金融计算教程

出版者:清华大学出版社

作者:张树德

页数:303

出版时间:2007-8

价格:31.00元

isbn号码:9787302157885

具体描述

金融计算教程：MATLAB金融工具箱的应用，ISBN：9787302157885，作者：张树德 编著

用户评价

这本书的视角非常独特，它聚焦于信用风险的建模，特别是关于违约相关性（Correlation of Defaults）的处理。市场上多数书籍要么过于关注标准化的评级模型（如KMV），要么就是陷入纯粹的概率论抽象。然而，这本书成功地架起了一座桥梁，它清晰地阐述了从对偶定价理论到信用风险模型的内在联系。作者对Merton模型和其变体的深入探讨，尤其是对“跳跃-扩散”过程引入以更好地模拟突发性违约事件的处理，令人印象深刻。我特别喜欢它对“信息不对称”在信用市场中的作用的分析，这部分内容让我对CDS市场的定价有了更深层次的理解。整本书的结构设计非常合理，每一章都建立在前一章的基础上，使得读者可以一步步构建起对复杂信用组合风险的认知框架。如果你想跳出传统的黑箱模型，去理解信用风险定价背后的严谨数学支撑，这本书是极佳的选择。

我发现这本关于资产组合优化的书，其最大的亮点在于它对“约束条件”处理的精细化探讨。传统的均值-方差模型在现实中几乎无法直接应用，而这本书正是将焦点放在了如何将现实世界的复杂约束——如交易成本、流动性限制、监管要求（如巴塞尔协议III）——有效地融入到优化框架中。作者采用了大量先进的凸优化理论和二次规划的求解技巧，来解决这些非标准约束下的最优分配问题。书中对“风险预算”概念的阐述尤其精彩，它提供了一种更具操作性的方式来分解和管理投资组合的风险贡献度，而不是仅仅依赖于历史协方差矩阵。读完它，我立刻尝试用书中学到的方法去重新构建了我司的一个小规模对冲策略的风险模型，发现其稳健性和可解释性得到了显著提升。这本书的风格介于理论深度和工程实践之间，非常适合那些既需要扎实的理论基础，又对如何在实际交易环境中部署模型有高要求的专业人士。

这本关于市场微观结构的前沿著作，简直是金融从业者和量化研究者案头的必备神器。它的深度和广度都远超我预期的那种教科书式的陈述。作者没有停留在对经典模型的简单复述，而是将复杂的订单流动态、做市商的策略选择，以及不同交易机制（比如拍卖与连续撮合）的效率进行了极其精妙的解构。尤其对高频交易的侵蚀效应和流动性供给的异质性分析，提供了非常新颖的视角。我花了一个下午仔细推敲了其中关于有效市场假说在微观层面如何被挑战的章节，那些用随机过程和博弈论构建的数学模型，虽然推导过程颇为烧脑，但一旦理解其背后的经济学直觉，你会感觉整个金融市场的运作逻辑豁然开朗。书中的案例分析也很有说服力，结合了近期发生的几次重要的市场异动，让人觉得理论并非空中楼阁，而是紧密贴合现实的分析工具。如果你想在金融市场的“战场”上占据先机，理解交易的底层机制，这本书的价值是无可估量的。它需要的不仅仅是基础的金融知识，更需要对数理分析有相当的耐心和兴趣。

坦率地说，我购买这本书的初衷是想找一本能快速上手应用蒙特卡洛模拟进行风险价值（VaR）计算的实操手册，但读完前几章我意识到，我可能误解了它的定位。这本书更像是一部关于数值方法在金融工程中应用的百科全书。它对各种积分和微分方程的数值解法进行了非常详尽的介绍，包括有限差分法、蒙特卡洛方法的各种加速技巧，比如方差缩减技术。它的强项在于“为什么用这个方法”以及“这种方法在特定条件下可能失效的原因”的剖析。例如，在处理奇异期权定价时，书中不仅展示了如何设置网格，还深入讨论了网格的局部加密策略对收敛速度的影响，这对于追求效率的量化团队来说至关重要。这本书的语言风格偏学术化，公式多、推导详尽，初学者可能会感到吃力，但对于那些已经掌握了基础金融数学，现在正处于“从懂得理论到精通实践”过渡期的读者，它提供的深度和广度是无与伦比的。

我一直对金融衍生品定价中的复杂随机波动性建模非常感兴趣，所以毫不犹豫地入手了这本关于波动率微笑和随机波动性模型的专著。这本书的叙述风格非常严谨且富有逻辑性，作者似乎非常擅长将那些看似抽象、令人望而生畏的偏微分方程和伊藤引理，用一种相对直观的方式呈现出来。它详尽地梳理了从Heston模型到SABR模型的演进路径，并且对于每种模型的优缺点、参数校准的实际难点，都有深入的探讨。最让我惊喜的是，书中关于局部随机波动率模型的“纯局部模型”与“随机-局部”混合模型的对比分析，这部分内容在很多主流教材中往往是一笔带过，但这本书却用专门的章节进行了细致入微的辨析。阅读这本书的过程就像是跟随一位经验极其丰富的大师进行系统性的心智构建，它不是简单地告诉你公式是什么，而是告诉你这个公式是如何从经济动机和数学假设中自然涌现出来的。对于希望从事量化研究，特别是固定收益和外汇衍生品定价的人来说，这绝对是一次高质量的精神盛宴。

不错。写的很实在，操作性强。

只有应用，缺乏原理，心中顿生失望。

弱弱的给2颗星吧。刚开始作为工具书，随便翻翻参考一下函数而已（当然也可以直接去看原装help文件等），待要深入研究的时候，这本书的内容就不够了。这本书可以说是完全木有思想吧。我看的是电子版，所以，买？绝对不会了。

论文用

唉