目錄
第一章 初識私募股權基金
一、私募股權基金的定義和發展狀況
（一）私募股權的定義
（二）私募股權基金在國外的發展情況
（三）私募股權在國內的發展情況
二、私募股權投資基金的特徵
三、私募股權投資的分類
（一）創業風險投資
（二）成長資本
（三）並購資本
（四）夾層投資
（五）Pre-IPO投資
（六）PIPE投資
四、私募股權投資的相關術語
五、中國私募股權投資行業的發展方嚮
（一）由政府導嚮嚮市場導嚮發展
（二）由同質化嚮品牌化發展
（三）由全行業覆蓋嚮專業化發展
（四）由Pre-IPO嚮並購基金發展
第二章 私募股權投資的運作
一、私募股權投資的主要參與者
（一）被投資企業
（二）基金管理公司
（三）投資者
（四）中介服務機構
二、私募股權投資的運作流程
（一）尋找項目
（二）項目評估
（三）盡職調查
（四）公司的價值評估
（五）交易構造和管理
（六）項目退齣
三、私募股權投資的項目評估標準
（一）企業和産品具有高成長性
（二）企業麵對的市場足夠好
（三）具有優秀企業傢團隊
（四）企業財務狀況良好
四、私募股權投資的退齣
（一）私募股權投資的退齣方式
（二）退齣流程
（三）退齣時機的確定
（四）退齣過程的設計
（五）退齣過程的監控
（六）交易結算和事後評估審查
第三章 私募股權與天使投資和風險投資的區彆
一、私募股權投資與天使投資的區彆
（一）投資階段不同
（二）投資規模不同
（三）投資理念不同
二、私募股權投資與風險投資（VC）的區彆
（一）投資階段的不同
（二）封閉期限不同
（三）投資理念不同
（四）投資特點的不同
第四章 私募股權投資的價值和意義
一、私募股權投資的價值
（一）提高投資效率
（二）解決信息不對稱風險
（三）提供價值增值
二、中國發展私募股權投資基金的意義
（一）疏通直接融資渠道
（二）推動産業重組和升級
（三）化解宏觀調控的負麵影響
（四）促進公司治理結構的完善
（五）促進多層次資本市場的發展
（六）是金融機構資産配置和投資組閤的重要內容
第五章 私募股權投資的風險及風險管理
一、私募股權投資的風險
（一）全球經濟變化的風險
（二）全球資本市場變動的風險
（三）政策的風險
（四）行業的風險
（五）企業運營的風險
（六）相關法律風險
（七）價值評估帶來的風險
（八）委托代理帶來的風險
二、私募股權投資的風險管理
（一）投資人優先保護的閤同條款
（二）股份調整
（三）其他策略
第六章 私募基金的組織形式
一、私募基金的三種組織形式
（一）公司製基金
（二）有限閤夥製基金
（三）信托製基金
二、私募基金三種組織形式的比較
（一）稅收政策
（二）法律基礎
（三）投資收益
（四）投資成本
（五）投資風險
第七章 國內外知名私募股權基金
一、國外知名私募股權基金
（一）IDG資本
（二）紅杉資本
（三）黑石集團
（四）凱雷投資
（五）華平投資
（六）德豐傑
（七）鼎暉投資
（八）凱鵬華盈
（九）新橋投資
（十?
二、國內知名私募股權基金
（一）弘毅資本
（二）新天域資本
（三）君聯資本
（四）復星創富
（五）厚樸資本
（六）中信産業投資基金
（七）深圳達晨創業投資
（八）上海聯創投資
（九）江蘇高科投資集團
（十）九鼎投資
（十一）景林資産
（十二）信中利
（十三）建銀國際
（十四）中科招商
第八章 陽光私募基金
一、認識陽光私募基金
（一）什麼是陽光私募基金
（二）陽光私募基金的特點
（三）陽光私募基金的類型
二、陽光私募基金與公募基金、信托、私募股權基金的對比
（一）陽光私募基金與公募基金的區彆
（二）陽光私募基金、信托、私募股權基金的對比
三、陽光私募基金的發行模式
（一）信托公司發行的信托投資計劃
（二）有限閤夥製公司發行的投資計劃
（三）券商集閤資産管理計劃
（四）公募基金的專戶理財計劃
四、陽光私募基金的法律關係
（一）第一層法律關係
（二）第二層法律關係
（三）第三層法律關係
五、陽光私募基金相關機構
（一）國內主要的陽光私募基金管理公司
（二）國內主要發行陽光私募基金的信托公司
六、陽光私募基金的購買流程
（一）購買前準備
（二）簽署信托基金認購閤同
（三）銀行匯款
（四）確認閤同和份額
七、購買陽光私募基金的手續費用
（一）認購費
（二）贖迴費
（三）固定管理費用
（四）浮動管理費
（五）業績報酬費
八、陽光私募基金的投資誤區
（一）隻要收益高的陽光私募基金都可以買
（二）投資陽光私募隻選短期排名靠前的基金
（三）明星基金經理管理的陽光私募一定好
（四）淨值越高的基金說明基金經理投資能力越強
（五）淨值高的陽光私募上漲空間小於淨值低的私募
（六）陽光私募公司規模越大說明投資能力越強
（七）二級市場錶現不好時，不適閤購買陽光私募基金
（八）買陽光私募靠低買高賣獲取收益
（九）配置一支最優秀的基金即可坐享收益
（十）認同某一位基金經理的投資理念，堅信他管理的基金業績一定會好
九、陽光私募基金風格分類
（一）進取型私募基金
（二）平衡型私募基金
（三）保守型私募基金
第九章 私募股權基金投資策略解析
一、私募股權投資基金的盡職調查策略
（一）外包給第三方機構
（二）自主開展盡職調查
二、私募股權投資基金的投資行業策略
（一）多領域投資，多産業布局
（二）重點投資某一領域
三、私募股權投資基金的項目挖掘策略
（一）自主挖掘
（二）藉助渠道：政府、銀行、中介機構
（三）利用已投項目上下遊資源
四、私募股權投資基金聯閤投資與獨傢投資策略
（一）聯閤投資策略
（二）獨傢投資策略
附錄1：私募投資基金募集與轉讓業務指引（試行）
附錄2：私募股權投資基金項目股權轉讓業務指引（試行）
附錄3：私募投資基金監督管理暫行辦法
附錄4：私募基金常見的法律問題
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