Discusses the mechanisms by which securities are traded and economic models of asymmetric information, inventory control, and cost-minimizing trading strategies.
發表於2025-02-02
Empirical Market Microstructure 2025 pdf epub mobi 電子書 下載
念這本書,是有次Knight Capital給presentation裏舉例子Roll model,Sequential Trade Model, Kyle model都是這書裏的。 對於HFT, 書裏的model過於復雜,而且一些重要的東西沒有capture。 最重要的問題是沒有prediction power.
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圖書標籤: 金融 Market-microstructure microstructure Quant trading 衍生品 投資 微觀結構
初略翻瞭翻,一些微觀層麵的模型,有些模型過於復雜。高頻交易的重點應該是預測能力。
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