第1部分 調查研究
第1章
投資前獲得信息／2
你行的／3
市場運行／3
預期／3
現實的、預測的和人為構造的因素／4
股價運動：下跌／6
賤價齣售，限時特賣／6
股價運動：橫盤／8
股價運動：上漲／8
其他重要信息／10
第2章
低價股更容易翻倍嗎／12
對於價格的建議／12
一些2011年低價股／13
一些高價股／14
上漲結束瞭嗎／17
另一種觀點：預測／18
重點／19
第3章
優秀公司迴購股份／20
有關迴購的事實／21
2011年以來的一些迴購／22
或許是積極事件／23
提升真實價值／23
股票迴購後發生瞭什麼／23
業務擴張和人纔招聘周期太長／25
迴購後的股票怎麼樣瞭／25
迴購已經代替分拆瞭嗎／25
第4章
短綫投資者情緒重於方法／26
兩種投資者／26
職業圈始終都不關心統計資料／28
計算機控製的程序／29
高頻交易／29
瞬間崩盤／30
監管者擔心的／31
不要反應過度／31
應該停止瞭／31
第5章
緊跟領頭羊／33
行業領頭羊／33
第2部分 分析
第6章
總是牛市／40
買進傾嚮／40
牛市總是存在於某處／41
謹慎選股／42
選擇簡單的股票／42
長期方法／43
什麼時候大盤搖搖欲墜／43
什麼時候個股搖搖欲墜／43
盡管如此……／43
第7章
尋找趨勢中的背離／44
市場預測／44
股票市場趨勢／45
股價作為一個整體變動／45
2009—2011年的標普500指數／45
確認趨勢／46
次級趨勢的機會／47
趨勢綫／48
背離指標／48
趨勢／48
趨勢形態／48
頭肩頂形態／49
相反的形態／50
雙重底／50
雙重頂／51
三重頂／52
反過來就是積極信號／52
利用形態分析進行交易／52
第8章
投資優秀的經理人／53
那麼現在發生什麼瞭／55
當心關係戶／56
可以核實經理人／56
這麼做會幫到你／57
第9章
尋找內幕交易／58
非法與閤法／58
公平有序的市場／59
非法內幕交易一直是個問題／60
必須報告知情者／60
SEC內部人錶格3、錶格4和錶格144／60
內部人士買進的數量／61
媒體關注／62
形勢的一部分／62
賣齣和買進／63
買進具有更多意義／63
找到信息／64
國會怎麼想／64
第10章
知曉最佳指令類型／69
市價指令／69
限價指令／70
買進止損指令／70
賣齣止損指令／70
限價止損指令／71
追蹤止損指令／71
觸及市價指令／72
開盤市價委讬／72
收盤市價委讬／72
市價指令通常是最好的／73
第11章
緊跟機構投資者的腳步／74
以弱勝強／75
專業交易員／75
個人的優勢／77
形勢在變化／77
美泰公司／77
機構投資者持股的意義／78
第12章
支撐和阻力／80
道氏理論／80
支撐通常在現價之下／81
阻力是賣齣者齣現的地方／81
支撐和阻力的互相轉化／82
支撐和阻力的變化／83
不完美的預報器／84
股票價格／84
榖歌／84
支撐和阻力水平是重要的／86
第13章
熊市即將到來／87
熊市是什麼／87
《專業投機原理》定義的熊市／87
Marty Zweig定義的熊市／88
其他傳統的定義／88
什麼是趨勢／88
一句警告／89
熊市中賣齣股票／90
前景不妙的2012年／90
熊市等於買進機會／91
第3部分 策略
第14章
依據目標做投資／95
確立一個有把握的目標／95
需要做些決策／96
股票分類／96
收入型股票／97
與總目標一緻／97
目標／100
當期收益率／101
評價／101
簡短分析／102
成長型股票／102
增長目標／103
總迴報股票／104
目標／104
投機／104
目標用來乾什麼／105
迴顧／105
第15章
截斷虧損，讓利潤奔跑／106
截斷虧損有難度／107
伊士曼•柯達／108
收入增長的價值／109
例外1：每日價格波動／109
強生／109
例外2：大盤下跌／110
例外3：價格上漲然後走弱／112
持續增長／112
基本麵／113
年底賣齣／113
第16章
低買高賣／114
一個過時觀點／115
哪兒錯瞭／115
價格是波動的／115
為何不是周期股／116
低買高賣／117
第17章
高買更高賣／118
在哪兒行動／119
榖歌／119
強化／120
買入止損指令／120
收購／120
長期打算／120
隻買進你知道的或者已經瞭解過的股票／121
第18章
高賣低買／122
盈利有限／122
追加保證金／123
藉入證券／123
價格啓示／123
裸賣空／124
聯閤技術／124
互聯網上查做空興趣／125
軋空頭／126
提價交易規定／126
第19章
不要逆勢做空／127
尋找拐點／127
波音公司／128
永不逆勢做空，要在拐點齣現後做空／129
可以對主要趨勢中的次級趨勢做空／129
難點／129
記住這些／129
第20章
讓盈利頭寸賺足／131
價值／131
理財顧問——糟糕的建議／132
如何獲利更多／132
2012年一些賺錢的股票／133
賺足為止／135
第21章
買進謠言，賣齣事實／136
世事無常／136
目標價格／138
不僅僅是單隻股票／138
你也可以選擇期權／138
其他公司如何被消息或者謠言影響／139
並非所有謠言都是好事／139
投機策略／140
第22章
買進拆分的股票／141
股票拆分的機製／141
公告日／142
登記日／142
付息日／142
股價疲軟／142
公司為什麼要進行股票拆分／144
不全是2：1／144
為什麼股價會上漲／144
縮股／145
股票拆分之後／145
謹慎而中立／146
第23章
“我們願意永遠持有”／147
永恒股票／148
如果你已買進…／150
賣齣／151
第24章
提高均價勝於攤低均價／153
你到底投資的是股票還是公司／153
提高均價／154
當然你也可以一次買進／156
第25章
5月清倉離市／157
這取決於個股／158
選擇防守／159
周一買進周五賣齣／160
保持懷疑之心／161
第26章
平均成本法買入股票劃算／162
平均成本法的公式／162
全額買進／163
變化／165
不要擔心大盤／165
沒什麼是必然的／165
不要混淆平均成本法和持續投資／165
平均成本法的批評者／166
第27章
對投資組閤做空是完全對衝／167
不再有稅收優勢／168
賬戶裏的多頭／170
不在退休賬戶裏／171
對投資組閤做空是保守的／171
第28章
分散化是投資組閤管理的關鍵／172
簡單化／174
資産類型的分散化／174
分散化也不總有用／174
當心共同基金／175
分散化很重要／175
交易所交易基金（ETF）／175
一些關於分散化的思考／176
第4部分 交易
第29章
絕不沽空低迷市／178
一個例子／180
小心逼倉／181
第30章
市價指令最佳／183
市價指令的含義／184
限價指令與投資者意圖相矛盾／184
錯誤會發生／185
公平有序的市場／185
第31章
不因股價低而買入／187
股票如何超賣／187
為什麼股票會有低價／188
第32章
逢低建倉／191
市場壓力引起的低價／192
價格迴升後賣齣／193
逆嚮投資的觀點／193
買入止損策略／193
這是明擺著的事／194
第33章
限定的指令會有延誤／195
有效直到取消指令（GTC）／195
不要降低價格／196
日內單／196
或更好（OB）／197
足額成交指令（AON）／197
立即執行否則取消（IOC）／197
全部成交或者取消（FOK）／198
不約束指令（NH）／198
散股允許摺價齣售（OLOS）／198
限製也許有必要／199
第34章
總是過早兌現盈利（對衝基金）／200
對衝基金：它們是何方神聖／200
對衝基金的投資者是誰／201
對衝基金的費用／201
策略／201
全球宏觀策略／202
定嚮投資策略／202
事件驅動型策略／202
相對價值（套利）策略／202
它們的錶現如何／203
要不要對衝／204
如果你有錢，那就冒險一試吧／204
第5部分 理念
第35章
跟蹤幾隻股票的股票池／206
學習基本技能／207
股價的三個影響因素／207
大盤方嚮和強度／207
題材／207
盈利不符預期是消極因素／208
收益不及預期是負麵因素／208
幾個好股票／210
第36章
高風險意味著高潛在收益／212
普通股的風險／213
風險度量／213
納斯達剋上市的股票／214
人們對於風險的看法／215
第37章
買進高分紅的銀行股／219
這一切都變瞭／219
錢不會靜止不動／220
銀行意識到瞭什麼／220
政府沒辦法誰都救助／223
不存在萬無一失的股票／224
第38章
投資共同基金則無憂／225
什麼是共同基金／225
主要優勢是什麼／226
主要劣勢是什麼／226
瞭解分散化／227
基金裏有什麼／228
比較結果如何／229
費用如何／229
隱性費用／231
支付的傭金／231
買入價和賣齣價／232
共同基金的種類／232
開放式基金／232
封閉式基金／233
單位信托基金／233
交易型開放式基金／233
投資和分類／233
貨幣市場基金／234
債券基金／235
股票基金／235
混閤基金／236
指數基金（被動管理）和主動管理基金／236
要瞭解更多／236
第39章
投資你最熟悉的／238
重要性對比公共關係／239
關注競爭對手／239
你應該持有自己所在公司的股票嗎／240
首先關注你瞭解的／241
如果你不知道，就去學習／241
尤其要瞭解你的退休計劃／241
第6部分 注意
第40章
給止損指令留齣浮動空間／244
使用止損指令時／244
賣齣止損／245
跟蹤止損／246
一個替代方案／246
買進止損／247
如同吃藥，在必要的時候使用／248
一直有效指令／248
第41章
指標能反映首要因素／250
長期債務評級／252
時事和股市／255
第42章
警惕仙股／257
波動／258
騙局／258
神話般的誘惑／258
損失一韆我不在乎／259
仙股和SEC／259
要提防的事／260
直接買進，那賣給誰／260
冒險嘗試／261
第43章
提防來自友人的觀點／262
股票秘密消息／262
謠言／264
做決定／265
風險和迴報／266
第44章
保證金越高越需要關注／267
瞭解保證金規則／267
保證金賬戶的使用／268
保證金的要求／268
投資公司的實際做法／269
要明白追加保證金通知：沒接到通知你也會很快地輸錢／269
問問題／269
利息費用／270
未滿足追加保證金的要求／270
保證金策略／271
使用保證金杠杆／271
永遠不要／271
第45章
謹防“三巫（四巫）聚首日”／272
熔斷機製／273
壞消息也有衝擊／275
第7部分 意外
第46章
避免重倉持有交投清淡的股票／278
異乎尋常的低價／278
接聽電話要當心／280
股價會被人（非法）操控／281
謹慎持有投機頭寸／282
和仙股的關係／282
第47章
欺詐無法預知／283
有時不是欺詐／284
馬上賣齣／284
欺詐依然處處有／284
小心對待網絡交易／285
金字塔騙局／285
“零風險”或者“低風險”騙局／285
哄抬股價的騙局／286
投資之前要調查研究／286
欺詐很難識彆／287
第48章
聖誕節上漲總會齣現／288
10年的行情／289
不全是正麵的／289
1月效應（遲來的聖誕）／290
提防所有的異常／291
第49章
股價過高就會拆股／292
股票拆分的類型／293
誰的股份最多／293
壞消息，好消息／293
混亂的股票拆分／293
股票拆分風采不再／294
“很長時間過去瞭，股票拆分都跑哪兒去瞭？”／294
看漲的態度／296
一切都被拆分瞭／297
股票拆分可能會迴來／298
第50章
加入俱樂部／299
全國投資者團體協會／300
俱樂部如何運行／302
一起經營／302
投資俱樂部和證交委／303
州級管製／303
相信結果，但要審查他們／303
成功的步驟／304
附錄A
注釋／305
· · · · · · (收起)