編委會
推薦序（中國金融期貨交易所　鬍政）
序言
引導篇　迎接中國期權時代，你準備好瞭嗎
第一章　迎接中國期權元年 / 2
第一節　期權於中國期貨市場的重要性 / 2
第二節　期權在日常生活中的應用 / 3
第三節　期權交易的重要性與必要性 / 5
第二章　期權的曆史迴顧與未來 / 7
第一節　期權的發展曆史 / 7
第二節　全球期權成交狀況 / 10
第三節　中國期權準備狀況 / 20
第四節　中國期權發展的願景 / 22
知識篇　認識期權的必要知識
第三章　認識期權閤約 / 26
第一節　商品期貨期權閤約解說 / 26
第二節　金融期權閤約解說 / 34
第三節　期權閤約種類說明 / 39
第四節　三種狀態閤約圖解 / 43
第四章　認識期權價格——權利金 / 45
第一節　權利金的組成 / 45
第二節　影響期權價格的因素 / 51
第三節　敏感性參數解說 / 54
第五章　期權的定價 / 59
第一節　看漲期權與看跌期權的平價理論 / 59
第二節　看漲期權與看跌期權的上下界 / 62
第三節　定價模型介紹 / 65
第四節　定價模型的應用 / 70
觀念篇　期權重要觀念
第六章　期權的基本操作法 / 76
第一節　買入看漲期權 / 76
第二節　賣齣看漲期權 / 78
第三節　買入看跌期權 / 79
第四節　賣齣看跌期權 / 81
第七章　買方與賣方的觀念 / 84
第一節　買方代錶的意義 / 84
第二節　賣方代錶的意義 / 85
第三節　買方與賣方的優劣比較 / 86
第八章　期權的功能 / 89
第一節　風險管理工具 / 89
第二節　套利工具 / 92
第三節　投機操作工具 / 100
應用篇　期權的套期保值
第九章　使用期權套期保值的觀念 / 108
第一節　套期保值的基本觀念 / 108
第二節　交割的套期保值觀念 / 111
第三節　不交割的套期保值觀念 / 111
第十章　商品(實體)資産的套期保值 / 113
第一節　商品的風險來源 / 113
第二節　産業上下遊分彆的套期保值需求 / 118
第三節　套期保值流程與步驟 / 120
第四節　套期保值案例分析 / 123
第十一章　金融(虛擬)資産的套期保值 / 131
第一節　各種機構客戶的風險敞口日趨增加 / 131
第二節　期權套保特徵與主要策略介紹 / 133
第三節　套期保值案例分析 / 145
操作篇　期權的投機操作
第十二章　期權投機操作的決策流程 / 156
第一節　期權投機操作的基本意義 / 156
第二節　投機操作決策流程圖 / 158
第三節　投機操作步驟解說 / 159
第四節　方嚮的評估 / 162
第五節　速度的評估 / 163
第十三章　執行價格的選擇與權利金的衡量 / 172
第一節　三種狀態的閤約 / 172
第二節　幾個執行價格的選擇 / 173
第三節　曆史波動率與隱含波動率的思考 / 175
第四節　時間價值的思考 / 179
第十四章　期權的特殊指標 / 181
第一節　期權未平倉量的意義 / 181
第二節　總未平倉量與個彆未平倉量的觀察 / 182
第三節　成交量之賣權/買權比 / 185
第四節　未平倉量之賣權/買權比 / 186
進階篇　期權的進階策略
第十五章　期權復式策略 / 190
第一節　風險有限收益無限的交易策略 / 190
第二節　風險無限收益有限的交易策略 / 192
第三節　風險有限收益有限的交易策略 / 194
第四節　保護式看漲期權與掩護式看跌期權 / 200
第五節　多部位組閤策略 / 202
第十六章　做市商策略與運作介紹 / 209
第一節　套利策略 / 209
第二節　價格錯估的監控策略 / 223
第三節　波動率交易 / 224
第四節　做市商的一天 / 230
風險篇　期權的風險管理
第十七章　期權的風險管理方法 / 236
第一節　Delta風險值與Delta中性 / 236
第二節　Gamma、Theta的管理 / 238
第三節　敏感性參數中性綜閤管理 / 241
第四節　VaR與情景分析 / 244
備戰篇　麵對期權，你該準備什麼
第十八章　各種身份的準備工作 / 250
第一節　期貨商的準備 / 250
第二節　産業客戶的準備 / 254
第三節　金融機構的準備 / 255
第四節　資産管理單位的準備 / 257
第五節　一般投資人的準備 / 259
第六節　研究員的準備 / 261
附錄　名詞解釋 / 262
參考文獻 / 268
後記 / 269
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