目 錄
Chapter1
解密投行 / 001
1.1　什麼是投資銀行 / 002
1.1.1 金融業 / 002
1.1.2 證券業 / 002
1.1.3 投資銀行業 / 003
1.2　投資銀行的主要業務 / 007
1.2.1 股票與債券發行 / 008
1.2.2 兼並與收購、定嚮增發和重組 / 012
1.3　主要投資銀行介紹 / 017
1.3.1 高盛（Goldman Sachs） / 017
1.3.2 巴剋萊資本（Barclays Capital） / 020
1.3.3 摩根士丹利（Morgan Stanley） / 023
1.3.4 摩根大通（J.P. Morgan Investment Bank） / 030
1.3.5 花旗銀行（Citi Institutional Clients Group） / 035
1.3.6 美國銀行（Bank of America） / 039
1.3.7 瑞士信貸集團（Credit Suisse） / 044
1.3.8 德意誌銀行（Deutsche Bank） / 047
1.3.9 瑞士聯閤銀行集團（United Bank of Switzerland） / 051
1.3.10 中國中信集團有限公司（CITIC GROUP） / 055
1.3.11 中國國際金融有限公司（CICC） / 060
1.4　投行發展趨勢 / 066
1.4.1 發展路徑、經營及監管模式比較 / 067
1.4.2 行業競爭格局比較 / 068
1.4.3 抗風險能力比較 / 069
1.4.4 金融創新比較 / 069
1.4.5 中美投資銀行的發展趨勢 / 070
Chapter2
備戰投行校園招聘 / 074
2.1　前期準備 / 075
2.2　校園宣講會 / 076
2.3　網絡申請——UBS截圖說明 / 077
2.4　網上測試（Online Test） / 089
2.4.1 邏輯題（Logic） / 089
2.4.2 數字題（Numerical） / 092
2.4.3 閱讀題（Reading/Vertical） / 095
2.5　電話麵試（Phone Interview） / 100
2.6　終麵（Super Day） / 101
2.7　Offer錄取 / 103
Chapter3
投行麵試三十六計 / 104
3.1　簡曆（Resume） / 105
3.1.1 聯係信息（Contact information） / 106
3.1.2 教育經曆（Education） / 106
3.1.3 Experience / 107
3.1.4 領導纔能—參與服務項目—參與活動—興趣愛好
（LEADERSHIP -SERVICE-ACTIVITIES-INTERESTS） / 108
3.1.5 動詞（Action Verbs）的使用 / 108
3.1.6 格式 / 109
3.2　求職信（cover letter） / 118
3.2.1 為你的求職信布局 / 118
3.2.2 為每一個職位精心準備一封求職信 / 119
3.2.3 求職信的模闆 / 122
3.3　定性問題 / 125
3.4　細節問題 / 126
3.5　背景類問題 / 128
3.6　職業選擇問題 / 130
3.7　文化問題 / 131
3.8　未來選擇問題 / 133
3.9　優勢/劣勢類問題 / 134
3.10　團隊閤作/領導力問題 / 136
3.11　投行專業問題 / 139
3.12　股神類問題 / 143
3.13　“為何選擇投行”類問題 / 146
3.14　有關“失敗”問題 / 148
3.15　承諾類問題 / 150
3.16　奇葩類問題 / 151
Chapter4
終極殺招——技術問題準備 / 153
4.1　會計和財務報錶（Three Statements） / 154
4.1.1 利潤錶 / 154
4.1.2 資産負債錶 / 158
4.1.3 現金流量錶 / 169
4.2　每股收益和稀釋後每股收益 / 172
4.2.1 每股收益計算（Earnings Per Share，EPS） / 172
4.2.2 稀釋後每股收益（稀釋後EPS） / 173
4.2.3 抗稀釋有價證券 / 176
4.3　估值基礎 / 177
4.3.1 估值路徑簡介 / 177
4.3.2 估值基礎 / 179
4.4　可比公司對比分析 / 184
4.4.1 基本步驟 / 184
4.4.2 如何選擇可比公司 / 185
4.4.3 如何選擇倍數（Multiple） / 187
4.4.4 如何準確計算倍數 / 193
4.5　貼現現金流估值（DCF） / 197
4.5.1 概述 / 197
4.5.2 自由現金流簡介 / 199
4.5.3 自由現金流概述 / 200
4.5.4 計算最終價值 / 201
4.5.5 貼現 / 203
4.5.6 計算股票價格 / 206
4.5.7 加權平均資本成本（WACC） / 207
4.5.8 尋找負債成本 / 209
4.5.9 尋找股權成本 / 210
4.6　兼並收購模型（M＆A） / 211
4.6.1 建模步驟 / 212
4.6.2 並購結果分析 / 215
4.7　杠杆收購模型（LBO） / 220
4.7.1 LBO概述 / 220
4.7.2 營運項目預測（operational forecast） / 221
4.7.3 確定債務量（debt capacity） / 224
4.7.4 確定融資結構 / 231
Chapter5
看不見的細節——麵試外的技巧 / 234
5.1　語言攻略 / 235
5.2　選擇時間 / 235
5.3　感謝信（Thank you letter） / 236
5.3.1 感謝信的目的 / 236
5.3.2 提示 / 236
5.3.3 案例 / 236
Chapter6
附錄 / 238
6.1　投行專業詞匯中英對照錶 / 239
· · · · · · (收起)