總序
前言
緻謝
引言
債務的增長
利率波動率增加
各種新的債務工具
本書的目標
第一章利率水平的確定因素
美聯儲
外國中央銀行
可貸資金法
通貨膨脹和利率
總結
第二章發行人
美國財政部
指數化債券
政府支持企業
市政債券
抵押貸款
公司
總結
第三章金融中介
債券的首次發行（一級市場）
自營商和經紀人（二級市場）
共同基金
保險公司
養老基金
商業銀行和儲蓄機構
債務融資類型的比較
總結
第四章時間價值
時間綫
終值
現值
用現值計算終值
債券的價格
債券到期收益率
其他收益率的計算
永續債券
持有期收益率l
半年付一次利息
應計利息
報紙和網絡報價
總結
附錄
第五章貨幣市場工具和利率
貨幣市場工具
貨幣市場利率
總結
第六章利率變化風險
久期
投資期限免疫
資産和負債免疫
總結
附錄
第七章非水平利率期限結構的時間價值
即期利率
現值或即期價格
本息分離債券
遠期利率
期限結構的形狀
年金
附息票債券的價格
到期收益率和即期利率
利率期限結構的估計方法
總結
附錄
第八章套利
賣空
套利的條件
套利和現值
套利和債券息票
纍計現金流起作用的一個例子
復製投資組閤的一個例子
根據即期證券創設遠期閤約
套利和遠期利率
債券價格和息票之間綫性關係的套利證據
尋找套利機會
總結
第九章利率的期限結構
收益率麯綫曆史形態
市場分割理論
增加流動性溢價
偏好停留理論
貨幣替代
預期假說
組閤理論
彎麯的收益率麯綫
持有期收益率
現代期限結構模型
總結
第十章違約風險
市政債券違約
抵押貸款違約
公司債券
債券評級
高收益（垃圾）債券
總結
第十一章看跌期權和看漲期權
看漲期權
看跌期權
看跌期權—看漲期權平價
看漲期權價值的決定因素
員工股票期權
總結
……
第十二章債券的贖迴條款
第十三章抵押貸款
第十四章期貨閤約
· · · · · · (收起)