Angel Investing

出版者:Wiley

作者:David S. Rose

页数:304

出版时间:2014-4-28

价格:USD 23.94

装帧:Paperback

isbn号码:9781118858257

具体描述

Every year in America, over 600,000 new businesses start up and hire their first employees. Many will fail, but some of them will become the legendary businesses of the future, transforming industries and making millions for the angel investors who helped fund them in their early days. Angel investing, once the exclusive province of multi-millionaire high-rollers, has now entered the mainstream, with more than $20 billion being invested annually by individual investors in the US alone. Contrary to popular belief, access to these high risk/high return investments—and success in startup investing—doesn’t have to be a matter of luck or connections. Angel Investing: The Gust Guide to Making Money & Having Fun Investing in Startups shows how smart investors with the right strategy and a long-term perspective can achieve annual returns of 25 percent or more from a well-designed angel portfolio.

Written by David S. Rose, the founder of Gust—the global platform that powers the world of organized professional angel investing—Angel Investing is a comprehensive, entertaining guide that walks readers through every step of the way to becoming a successful angel investor. It is illustrated with stories from among the 90+ companies in which David has invested during a 25 year career as one of the world’s most active business angels and includes instructions on how to get started, how to find and evaluate opportunities, and how to pursue and structure investments to maximize your returns.

From building your reputation as a smart investor, to negotiating fair deals, adding value to your portfolio companies and helping them implement smart exit strategies, David provides both the fundamental strategies and the specific tools you need to take full advantage of this rapidly growing asset class. He details the advantages of joining an angel group, explains how seed and venture funds can help leverage an investor’s resources, and reveals how recent regulatory changes and new online platforms are making startup investing accessible to millions of Americans.

Making money is no longer about sitting back and reading stock listings, David says. It is now about being part owner of an exciting startup that can be fun and financially rewarding. Angel Investing teaches investors how to carefully select and manage investments, establish a long term view, and approach angel investing as a serious part of an alternative asset portfolio while also enjoying being an integral part of an exciting new venture.

作者简介

DAVID S. ROSE is a serial entrepreneur, Inc 500 CEO and one of the world’s most active angel investors. Described by Forbes as “New York’s Archangel,” by BusinessWeek as a “world conquering entrepreneur,” and by Red Herring as “patriarch of Silicon Alley”, David has founded or funded over 90 high tech companies. He is the founder and CEO of Gust, the international collaboration platform for startup financing used by over 50,000 accredited angel investors, 1000 angel groups and venture capital funds, and 250,000 entrepreneurs. Gust received the SIIA CODiE Award for Best Collaboration Solution in both 2012 and 2013, as well as the 2012 SWIFT/Innotribe Award as the world’s most innovative financial technology company.

David is also Managing Partner of Rose Tech Ventures, an early stage angel fund; Founder and Chairman Emeritus of New York Angels, the most active angel group in America; and Associate Founder and Founding Track Chair for Finance, Entrepreneurship and Economics at Singularity University, the Google/NASA-sponsored post-graduate program in exponential technologies. A native New Yorker, David has a BA from Yale University, an MBA in Finance from Columbia Business School, and a D. Eng. h.c. from Stevens Institute of Technology.

用户评价

这本书，无疑是《Angel Investing》领域的一本力作。它以一种非常细腻且富有洞察力的方式，剖析了天使投资的方方面面。我特别被书中关于“如何识别创业团队的‘微信号’”的讨论所吸引。作者并没有给出标准化的量化指标，而是强调了要通过深入的交流和观察，去感受创始人的激情、韧性以及他们对项目的热爱程度。书中分享的案例，生动地说明了，即使是看似普通的产品，如果背后有一个充满激情且执行力强的团队，也能够取得非凡的成功。我对于书中关于“投资退出策略”的探讨也印象深刻，它让我意识到，天使投资不仅仅是“投进去”，更需要考虑如何“退出来”，并且要提前规划好退出路径，以最大化投资回报。这种全面而又务实的分析，让我对天使投资的复杂性有了更深入的认识。

这本书带来的启发，不仅仅是理论知识，更多的是一种思维模式的转变。在阅读《Angel Investing》关于“尽职调查”的部分时，我被其细致程度所震撼。作者并没有简单地列出需要检查的项目清单，而是深入剖析了尽职调查的“为什么”和“如何做”。他强调了不仅仅要关注财务报表、法律合同等硬性指标，更要深入了解企业的文化、团队的协作方式、以及市场竞争格局的动态变化。书中分享了一些“踩坑”的经历，比如因为对市场规模的判断失误而错失良机，或者因为对创始团队的沟通方式存在误解而导致合作不畅，这些真实的案例让我受益匪浅。它们生动地说明了，再小的细节，在早期投资中都可能产生蝴蝶效应。我尤其关注到书中关于“退出策略”的讨论，它让我意识到，天使投资并非一劳永逸，而是需要考虑投资的最终回报，无论是通过并购还是IPO。这种对整个投资生命周期的全面思考，让我对天使投资有了更系统、更成熟的认识。

这本书，或者说我最近才读完的这本《Angel Investing》，给我带来的感触是相当复杂的。首先，它不像我预期的那样，上来就抛出一大堆晦涩难懂的专业术语，或者是一些只有身处VC圈的人才能心领神会的“内部知识”。恰恰相反，作者以一种非常接地气的方式，从最基础的概念讲起。我尤其喜欢书中对于“天使投资人”这个群体画像的描绘，他们不仅仅是“有钱人”，更是一群带着远见、激情，甚至是某种程度的理想主义的实践者。书中引用了许多真实的天使投资案例，这些案例不是那种被包装得光鲜亮丽的成功神话，而是充满了探索、试错，甚至是失败的曲折过程。这让我意识到，天使投资并非一条坦途，而更像是一场需要耐心、洞察力和强大心理素质的马拉松。我特别关注到书中对于风险评估的讨论，它并没有给出任何“万能公式”，而是强调了要从多个维度去考量一个初创企业，包括团队的执行力、市场的潜力、产品的独特性，甚至是创始人的个人魅力。这种细致入微的分析，让我开始重新审视我对“价值”的理解，原来真正有潜力的投资，往往隐藏在那些不那么显眼，但却具备内在生长力的种子之中。

我一直在寻找一本能够帮助我理解早期风险投资的书，而《Angel Investing》无疑是其中最出色的之一。这本书并没有使用艰涩的语言，而是以一种非常易于理解的方式，阐述了天使投资的各个方面。我尤其被书中关于“如何与创始人建立信任”的部分所吸引。作者强调，天使投资人不仅仅是资金提供者，更是创业过程中的合作伙伴。他分享了一些与创始人建立深度信任的实用技巧，比如积极倾听、提供建设性意见、并在困难时期给予支持。这些技巧不仅适用于投资领域，也对我在日常工作和生活中处理人际关系有着重要的指导意义。书中还提到了“情绪智商”在天使投资中的重要性，指出成功的投资人需要具备高度的情绪觉察能力，能够理解和管理自己以及创始人的情绪，从而做出更明智的决策。这种将心理学原理融入投资实践的论述，让我觉得这本书的深度和广度都超出了我的预期。

《Angel Investing》这本书，让我对“投资”这个词有了更深层次的理解。它不再仅仅是金钱的数字游戏，而是一种更具人文关怀和前瞻性的参与。作者在书中分享的关于“如何与被投企业建立良好关系”的章节，给我留下了深刻的印象。他强调了沟通的重要性，不仅仅是关于财务数据的汇报，更重要的是关于愿景的分享、挑战的共担，以及价值观的认同。书中提到的一些技巧，比如如何适时地给予建设性的反馈，如何在企业遇到危机时提供情感上的支持，而不是一味地施压，都体现了一种“伙伴关系”的建立。这让我意识到，作为天使投资人，不仅仅是资金的提供者，更是创业者的良师益友，是能够陪伴他们走过艰难岁月，共同成长的重要力量。我特别喜欢作者在书中关于“耐心资本”的论述，他认为天使投资需要的是一种长远的眼光，能够容忍初创企业在早期阶段的波动和不确定性，并且相信时间的复利效应。这种理念，与当下很多追求短期回报的投资逻辑形成了鲜明对比，也让我看到了天使投资独特的价值所在。

《Angel Investing》这本书，为我打开了观察世界的新视角。它不仅仅是一本关于投资的书，更是一本关于如何识别未来、如何支持创新的书。作者在书中关于“如何进行市场调研”的章节，给我留下了深刻的印象。他并没有提供一些僵化的调研方法，而是强调了要带着好奇心去探索市场，去理解用户的痛点，去发掘那些尚未被满足的需求。书中分享的一些案例，展示了即使是看似微不足道的想法，如果在正确的时机、由合适的团队去执行，也能够成长为颠覆性的企业。我尤其关注到书中关于“风险对冲”的讨论，它提醒我，即使是最有潜力的项目，也存在失败的可能性，因此需要分散投资，并且要对潜在的风险有清醒的认识。这种务实而又充满远见的投资理念，让我对天使投资有了更全面、更深入的理解。

《Angel Investing》这本书，让我有机会从一个完全不同的角度去理解创新和创业。作者在书中描绘的“天使投资人”形象，并非是那些坐在高楼大厦里，只关注回报率的冷漠的资本家。相反，他更像是一个创业生态的构建者和赋能者。书中关于“如何评估一个团队的‘学习曲线’”的论述，尤其令我印象深刻。它不仅仅关注团队目前的实力，更关注他们快速学习、适应变化的能力。作者通过一些生动的例子，说明了那些最终成功的初创企业，往往拥有一群能够不断纠错、持续迭代的团队。这让我反思，在评估一个项目时，我们往往过于关注“现在”，而忽略了“未来”的可能性。书中还提到了一些关于“非财务回报”的价值，比如能够参与到颠覆性技术的诞生过程中，或者能够支持有梦想的创业者实现他们的愿景，这些精神上的满足感，也是天使投资的独特魅力之一。

这本书，或者说《Angel Investing》，为我提供了一个非常清晰的框架，来理解风险投资的运作方式。我特别喜欢作者在书中对“天使投资人的角色”的定义。他不仅仅是将资本注入初创企业，更重要的是，他能够提供宝贵的经验、指导和人脉资源，帮助初创企业规避风险、加速成长。书中分享了许多真实的投资案例，其中一些案例中，天使投资人在关键时刻的介入，成为了企业扭转乾坤的关键。这让我意识到，天使投资的价值，并不仅仅体现在资金上，更体现在其附加的“智慧资本”上。我对于书中关于“如何评估创始人的领导力”的论述印象深刻，作者通过分析那些成功的创始人的特质，比如坚韧不拔、有远见、能够激励团队等，为我提供了一个清晰的判断标准。

《Angel Investing》这本书，让我对“成功”的定义有了更广阔的理解。它不仅仅是财务上的回报，更是能够参与到改变世界、推动社会进步的进程中。作者在书中分享了许多关于“如何与被投企业共同成长”的故事，他强调了建立一种互信互利的合作关系的重要性。书中提到了一些在企业遇到困难时，投资人如何通过提供战略性建议、引入关键人才，甚至是帮助企业调整商业模式来渡过难关的案例。这让我看到了天使投资人在创业生态中的积极作用。我尤其欣赏书中关于“长期主义”的理念，作者认为，真正的天使投资，需要的是一种耐心和韧性，能够容忍初创企业在早期阶段的波动和不确定性，并且相信时间会证明一切。这种理念，与当下很多追求短期回报的投资逻辑形成了鲜明的对比，也让我对天使投资有了更深刻的理解。

阅读《Angel Investing》的过程中，我时常会陷入一种沉思，尤其是在探讨“如何发现被低估的优秀项目”那一章节。作者并没有直接给出“秘籍”，而是通过分享自己过往的经验，以及一些成功天使投资人的访谈，来展现寻找“千里马”的过程。这让我深刻体会到，很多时候，机会并不是等来的，而是需要主动去挖掘和发掘的。书里提到的一些寻找早期项目的渠道，比如参加创业大赛、关注行业内的技术突破、甚至是通过人脉网络去接触那些尚未被大众熟知的初创团队，都为我打开了新的思路。更让我印象深刻的是，作者强调了“人”在早期投资中的核心作用。技术可以被模仿，商业模式可以被复制，但一个充满激情、有韧性、并且能够持续学习和迭代的团队，才是最宝贵的资产。书中通过具体的案例，分析了那些投资成功的案例中，创始团队的特质是如何与投资人的预期相契合的，以及投资人如何在团队遇到困难时提供支持和指导。这种“投人”而非“投项目”的理念，对于我这样一个对科技和创业充满热情，但又缺乏直接投资经验的人来说，无疑是一种启迪。

Contains some useful and meaning insights, but not much that I didn't know before. Key message of the book: "Angel investors are NOT Angels; they are investors who seek return on their investments."

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