Risk Management

出版者:McGraw-Hill

作者:Michel Crouhy

页数:752

出版时间:2000-10-30

价格:USD 79.95

装帧:Hardcover

isbn号码:9780071357319

具体描述

This is the all-in-one banker's and financial manager's guide for implementing and using an effective risk management program. In today's world of multibillion-dollar credit losses and bailouts, it has become increasingly imperative for corporate and banking leaders to monitor and manage risk on all fronts. "Risk Management" introduces and explores the latest financial and hedging techniques in use around the world, and provides the foundation for creating an integrated, consistent, and effective risk management strategy.The tested and comprehensive analysis and insights in "Risk Management" give bankers and financial managers all the necessary information for: Risk Management Overview - from the history of risk management to the new regulatory and trading environment, a look at risk management past and present; Risk Management Program Design - techniques to organize the risk management function, and design a system to cover your organization's many risk exposures; and, Risk Management Implementation - how to use the myriad systems and products value at risk (VaR), stress-testing, derivatives, and more for measuring and hedging risk in today's marketplace. In the financial world, the need for a dedicated risk management framework is a relatively recent phenomenon. But as the Long-Term Capital Management and BankAmerica crises attest, lack of up-to-date knowledge concerning its many components can be devastating.For financial managers in both the banking and business environments, "Risk Management" will introduce and illustrate the many aspects of modern risk management and strengthen every financial risk management program. Exploding global competition, increasing regulations, and the ever-changing product mix of innovative, intricate derivative and securitization products have pushed risk management to the forefront of today's financial landscape. Corporate and banking executives trying to make sense of this environment often find themselves wasting valuable time searching for details and actually creating risk through innocent misinterpretations or misguided hedging strategies. "Risk Management" consolidates the entire field of corporate risk administration from data and technological infrastructure to investment and hedging strategies that include innovative derivatives credit risk securitization techniques into one all-inclusive, easily accessible reference.Michel Crouhy, Dan Galai, and Robert Mark, seasoned finance professionals with an unmatched breadth of experience covering banking, corporate, and academic risk management applications walk you through risk management with the focus on concrete, results-oriented tips and analysis. The result is, quite frankly, the only reference you'll need for a quick, thorough understanding of today's complex financial risk management challenges.Look to the expert analysis and proven suggestions in "Risk Management" for a no-nonsense overview of: Integrated Risk Management - how to understand and develop the necessary tools for measuring and managing all of your firm's risk in terms of a common unit; Regulatory Environment - group of 30 (G-30) policy recommendations, BIS 1998 models, and the standardized approach proposed by the Basle Committee; Market Risk- new rules set by the SEC for traded companies to disclose their risk management policies and quantify their exposure to market risk; Practical Measurement Issues - utilizing historical, implied, and stochastic models to measure volatility, plus helpful summaries of measuring correlations and the yield curve; and, Future Considerations - expected conditions and effects of the BIS 2000+ Accord, with review of the G-12 recommendations to improve counter party risk management practices. Never before have the fields of banking and corporate financial risk management been as complicated and the stakes as unyielding. Whether used as an essential resource for institutional financial risk management, a comprehensive text for courses concentrating on bank risk management, or simply as an unprecedented reference covering every important aspect of the discipline, "Risk Management" will bring you up-to-date on an area that promises to increase in importance as we enter the uncharted waters of the 21st century.

作者简介

米歇尔・科罗赫博士，加拿大帝国商业银行（ＣＩＢＣ）风险管理部高级副总裁、全球分析师，负责市场及信用风险分析。在学术期刊上著述颇多，现任《衍生品》以及《银行与金融》杂志的副编辑，还是《风险》的编委会成员。

丹・加莱博士，希伯来大学金融商业管理教授，ＳｉｇｍａＰ．Ｃ．Ｍ股东。加莱博士为芝加哥期权交易所以及美国股票交易所提供咨询服务，并在领先杂志上发表了大量文章。他是芝加哥期权交易所的首届Ｐｏｍｅｒａｎｚｅ获得者，该奖用于表彰期权研究方面的卓越成果。

罗伯特・马克博士，加拿大帝国商业银行高级执行副总裁，首席风险官，直接向银行的主席和ＣＥＯ汇报。马克博士是加拿大帝国商业银行高级执行团队（ＳＥＴ）成员。１９９８年被任命为全球风险师协会（ＧＡＲＰ）财务风险管理者。

用户评价

我一直认为，那些能够成功驾驭复杂局面的人，一定拥有某种秘诀，而这本书，似乎为我揭开了这个秘诀的一角。它不仅仅是关于如何避免灾难，更是关于如何在不确定性中寻找机遇，如何在挑战中保持前进的动力。作者对于“风险的反馈回路”的阐述，让我明白了，风险管理是一个持续不断的过程，需要我们不断地学习、调整和改进。书中的“应急预案”的制定方法，也给了我很多启发。我过去总是倾向于“走一步看一步”，但这本书让我明白，提前做好准备，可以让我们在突发事件面前，更加从容和有效。我尤其欣赏书中关于“风险意识的培养”的论述，它强调了要将风险管理融入到日常的思考和行动中，而不是仅仅在危机发生时才想起。我开始有意识地在做每一个决定时，问自己“如果……会怎么样？”，并且尝试去寻找答案。这种主动的思考方式，让我的生活和工作都变得更加有预见性。这本书的结构设计非常人性化，每一章都以一个引人入胜的案例开始，然后逐步深入到理论和实践，让读者在不知不觉中就掌握了知识。

我一直对“不确定性”这个概念感到着迷，也为此焦虑过。这本书就像是为我量身定做的，它深入浅出地剖析了不确定性如何渗透到我们生活的方方面面，以及我们如何才能在这种不确定性中找到方向。作者并没有给出什么灵丹妙药，能够完全消除风险，而是提供了一套完整的思维框架和工具，帮助我们更好地与之共处。我特别欣赏书中对于“信息不对称”的分析，这在现实生活中太常见了，无论是在职场竞争还是在个人投资中，信息的不对称往往是导致风险的关键因素。书中的案例研究，特别是关于一些知名企业因为未能有效识别和管理风险而遭受重大损失的例子，读起来让人触目惊心，但也给了我深刻的警示。我尝试将书中的一些方法应用到我的日常工作中，比如在制定项目计划时，我会更加注重对潜在风险的梳理和评估，并提前准备好应急措施。这不仅让我的工作更加顺畅，也大大减轻了我的心理负担。这本书的结构也非常清晰，每一章都围绕着一个核心主题展开，循序渐进，逻辑严谨，让我能够一步一步地掌握风险管理的精髓。而且，作者的写作风格非常专业，但又充满了人文关怀，让我在学习知识的同时，也能感受到一种力量。

这本书的价值，在于它教会我如何用一种更积极、更主动的态度去面对生活中的不确定性。作者在书中强调的“风险的双刃剑”效应，让我明白，风险既可以带来损失，也可以带来机遇。书中的“风险场景的构建”的练习，让我学会了如何跳出当下的思维定势，去设想各种可能性，并从中找到最佳的应对策略。我尤其欣赏书中关于“创新中的风险管理”的讨论，它让我明白，任何创新都伴随着风险，但我们不能因为害怕风险而停止创新的脚步，而是要学会如何将风险控制在可承受的范围内。我尝试在我的工作和生活中，鼓励更多的尝试和创新，并为潜在的失败做好准备。作者的语言风格非常引人入胜，他能够将枯燥的理论，通过生动的故事和形象的比喻，变得鲜活有趣，让我能够深入地理解和记忆。这本书不仅仅教会了我如何规避风险，更重要的是，它激发了我敢于面对风险，并且在风险中成长和发展的勇气。

这本书为我打开了一个全新的思考维度。在我看来，风险管理不仅仅是一种技能，更是一种思维方式，一种看待世界的方式。作者在书中强调的“预见性”和“适应性”相结合，对我影响至深。他认为，我们不能仅仅是被动地应对风险，而应该积极地去预见和预防。书中的“风险容忍度”的讨论，也让我反思了自己对于风险的接受程度，以及在不同情境下，我应该如何调整我的风险偏好。我尤其喜欢书中对于“黑天鹅事件”的探讨，它让我意识到，在任何决策和规划中，都不能完全排除那些看似不可能发生，但一旦发生就会带来巨大影响的事件。作者通过一些历史事件的分析，生动地说明了这一点，这让我对“居安思危”有了更深刻的理解。我尝试将书中关于“风险沟通”的原则，应用到我与家人的沟通中，让大家都能更清楚地认识到潜在的风险，并共同商讨应对策略。这种共同参与感，让风险管理不再是某个人的负担，而是整个家庭的共同责任。这本书的语言简洁而有力，没有多余的修饰，直击核心，让我能够快速地吸收其中的精华。

这本书真的给了我全新的视角去看待生活中那些潜藏的风险。我一直以为风险管理只是公司层面的事情，是那些坐在高级办公室里穿着笔挺西装的人需要考虑的，但读完之后，我才发现，原来风险无处不在，从我们每天的出行、饮食，到我们的职业发展、财务规划，甚至是我们的人际关系，都充满了各种不确定性。作者用非常生动形象的例子，将抽象的风险概念具象化，让我能够轻松理解，比如他描述的“认知偏差”如何影响我们的决策，这让我想起了自己曾经因为过度自信而忽略了一些显而易见的潜在问题，结果付出了不小的代价。书中对于如何识别、评估和应对风险的系统性方法，也让我受益匪浅。我学会了如何更客观地分析一个情况，而不是被情绪左右，如何提前预设可能出现的负面结果，并提前做好应对方案。这不仅仅是一本关于“管理”的书，更是一本关于“生活”的书，它教会了我如何更理性、更从容地面对生活中的挑战。我尤其喜欢书中关于“风险偏好”的讨论，它让我重新审视了自己对于风险的态度，也让我更清楚地认识到，并非所有风险都需要规避，有些风险，如果管理得当，反而能带来意想不到的收益。这本书的语言风格也很吸引人，没有枯燥的术语和理论堆砌，而是充满了生活化的语言和引人入胜的故事，让我读起来一点都不觉得累。

坦白说，我一开始对这本书的期望不高，觉得可能又是那些空洞的理论，但事实证明我完全错了。这本书的实用性超乎我的想象，它不仅仅是停留在理论层面，而是提供了非常具体、可操作的步骤和方法。我尤其喜欢书中关于“情景分析”的讲解，它让我学会如何设想不同的未来，并评估每种情景下可能出现的风险，这对于我在不确定的环境中做出决策非常有帮助。书中提到的“风险文化”的构建，也让我深思。我意识到，一个组织或者一个家庭，如果缺乏对风险的敬畏和对风险管理的重视，那么再好的技术和方法也难以发挥作用。作者用很多生动的比喻，将复杂的风险管理概念解释得浅显易懂，比如他用“瀑布效应”来形容一个小的风险点可能引发的一系列连锁反应，这让我对风险的潜在破坏力有了更直观的认识。我尝试将书中的一些工具，比如风险登记册，应用到我个人生活中，用来记录和跟踪我关注的潜在风险，这让我感到更有条理，也更能掌控自己的生活。这本书让我明白了，风险管理并非是要消除所有风险，而是要学会如何与风险共舞，如何在不确定性中找到机会。

这本书彻底改变了我对“风险”的看法。我曾经认为风险是负面的，是应该尽一切可能去规避的。但读完这本书，我才明白，风险与机遇往往是并存的，关键在于我们如何去管理它。作者在书中强调的“风险分散”和“风险对冲”的策略，让我学到了很多实用的方法。我尤其喜欢书中关于“心理风险”的讨论，它让我认识到，我们内心的恐惧、焦虑、固执等等，都可能成为阻碍我们有效管理风险的障碍。作者提供的克服这些心理障碍的建议，对我来说非常有价值。我尝试在做一些重要的决定时，先进行一次“自我风险评估”，思考自己的情绪和偏见可能会如何影响我的判断。这种自我反思，让我能够做出更理性的决策。书中关于“风险管理文化”的建设，也让我深思，一个健康的风险文化，应该是鼓励开放沟通，鼓励犯错中学习，而不是一味地压制和惩罚。这本书的语言风格非常具有感染力，作者的文字充满了智慧和洞察力，让人读完之后，总有豁然开朗的感觉。

我一直觉得，生活就像是在一条充满未知航道的河流上航行，随时可能遇到暗礁、风暴，甚至漩涡。而这本书，就像是我手中的一张精密的航海图，它指引我如何识别那些可能存在的危险，如何提前规避，或者在不可避免时，如何调整航向，安全度过。作者在书中对于“风险的定性与定量评估”的阐述，让我耳目一新。我之前总觉得风险评估很难，需要复杂的数学模型，但作者用非常贴近生活化的例子，比如评估一次旅行的风险，就解释了如何从定性的角度去描述风险的性质和可能性，再到如何尝试用数据去量化风险的潜在影响。这大大降低了我对风险评估的畏惧感。书中关于“供应链风险”的案例分析，也让我联想到了我自己在购物时，也会不自觉地考虑产品的来源、生产过程等因素，这些都是一种朴素的风险意识。作者的写作风格非常接地气，没有高高在上的说教，而是像一位经验丰富的朋友，娓娓道来，分享他的智慧和经验。这本书不仅教会了我如何管理外部风险，更重要的是，它帮助我认识到了管理内心风险的重要性，比如如何克服恐惧，如何保持冷静，如何在压力下做出明智的判断。

在我看来，生活本身就是一场巨大的风险管理实验。这本书就像是一本经验丰富的指南，它指导我如何在这场实验中，不断学习，不断进步。作者在书中对于“风险的层级”的划分，让我对风险有了更清晰的认识，理解了不同风险的重要性以及应对的优先级。书中的“风险监测与审计”的章节，也让我明白了，风险管理不是一次性的工作，而是需要持续的关注和评估。我过去对“审计”这个词总觉得很遥远，但作者用生活中的例子，比如检查家里的电器是否安全，就说明了审计的重要性。我开始学着定期检查我生活中的一些“关键点”，比如我的健康状况，我的财务状况，我的个人安全等等，并及时进行调整。作者的写作风格非常流畅，他能够将复杂的概念用简单易懂的语言表达出来，而且时不时地穿插一些幽默的元素，让阅读过程变得更加轻松愉快。这本书不仅让我学会了如何管理外部风险，更让我明白了，如何管理好自己，才是最重要的风险管理。

这本书让我意识到，做一个“风险管理者”，不仅仅是需要知识和技能，更需要一种审慎的态度和一种负责任的精神。作者在书中强调的“风险的责任归属”，让我对每一个决策都更加小心翼翼。书中的“应急响应计划”的制定，也给了我很多启发。我过去总是抱有侥幸心理，觉得“不会那么巧”，但这本书让我明白，正是这种侥幸心理，往往是导致灾难的根源。我尝试将书中关于“风险问责制”的原则，应用到我的团队合作中，让每个人都能清楚自己的责任，并对自己的行为负责。这种明确的责任划分，大大提高了团队的效率和协同性。作者的写作风格非常专业，但又充满了人性化的考量，他理解人们在面对风险时的恐惧和无助，并提供了切实可行的解决方案。这本书不仅仅是一本关于风险管理的教科书，更是一本关于如何成为一个更优秀、更负责任的个体的指南。