譯者序
作者簡介
前言
教學建議
第一部分　緒論
第1章　投資環境
1.1　實物資産與金融資産
1.2　金融資産
1.3　金融市場與經濟
1.4　投資過程
1.5　市場是競爭的
1.6　市場參與者
1.7　2008年的金融危機
1.8　全書框架
小結、習題、在綫投資練習、概念檢查答案
第2章　資産類彆與金融工具
2.1　貨幣市場
2.2　債券市場
2.3　權益證券
2.4　股票市場指數與債券市場指數
2.5　衍生工具市場
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第3章　證券是如何交易的
3.1　公司如何發行證券
3.2　證券如何交易
3.3　美國證券市場
3.4　其他國傢的市場結構
3.5　交易成本
3.6　以保證金購買
3.7　賣空
3.8　證券市場監管
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第4章　共同基金與其他投資公司
4.1　投資公司
4.2　投資公司的類型
4.3　共同基金
4.4　共同基金的投資成本
4.5　共同基金所得稅
4.6　交易所交易基金
4.7　共同基金投資業績：初步探討
4.8　共同基金的信息
小結、習題、在綫投資練習、概念檢查答案
第二部分　資産組閤理論與實踐
第5章　風險與收益入門及曆史迴顧
5.1　利率水平的決定因素
5.2　比較不同持有期的收益率
5.3　國庫券與通貨膨脹
5.4　風險與風險溢價
5.5　曆史收益率的時間序列分析
5.6　正態分布
5.7　偏離正態分布和風險度量
5.8　風險組閤的曆史收益：股票與長期政府債券
5.9　長期投資
小結、習題、CFA考題、概念檢查答案
第6章　風險厭惡與風險資産配置
6.1　風險與風險厭惡
6.2　風險資産與無風險資産組閤的資本配置
6.3　無風險資産
6.4　單一風險資産與單一無風險資産的投資組閤
6.5　風險容忍度與資産配置
6.6　被動策略：資本市場綫
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
附錄6A　風險厭惡、期望效用與聖彼得堡悖論
附錄6B　效用函數與保險閤同均衡價格
第7章　最優風險資産組閤
7.1　分散化與組閤風險
7.2　兩個風險資産的組閤
7.3　股票、長期債券、短期債券的資産配置
7.4　馬科維茨資産組閤選擇模型
7.5　風險集閤、風險共享與長期投資風險
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
附錄7A　電子錶格模型
附錄7B　投資組閤統計量迴顧
第8章　指數模型
8.1　單因素證券市場
8.2　單指數模型
8.3　估計單指數模型
8.4　組閤構造與單指數模型
8.5　指數模型在組閤管理中的實際應用
小結、習題、CFA考題、概念檢查答案
第三部分　資本市場均衡
第9章　資本資産定價模型
9.1　資本資産定價模型概述
9.2　資本資産定價模型和指數模型
9.3　資本資産定價模型符閤實際嗎
9.4　計量經濟學與期望收益-貝塔關係
9.5　資本資産定價模型的擴展形式
9.6　流動性與資本資産定價模型
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第10章　套利定價理論與風險收益多因素模型
10.1　多因素模型概述
10.2　套利定價理論
10.3　單項資産與套利定價理論
10.4　多因素套利定價理論
10.5　我們在哪裏尋找風險因素
10.6　多因素資本資産定價模型與套利定價理論
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第11章　有效市場假說
11.1　隨機漫步與有效市場假說
11.2　有效市場假說的含義
11.3　事件研究
11.4　市場是有效的嗎
11.5　共同基金與分析業績
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第12章　行為金融與技術分析
12.1　來自行為學派的批評
12.2　技術分析與行為金融
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第13章　證券收益的實證依據
13.1　指數模型與單因素套利定價模型
13.2　多因素資本資産定價模型與無套利
理論的檢驗
13.3　法瑪-弗倫奇三因素模型
13.4　流動性與資産定價
13.5　基於消費的資産定價與股權溢價之謎
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第四部分　固定收益證券
第14章　債券的價格與收益
14.1　債券的特徵
14.2　債券定價
14.3　債券收益率
14.4　債券價格的時變性
14.5　違約風險與債券定價
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第15章　利率的期限結構
15.1　收益率麯綫
15.2　收益麯綫與遠期利率
15.3　利率的不確定性與遠期利率
15.4　期限結構理論
15.5　期限結構的解釋
15.6　作為遠期閤約的遠期利率
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第16章　債券資産組閤管理
16.1　利率風險
16.2　凸性
16.3　消極債券管理
16.4　積極債券管理
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第五部分　證券分析
第17章　宏觀經濟分析與行業分析
17.1　全球經濟
17.2　國內宏觀經濟
17.3　需求與供給波動
17.4　聯邦政府的政策
17.5　經濟周期
17.6　行業分析
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第18章　權益估值模型
18.1　比較估值
18.2　內在價值與市場價格
18.3　股利貼現模型
18.4　市盈率
18.5　自由現金流估值方法
18.6　整體股票市場
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第19章　財務報錶分析
19.1　主要的財務報錶
19.2　會計利潤與經濟利潤
19.3　贏利能力度量
19.4　比率分析
19.5　經濟增加值
19.6　財務報錶分析示範
19.7　可比性問題
19.8　價值投資：格雷厄姆技術
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第六部分　期權、期貨與其他衍生證券
第20章　期權市場介紹
20.1　期權閤約
20.2　到期日期權價值
20.3　期權策略
20.4　看跌-看漲期權平價關係
20.5　類似期權的證券
20.6　金融工程
20.7　奇異期權
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第21章　期權定價
21.1　期權定價：導言
21.2　期權價值的限製
21.3　二項式期權定價
21.4　布萊剋-斯科爾斯期權定價
21.5　布萊剋-斯科爾斯公式應用
21.6　期權定價的經驗證據
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第22章　期貨市場
22.1　期貨閤約
22.2　期貨市場的交易機製
22.3　期貨市場策略
22.4　期貨價格的決定
22.5　期貨價格與預期將來的現貨價格
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第23章　期貨、互換與風險管理
23.1　外匯期貨
23.2　股票指數期貨
23.3　利率期貨
23.4　互換
23.5　商品期貨定價
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第七部分　應用投資組閤管理
第24章　投資組閤業績評價
24.1　傳統的業績評價理論
24.2　對衝基金的業績評估
24.3　投資組閤構成變化時的業績評估指標
24.4　市場擇時
24.5　風格分析
24.6　晨星公司經風險調整後的評級
24.7　對業績評估的評價
24.8　業績貢獻分析程序
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第25章　投資的國際分散化
25.1　全球股票市場
25.2　國際化投資的風險因素
25.3　國際投資：風險、收益與分散化的好處
25.4　國際分散化潛力評估
25.5　國際化投資及業績歸因
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
第26章　對衝基金
26.1　對衝基金與共同基金
26.2　對衝基金策略
26.3　可攜阿爾法
26.4　對衝基金的風格分析
26.5　對衝基金的業績評估
26.6　對衝基金的費用結構
小結、習題、在綫投資練習、概念檢查答案
第27章　積極型投資組閤管理理論
27.1　最優投資組閤與α值
27.2　特雷納-布萊剋模型與預測精度
27.3　布萊剋-利特曼模型
27.4　特雷納-布萊剋模型與布萊剋-
利特曼模型：互補而非替代
27.5　積極型管理的價值
27.6　積極型管理總結
小結、習題、在綫投資練習
附錄27A　α的預測值與實現值
附錄27B　廣義布萊剋-利特曼模型
第28章　投資政策與注冊金融分析師協會結構
28.1　投資決策過程
28.2　限製
28.3　策略說明書
28.4　資産分配
28.5　管理個人投資者的投資組閤
28.6　養老基金
28.7　長期投資
小結、習題、CFA考題、在綫投資練習、概念檢查答案
術語錶
· · · · · · (收起)