缺口技术分析：让缺口变为股票的盈利

出版者:机械工业出版社

作者:（美）朱丽叶 R. 达尔奎斯特（Julie R. Dahlquist）

页数:216

译者:史雷

出版时间:2016-1-15

价格:59.00

装帧:平装

isbn号码:9787111524335

具体描述

缺口是指通过价格的跳空高开/低开为我们提供交易机会的信号。然而，直到今天，有关缺口交易的话题仍然只局限于坊间的传闻，而真正以检验研究为基础的理论尚未出现。在《缺口技术分析》一书中，著名的技术分析研究者朱丽叶 R. 达尔奎斯特和小理查德 J. 鲍尔对此进行了全新的阐述。他们通过对17年复杂数据的研究，向我们展示了如何才能更加成功地识别具有潜在盈利性的缺口。

凭借着在技术分析领域卓越的创造力和杰出表现荣获2011年道氏最佳技术分析奖的朱丽叶 R. 达尔奎斯特和小理查德 J. 鲍尔为我们带来了独特的缺口技术分析方法。他们提出了缺口的大小、成交量和价格前期走势等概念，并且用简单易懂的图表为我们阐述了他们的研究成果；他们还将理论与可操作的交易策略进行了结合：

利用蜡烛图表示缺口；

为我们提示了缺口的形态和交易机会；

测量以缺口为基础进行交易的盈利性；

理解缺口与价格移动之间的微妙关系；

灵活运用短期信息和长期移动平均数；

在可盈利性交易中综合运用。

详读本书，可助读者将缺口研究转化为成功的交易策略。

作者简介

朱丽叶 R. 达尔奎斯特( Julie R. Dahlquist )

博士，特许市场技术分析师（CMT）。得克萨斯大学圣安东尼奥商学院金融系高级讲师。她与查尔斯·柯克帕特里克（Charlies Kirkpatrick）合著《经典技术分析》。

小理查德 J. 鲍尔( Richard J. Bauer, Jr )

博士、特许金融分析师（CFA）、特许市场技术分析师（CMT），圣玛丽大学Bill Greehey商学院金融学教授。著有Genetic Algorithms and Investment Strategies。

2011年，朱丽叶 R. 达尔奎斯特与小理查德 J. 鲍尔因为合著的论文Analyzing Gaps for Profitable Trading Strategies以及在技术分析领域卓越的创造力和杰出表现获得了市场技术分析师协会（MTA）颁发的道氏最佳技术分析奖。

目录信息

作者简介
致谢
第1章　什么是缺口 1
缺口的类型 4
关于术语 10
缺口在交易中的应用 12
第2章　日本蜡烛图中的窗口 15
窗口的支撑与阻力 20
包含窗口的蜡烛线形态 23
并列阴阳线 25
根据窗口进行交易 36
第3章　缺口的形成 38
数据和软件 39
缺口的出现频率 41
缺口的大小 50
由指数中的成分股和产业因素造成的缺口 53
结语 58
第4章　收益率的计算 61
计算收益率 62
运气的影响 67
风险的影响 69
市场调整收益法 72
极端值 78
可盈利的交易案例 83
结语 91
第5章　缺口和前期的价格走势 94
缺口出现当天的蜡烛线颜色 95
前一交易日的蜡烛线颜色 98
充满戏剧性的价格走势 103
结语 108
第6章　缺口与成交量 109
结语 125
第7章　缺口与移动平均数 126
结语 141
第8章　缺口与市场 144
缺口集中出现的交易日 145
在缺口集中出现的交易日进行交易 155
市场趋势和缺口交易 172
结语 183
第9章　缺口的回补 185
缺口回补的时机 186
结语 193
第10章　综合运用 197
· · · · · · (收起)

读后感

上周星期天非常开心，在国家图书馆找到了五本没有看过的“华章经典•金融投资”系列书籍。可能是周末的缘故，图书馆中的人不仅较平时多很多，而且让几乎放弃的我发现了自己的“精神食粮”。沉浸于欢喜的过程中的我，还是清醒地意识到一点美中不足，那就是国图的借阅数量限制...

上周星期天非常开心，在国家图书馆找到了五本没有看过的“华章经典•金融投资”系列书籍。可能是周末的缘故，图书馆中的人不仅较平时多很多，而且让几乎放弃的我发现了自己的“精神食粮”。沉浸于欢喜的过程中的我，还是清醒地意识到一点美中不足，那就是国图的借阅数量限制...  

上周星期天非常开心，在国家图书馆找到了五本没有看过的“华章经典•金融投资”系列书籍。可能是周末的缘故，图书馆中的人不仅较平时多很多，而且让几乎放弃的我发现了自己的“精神食粮”。沉浸于欢喜的过程中的我，还是清醒地意识到一点美中不足，那就是国图的借阅数量限制...

上周星期天非常开心，在国家图书馆找到了五本没有看过的“华章经典•金融投资”系列书籍。可能是周末的缘故，图书馆中的人不仅较平时多很多，而且让几乎放弃的我发现了自己的“精神食粮”。沉浸于欢喜的过程中的我，还是清醒地意识到一点美中不足，那就是国图的借阅数量限制...

上周星期天非常开心，在国家图书馆找到了五本没有看过的“华章经典•金融投资”系列书籍。可能是周末的缘故，图书馆中的人不仅较平时多很多，而且让几乎放弃的我发现了自己的“精神食粮”。沉浸于欢喜的过程中的我，还是清醒地意识到一点美中不足，那就是国图的借阅数量限制...

用户评价

这是一本真正能够帮助散户投资者提升实战能力的著作，作者并非一个空谈理论的学者，而是真正深入市场，从市场实践中提炼出“缺口”这一独特而强大的交易工具。我从这本书中获得的最大的启示，在于它对“缺口”的定义和分类进行了系统性的梳理，并在此基础上构建了一套完整、可操作的交易体系。书的结构清晰，逻辑严谨，从缺口的形成机制、形态特征，到具体的交易策略和风险控制，层层递进，非常适合具有一定股票基础但希望进一步提升交易技能的投资者。书中对“普通缺口”的回补行为进行了详尽的分析，作者指出，大多数普通缺口在后续的交易中都有被回补的倾向，而利用这一特性，投资者可以通过观察缺口的形成背景和市场情绪，来判断缺口被回补的时间和幅度，从而抓住交易机会。他提供了一些具体的买入和卖出信号，例如在普通缺口出现后，当价格开始向缺口方向移动，并且伴随有成交量的配合时，就可以考虑介入，而当价格触及缺口上沿或下沿时，则需要结合其他技术信号来决定是否离场。此外，作者还花了大量篇幅讲解了“突破缺口”的识别与应用。他强调，突破缺口往往是趋势强劲启动的标志，尤其是在重要的技术位出现突破性跳空时，往往预示着一轮新的行情即将展开。书中列举了大量案例，展示了如何利用突破性跳空来捕捉阶段性的主升浪行情，以及如何通过设置止损来规避潜在的风险。我对书中关于“持续跳空”的解读尤为印象深刻，作者指出，持续跳空往往出现在趋势非常强劲的时候，并且其后价格继续沿着跳空的方向移动，这为交易者提供了更广阔的盈利空间。

一本股票投资的实操指南，作者以极其细腻的笔触，深入浅出地剖析了股票市场中那些被忽视的“缺口”现象，并将之转化为切实可行的盈利策略。本书绝非空洞的理论堆砌，而是建立在大量真实案例分析和作者多年实盘经验之上。阅读过程中，我仿佛置身于作者的交易室，与他一同观察市场波动，体验捕捉转瞬即逝的交易机会。书中对于不同类型缺口的形成原因、技术特征以及后续走势的预测，都做了详尽的解读。例如，在讨论普通缺口时，作者不仅列举了各种可能导致普通缺口出现的基本面因素，如公司业绩预告、行业政策变动、宏观经济数据发布等，更重要的是，他结合图表，清晰地展示了普通缺口在K线图上的形态，以及在成交量、均线系统等技术指标配合下的研判方法。更令人称道的是，作者并未止步于此，而是进一步探讨了普通缺口在不同市场环境下，例如牛市、熊市、震荡市中的表现差异，以及如何根据这些差异来调整交易计划。他特别强调了“缺口回补”的交易逻辑，并提供了多种操作技巧，包括如何选择合适的介入时机、如何设置止损点位以控制风险，以及如何在缺口回补过程中把握最佳的离场时机以锁定利润。这些都是在其他技术分析书籍中难以寻觅的宝贵经验。书中对一些经典缺口形态的深入剖析，如“向上跳空缺口”和“向下跳空缺口”，以及它们在不同市场情绪下的行为模式，更是让我对市场的理解提升到了一个新的高度。我尤其欣赏作者在讲解过程中，始终贯穿的风险控制理念，他反复强调，任何交易策略都不能脱离风险管理，而“缺口”交易也并非百分之百的胜率，只有通过精密的风控，才能在市场的起伏中长久生存并获利。

这本书的价值在于其极强的实战指导意义，作者并未停留在理论的层面，而是将“缺口”这一细微的市场信号，转化为了能够指导交易决策并带来实际盈利的工具。我尤其喜欢作者在讲解“持续跳空”时的深入分析。他指出，持续跳空往往是趋势强劲的标志，预示着当前的市场动能将继续延续，并且价格将继续向跳空的方向移动。作者通过大量详实的图表案例，展示了如何识别那些真正具有趋势延续意义的持续跳空，以及如何根据其形态和成交量来判断其强度和持续性。他提供了非常具体的交易策略，例如在持续跳空出现后，如何判断其后续可能的回补时机，以及如何在趋势延续的过程中，通过动态的止损来保护利润。书中的一些案例，让我对市场的理解有了质的飞跃，我开始能够更清晰地识别出那些预示着大幅上涨或下跌的趋势信号。此外，作者对“衰竭跳空”的剖析也十分精辟。他指出，衰竭跳空往往出现在趋势的末期，预示着市场动能的衰竭和趋势的反转，并提供了一些识别衰竭跳空的实用方法，例如关注成交量的变化和K线形态的反转信号。这些知识对于我及时把握市场转折点，进行高抛低吸至关重要。这本书不仅仅是一本技术分析的书籍，更是一套能够帮助投资者在不确定的市场中，找到确定性盈利机会的实操指南。

这本书的深度和广度都远远超出了我的预期，作者以一种极为严谨且富有洞察力的方式，将“缺口”这一股票市场的关键信号，进行了全方位的解析，并将其转化为了一套实用的盈利策略。我非常欣赏作者在讲解“普通缺口”时的细致入微。他不仅分析了普通缺口出现的常见原因，如公司公告、政策变动等，更重要的是，他深入探讨了普通缺口在K线图上的形态特征，以及如何通过观察成交量、均线系统等技术指标来判断其是否会被回补。作者提供了一些非常具体的交易方法，比如在普通缺口出现后，如何根据市场情绪和技术信号来决定是立即介入还是等待更佳的买入点，以及如何设置止损位来规避风险。他强调，虽然大多数普通缺口会被回补，但并非所有的缺口都意味着机会，关键在于对缺口形成背景和后续市场表现的精准判断。书中对“突破缺口”的分析更是让我眼前一亮。作者指出，突破缺口往往是新一轮趋势的开始，尤其是在重要的技术位出现突破性跳空时，预示着市场将迎来重大的变化。他通过大量的图表案例，展示了如何识别和捕捉突破缺口，以及如何利用其来获取可观的利润。这些实战经验的分享，让我对市场的理解提升到了一个新的层次。这本书的价值在于，它不仅提供了一种分析工具，更重要的是，它构建了一套完整的交易体系，能够帮助投资者在复杂的市场环境中，找到属于自己的盈利之道。

这本书的独到之处在于，它不仅仅是将“缺口”作为一种技术形态来介绍，而是将其上升到一种能够指导交易决策的“盈利之钥”。作者以其深厚的市场经验和敏锐的洞察力，将原本可能被忽视的K线图上的“跳空”现象，赋予了全新的意义。我从这本书中获得的收益，体现在对“突破缺口”的理解上。作者详细阐述了突破缺口的形成条件、形态特征，以及它在市场趋势启动初期所扮演的关键角色。他通过大量的实盘案例，展示了如何在关键的技术位，例如重要的阻力位或支撑位，发现突破性跳空，并如何根据成交量、均线系统等辅助指标来确认突破的有效性。更重要的是，作者提出了如何基于突破缺口来构建交易策略，包括选择合适的介入时机、设置止损点以控制风险，以及如何在趋势延续的过程中，通过观察持续跳空等现象来锁定利润。书中的一些案例分析，让我对市场的理解有了质的飞跃，我开始能够更清晰地识别出那些预示着大级别趋势启动的突破性跳空。此外，作者对“衰竭跳空”的解读也十分深刻。他指出，衰竭跳空往往出现在趋势的末期，预示着市场动能的枯竭和趋势的反转，并提供了识别衰竭跳空的一些关键信号，比如成交量萎缩、K线形态的反转信号等。这些知识对于我捕捉市场反转机会至关重要。这本书的价值在于，它提供了一套系统性的方法论，将“缺口”这一看似微小的市场信号，转化为具有实实在在盈利能力的交易工具。

对于任何希望在股票市场中稳定盈利的投资者来说，这本书都是一本不可多得的宝典。作者以其深厚的专业知识和丰富的实战经验，将“缺口”这一在K线图上看似微不足道的市场现象，解析得淋漓尽致，并将其转化为了一套切实可行的盈利策略。我从书中获得的最大的启发，在于对“突破缺口”的深入理解。作者详细阐述了突破缺口的形成原因、形态特征，以及其在市场趋势启动初期所扮演的关键角色。他通过大量的图表案例，生动地展示了如何在关键的技术位，例如重要的阻力位或支撑位，发现突破性跳空，并如何根据成交量、均线系统等辅助指标来确认突破的有效性。更重要的是，作者提出了如何基于突破缺口来构建交易策略，包括选择合适的介入时机、设置止损点以控制风险，以及如何在趋势延续的过程中，通过观察持续跳空等现象来锁定利润。书中的一些案例分析，让我对市场的理解有了质的飞跃，我开始能够更清晰地识别出那些预示着大级别趋势启动的突破性跳空。此外，作者对“衰竭跳空”的解读也十分深刻。他指出，衰竭跳空往往出现在趋势的末期，预示着市场动能的枯竭和趋势的反转，并提供了识别衰竭跳空的一些关键信号，比如成交量萎缩、K线形态的反转信号等。这些知识对于我捕捉市场反转机会至关重要。这本书的价值在于，它提供了一套系统性的方法论，将“缺口”这一看似微小的市场信号，转化为具有实实在在盈利能力的交易工具。

这本书的写作风格非常独特，它不像市面上许多枯燥的技术分析书籍那样，上来就是一堆晦涩难懂的术语和复杂的图表。作者仿佛是一位经验丰富的老师，耐心地引导着每一个读者，从最基础的概念讲起，一步步地深入到“缺口”这个主题。我最喜欢的部分是书中对于“跳空缺口”的分类和解读。作者将跳空缺口细致地划分为普通跳空、突破跳空、持续跳空和衰竭跳空，并对每一种跳空缺口的形成原因、在K线图上的表现特征，以及其预示的未来市场走向进行了详细的阐述。例如，在分析“突破跳空”时，作者通过大量的图例，展示了在关键阻力位或支撑位出现突破性跳空缺口时，通常预示着一轮新的趋势的开始，并且这种趋势往往具有较强的持续性。他还结合了成交量放大、均线排列等多项技术指标，提供了识别和捕捉突破性跳空的具体方法。更重要的是，作者并未仅仅停留在识别层面，而是着重强调了如何利用这些“缺口”来制定交易策略。他深入探讨了“缺口理论”在实战中的应用，比如在突破跳空出现后，如何判断缺口是否会被有效回补，以及在不同情况下，是选择追涨还是等待回补的策略。书中的一些交易案例分析，更是让我茅塞顿开，原来那些在K线上看似难以捉摸的“缺口”，竟然蕴含着如此丰富的信息。作者对于“衰竭跳空”的解读也十分到位，他指出衰竭跳空往往出现在趋势的末期，预示着趋势即将反转，并提供了一些识别衰竭跳空的技巧，比如成交量萎缩、K线形态的反转信号等。这些内容极大地提升了我对市场情绪和趋势转折点的判断能力。

很少有哪本书能让我如此沉浸其中，废寝忘食地阅读，这本书无疑就是其中之一。作者以一种非常独特的视角，揭示了股票市场中“缺口”现象的奥秘，并将其转化为了能够带来丰厚利润的交易策略。这本书的价值在于其高度的实操性，作者并非简单地罗列缺口类型，而是深入剖析了每一种缺口的形成原因、特征以及在不同市场环境下的表现，并提供了具体可行的交易方案。我尤其被书中对于“普通缺口”的分析所吸引。作者详细阐述了普通缺口在价格图表上的表现，以及它通常被后续的交易所填补的规律。他并没有止步于此，而是进一步研究了如何利用这一规律来制定交易计划，例如，当一个普通缺口出现后，如何通过观察市场成交量、均线系统以及其他技术指标来判断缺口被回补的概率和速度，并给出了具体的买卖点建议。他还强调了风险控制的重要性，并为普通缺口交易设计了严谨的止损和止盈策略。此外，书中对“突破缺口”的讲解也十分到位。作者指出，突破缺口通常发生在重要的技术阻力位或支撑位被打破时，预示着一轮新的趋势的开始。他通过大量的图表案例，生动地展示了如何识别突破缺口，以及如何在突破缺口出现后，迅速做出反应，捕捉到市场上涨或下跌的初期阶段。我特别欣赏作者在讲解突破缺口时，并没有夸大其词，而是实事求是地分析了可能存在的风险，并给出了相应的应对措施。这本书让我对“缺口”有了全新的认识，也为我的股票交易提供了新的思路和方法。

作为一名多年的股市参与者，我一直试图寻找一种能够真正稳定盈利的交易方法，而这本书无疑为我打开了一扇新的大门。作者的写作风格非常接地气，他用清晰易懂的语言，将复杂的“缺口”理论，转化为了一套行之有效的交易系统。本书最让我受益匪浅的部分，是对“持续跳空”的分析。作者指出，持续跳空往往发生在趋势非常强劲，并且市场情绪极度乐观或悲观的情况下，它预示着当前趋势的延续，并且往往会伴随有较大的价格变动空间。他通过大量的图表案例，展示了如何识别那些真正具有趋势延续意义的持续跳空，并如何利用这些信号来捕捉阶段性的主升浪或主跌浪行情。作者特别强调了在识别持续跳空时，需要结合成交量、均线系统的配合，以及市场整体情绪的判断。他还提供了一些具体的交易技巧，比如如何在持续跳空出现后，判断其可能的回补时间和幅度，以及如何在趋势延续的过程中，设置动态的止损点来保护利润。更让我感到惊喜的是，书中还对“衰竭跳空”进行了深入的剖析。作者指出，衰竭跳空往往是趋势即将结束的信号，它通常出现在趋势的末期，并且伴随有成交量的萎缩和K线形态的反转信号。他提供了一些识别衰竭跳空的实用方法，这对于我及时退出高位股票或者在底部介入提供了宝贵的指导。这本书的价值在于，它不仅仅是关于“缺口”的介绍，更是一套完整的交易体系，能够帮助投资者在市场的波动中，发现机会，规避风险，实现盈利。

这本书的内容让我对股票市场的理解上升到了一个新的高度，作者以一种非常严谨且极具实操性的方式，将“缺口”这一技术分析中的重要概念，进行了深入的剖析，并将其转化为一套能够带来实际盈利的交易策略。我最欣赏作者在讲解“普通缺口”时的细致程度。他不仅详细介绍了普通缺口在K线图上的表现形态，还深入分析了其形成背后的基本面和技术面原因。更重要的是，作者并没有止步于此，而是着重阐述了如何利用普通缺口的“回补”特性来制定交易计划。他提供了一些具体的买卖点建议，比如在普通缺口出现后，如何通过观察成交量、均线系统以及市场情绪来判断缺口被回补的概率和速度。他还强调了风险控制的重要性，并为普通缺口交易设计了严谨的止损和止盈策略。此外，书中对“突破缺口”的讲解也让我受益匪浅。作者指出，突破缺口往往是新一轮趋势的开始，尤其是在重要的技术位出现突破性跳空时，预示着市场将迎来重大的变化。他通过大量的图表案例，生动地展示了如何识别和捕捉突破缺口，以及如何利用其来获取可观的利润。这些实战经验的分享，让我对市场的理解有了质的飞跃，我开始能够更清晰地识别出那些预示着大级别趋势启动的突破性跳空。总而言之，这本书不仅仅是一本理论书籍，更是一套能够帮助投资者在不确定的市场中，找到确定性盈利机会的实操指南，极具收藏和学习价值。

从统计数据来看，跳空高开的长期收益不如跳空低开。缺口一般属于反转信号，趋势即回补缺口。

从统计数据来看，跳空高开的长期收益不如跳空低开。缺口一般属于反转信号，趋势即回补缺口。

缺口确实是个强烈的信号，值得多加重视。但是如果只有技术分析这一条腿走路，什么分析、什么理论都白搭。还是要结合大盘所处位置、以及公司基本面一起来判断…作者也比较八卦，顺便调侃了一下江恩，说他不过是个图表分析师，交易成绩一塌糊涂，靠交易的话，自己都养不起自己

从统计数据来看，跳空高开的长期收益不如跳空低开。缺口一般属于反转信号，趋势即回补缺口。

从统计数据来看，跳空高开的长期收益不如跳空低开。缺口一般属于反转信号，趋势即回补缺口。