机械交易系统

出版者:机械工业出版社

作者:［美］理查德 L. 威斯曼（Richard L. Weissman）

页数:272

译者:马海涌

出版时间:2015-12-27

价格:40.00

装帧:平装

isbn号码:9787111523314

具体描述

本书难能可贵地介绍了机械交易系统的开发过程。其中包含了各种交易风格盛行的原因，系统开发过程中的陷阱以及如何避开这些陷阱，如何利用样本内测试和样本外测试确定风险，在不大幅增加风险的前提下如何提高回报率，等等。

本书讨论了机械交易系统的利与弊，系统开发中的危险以及如何避免它们，交易系统的辅助测试的最佳方法，定位规模等风险量化工具，提高投资回报率而无须大量增加风险。最重要的是，通过对各类不成功交易者的性格特征（害怕、贪婪、焦急）的详细剖析，为各种类型的交易者推荐了各类不同的交易系统。

作者简介

理查德 L. 威斯曼 (Richard L. Weissman)

交易员、交易系统研发者、交易与风险系统的培训师，拥有28年的交易经验与25年的交易系统开发经验。他曾任纽约期货交易所交易员，并为芝加哥商品交易所做交易系统开发。他现在担任能源管理机构高级项目经理，主要负责教授交易与风险课程，该课程是芝加哥商品交易所集团与洲际交易所的合作项目。他还曾主办过大量投资座谈会，并主办威斯曼投资时事通讯，对期货、外汇以及股票市场进行评论。他的工作得到了业内人士的认可。他还著有《赌场式交易策略》一书。

目录信息

前言
致谢
第1章　揭开交易的神秘面纱，定义相关的交易术语 1
1.1　揭开交易的神秘面纱，无效金融市场下的艰难获利之路 2
1.2　技术分析之定义 5
1.3　机械交易系统之定义 8
1.4　对相应时间架构的考量 9
1.5　机械交易系统的效用分析 9
1.6　技术指标的种类：顺势指标与均值回归系统 14
第2章　数理技术分析模式 18
2.1　技术指标的种类 19
2.2　趋势跟踪工具：指标驱动模式解析 22
2.3　价格驱动的顺势指标体系：唐奇安的价格通道破位 39
2.4　均值回归指标驱动的震荡指标体系 40
第3章　顺势交易系统 51
3.1　对相应系统的初级探讨 53
3.2　二维度移动平均交叉 65
3.3　二维度移动平均交叉的云图 66
3.4　三维度移动平均交叉 67
3.5　三维度移动平均交叉的云图 69
3.6　平滑异同移动平均线（MACD） 71
3.7　动向指标（DMI） 73
3.8　带有平均趋向指数的动向指标（DMI WITH ADX） 74
3.9　价格通道的破位 76
3.10　布林带线 78
3.11　对相应指标所做的比较性分析 79
3.12　THUMB指令集的统一规则 81
3.13　对相应系统分布之尾部形态的清算 84
3.14　趋势交易者的心理分析 89
第4章　均值回归系统 93
4.1　对中期均值回归系统的解析 94
4.2　顺势型均值回归系统 95
4.3　无乖离性的均值回归（复）系统 104
4.4　中期均值回归交易者的心理架构 109
第5章　短线交易系统 114
5.1　扭亏为盈之系统的运行机制 115
5.2　流动性和波动性 115
5.3　相关效应的回测 118
5.4　使用两小时时间结构的摆荡交易 118
5.5　使用60分钟棒线数据的均值回归系统 122
5.6　无乖离性均值回归系统 123
5.7　使用30分钟棒线图数据的均值回归系统 127
5.8　基于15分钟棒线图的附带50小时移动平均过滤指标的RSI极值分布系统 130
5.9　基于5分钟棒线图的附带16.67小时移动平均过滤的RSI极限指标系统 131
5.10　对短线交易者的心理所进行的分析 131
第6章　了解自己 134
6.1　交易者心理：同质且不断变化 135
6.2　时间架构、交易系统以及人性的特质 135
第7章　系统研发与分析 147
7.1　概述：系统的研发问题 148
7.2　机械交易系统的优点 148
7.3　交易系统的缺陷 149
7.4　系统数据的优化过程 157
7.5　系统开发过程 183
7.6　数据的分析过程 186
7.7　交易系统的哲学逻辑解析 196
7.8　衡量交易系统的运行绩效 199
第8章　价格风险管理 201
8.1　价格风险管理问题概述 202
8.2　交易账户中的止损型价格风险管理 204
8.3　价格风险管理的两大学派 205
8.4　止损型价格风险管理 206
8.5　交易量型价格风险管理模式：输后加倍和赢后加倍 208
8.6　在险值（VaR）问题的概述 210
8.7　在险值理念的优势 211
8.8　在险值的缺陷 212
8.9　压力测试模型 214
8.10　价格风险管理的心理分析 215
8.11　机械交易系统、回调和交易者信心 216
第9章　收益率增长模式的解析 218
9.1　多元化投资的三种类型 219
9.2　多元化的参数集 219
9.3　多元化交易系统之相关机制的探索 222
9.4　交易系统多元化所引发的交易心理问题之解析 225
第10章　主观判断和交易系统 228
10.1　主观判断与行情模式的转变 229
10.2　主观判断、波动性和价格冲击 230
10.3　机械性的判断模式 232
10.4　"真实"主观判断的利弊 233
第11章　机械交易的心理分析 234
11.1　纪律性与灵活性 235
11.2　身体和思想的灵活性 238
11.3　了解自己 238
11.4　专注：揭开事物的表面看本质 240
11.5　直觉与精神交易者综合征 242
11.6　坚守机械交易系统规则，改善相应的交易环境 243
11.7　在生活和市场的转换过程中改变我们的人生 244
注释 247
参考文献及延伸阅读 252
· · · · · · (收起)

读后感

新版是机工社出的，实在太不负责任，翻译连机翻都不如，前言都没办法看懂。看了眼老版，只对比着看了一点，不知道后面怎么样，起码前面语言还是通畅的。机工社买下版权，重新出版，却又对待这个事完全不负责任，就是想骗钱，这么大的出版社做这样的事无法理解。 这个“书”的编...  

新版是机工社出的，实在太不负责任，翻译连机翻都不如，前言都没办法看懂。看了眼老版，只对比着看了一点，不知道后面怎么样，起码前面语言还是通畅的。机工社买下版权，重新出版，却又对待这个事完全不负责任，就是想骗钱，这么大的出版社做这样的事无法理解。 这个“书”的编...  

内容：★★★★☆ 翻译：★★★☆☆ 排印：★★★☆☆ 装帧：★★★☆☆ 一本很好的关于机械交易系统的书。除了机械交易系统的基本原理、研发流程、风险管理等内容，作者还根据交易者不同的交易周期，对众多机械交易系统进行了分类、解释和评测，极具参考价值。 一般来说，机械...  

用户评价

这本书给我的震撼，在于它对交易哲学的重塑。我一直认为，交易的成功更多依赖于“天赋”和“运气”，但这本书彻底颠覆了我的看法。作者极其深刻地剖析了人性在交易中的作用，那些贪婪与恐惧是如何一步步将散户推向深渊的。它不是简单地告诉你“要有耐心”，而是深入分析了为什么我们缺乏耐心，以及如何设计一个机制来强制我们执行纪律。我特别欣赏其中关于“系统迭代”的部分，它承认了任何系统都不是一成不变的，市场总是在进化的，因此交易者必须学会像科学家一样，不断地收集数据、测试假设、优化参数。这种持续学习和自我修正的能力，才是长期生存的关键。读完后，我感觉自己像是一个刚拿到高精度仪器的匠人，突然间能够更清楚地观察市场的脉络，而不是凭感觉盲目出击。它提供的是一种内功心法，是支撑你走过漫长熊市的内在力量。

我阅读过不少关于量化交易和算法交易的书籍，大多要么是过于偏重编程实现，要么就是空谈理论，缺乏落地性。这本书则巧妙地架起了理论与实践之间的桥梁。它详尽地描述了如何将一套完整的交易理念，转化为可回测、可执行的交易流程。我尤其关注了关于“模型鲁棒性”的章节，作者用极其严谨的步骤展示了如何避免过度拟合（Overfitting），这是一个让所有量化交易者头疼的问题。他提出的多重验证方法，极大地提高了我的回测结果的可信度。这本书不是教你抄袭别人的代码，而是教你如何设计自己的代码框架，如何构建一套能够抵御市场黑天鹅事件的“防火墙”。读完后，我立即着手优化了我现有的回测流程，效果立竿见影。这本书更像是一位经验丰富的导师，在你身边手把手地指导你如何从一个想法变成一个可以稳定运行的自动化系统。

这本书绝对是那种能让你醍醐灌顶的投资秘籍！我之前尝试过各种方法，从技术分析到基本面研究，但总感觉像是大海捞针，摸不着头绪。直到我读了这本书，那种清晰的逻辑和系统性的框架一下子把所有零散的知识点串联了起来。作者没有陷入那些玄乎其玄的理论，而是直接切入实战，用非常扎实的案例展示了如何构建一个可持续盈利的交易模型。特别是关于风险管理的那一部分，简直是教科书级别的讲解，让我深刻理解了为什么很多成功的交易者总是把保本放在第一位。它教会我的不是如何预测市场，而是如何在不确定的市场中生存下来并持续获利。读完之后，我的交易心态都稳健了许多，不再是追涨杀跌的赌徒心态，而是像一个严谨的工程师在执行既定程序。如果你真的想把交易当作一门严肃的学科来对待，而不是一场赌博，这本书是绕不开的一页。它给出的工具和思维模式，足以让你在市场中建立起自己的“护城河”。

坦白说，刚开始翻阅这本书时，我有点担心它会是那种充斥着复杂数学公式和晦涩术语的“天书”。然而，出乎意料的是，作者的文笔极其流畅，很多复杂的概念都能用非常形象的比喻来阐述。比如，他将市场波动比作“气候变化”，将交易策略比作“农业种植”，这种类比让我瞬间抓住了核心要点。这本书的结构安排也十分精妙，从宏观的理念引导到微观的执行细节，层层递进，毫不拖沓。最让我受益匪浅的是关于“时间维度”的考量。我们通常只关注价格的涨跌，但这本书强调了不同时间周期下的策略适配性，让我明白了为什么有些策略在日线图上表现优异，但在分钟线上却会完全失效。它引导我跳出“单一时间框架”的局限，用更立体的视角看待交易过程。对于那些想从入门跃升到精通的交易者来说，这本书无疑是一座难得的灯塔。

这本书的叙事方式非常独特，它不是冷冰冰的教材，更像是一部充满个人色彩的“交易生涯实录”。作者坦诚地分享了自己从巨额亏损到实现稳定盈利的心路历程，那些真实的失败案例比任何成功的案例都更具教育意义。他没有美化交易的艰辛，反而将市场比喻成一个“无情的熵增系统”，时刻在试图瓦解你的秩序。这种毫不留情的真实感，反而激发了我更强的求生欲。书中关于“信息不对称性”的论述，让我对如何筛选和处理市场噪音有了全新的认识。它强调的重点不在于追逐最新的新闻，而在于如何构建一个能够过滤掉干扰、专注于核心信号的观察系统。总而言之，这本书给予我的，不仅仅是策略，而是一种面对市场永恒挑战时的坚韧和智慧。它是一面镜子，让你看清自己，并最终找到属于自己的交易之道。

内容还是不错的，翻译水平真的不敢恭维。对交易系统的构建做了很有趣的理论研究，主要的一个思路就是分散投资，建立无相关组合，并确定几个重要的检测指标，思路不难，问题是编程部分

哎，这翻译给翻译的

趋势指标，均值回复指标的数量化应用

趋势指标，均值回复指标的数量化应用

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