The New Day Trader Advantage

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出版者:McGraw-Hill Education
作者:Jon Markman
出品人:
页数:240
译者:
出版时间:2008-1-1
价格:GBP 30.99
装帧:Hardcover
isbn号码:9780071508520
丛书系列:
图书标签:
  • 交易
  • 股票
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Markets are abuzz over the rebirth of the day trader. Rather than manaically trading volatile stocks multiple times in a single day, active traders are now holding onto investments longer, relying more on planning and patience rather than fast reflexes. The New Day Trader Advantage features surefire techniques for profiting from this more measured, cunning method of active trading-techniques that will help busy professionals and individuals achieve their investing goals with minimum stress and maximum gain. Written by veteran investment advisor and MSN Money columnist Jon Markman, The New Day Trader Advantage offers successful strategies for discovering, tracking, buying and selling the strongest companies in the best sectors of any economy. This hands-on guide introduces each trading method with compelling, real-life examples that show how the techniques work-then dives into the details of the actual trade from start to finish. You'll learn how to: Profit on the popularity of a stock's sector, which accounts for up to 60% of its movement Know which stocks historically trade way up or way down in particular months of the year-or before or after their quarterly earnings reports Buy new IPOs from previously bankrupt companies and make a fortune Find information on new offerings and corporate spin-offs and effectively trade them in the first week, month, and year Use the author's proprietary stock-rating system to buy five to ten winning stocks a month for six-month holds Gain valuable insight by observing a stock's relationship to its ten-month moving average Recognize local, national, and global “ecosystems,” and determine where the greatest short-term value is being created Sell or sell short at the right time to capture maximum profits No other book offers the same depth of coverage and expert insight into short-term market forces. By learning how to profit at the right time in the right markets, you can gain The New Day Trader Advantage.

深入市场结构与情绪驱动力:掌握现代金融交易的动态平衡 一本关于理解市场脉搏、驾驭波动性、并构建稳健交易体系的权威指南。 作者:[此处可填写真实或虚构的资深交易员/分析师姓名] 目标读者: 渴望从散户交易的混沌中解脱,寻求系统化、纪律化交易方法的专业交易员、对冲基金经理、机构投资者分析师,以及所有希望深刻理解金融市场底层运行逻辑的严肃人士。 --- 核心内容概述:重塑你的市场视角 本书并非追逐短期信号或提供“圣杯”指标的速成手册。相反,它是一份深刻的哲学与实战指南,旨在解构现代金融市场的复杂性,揭示价格变动背后的真正驱动力——市场结构、流动性动态、以及人类集体情绪的量化表现。 我们相信,理解“为什么”价格会移动,比单纯预测“何时”移动更为关键。本书将引导读者从信息接收者的角色转变为市场结构的深度观察者。 第一部分:解构市场微观结构与流动性陷阱 (The Architecture of Price Discovery) 金融市场的价格并非随机游走,而是由订单簿的动态博弈所塑造。本部分将深入探讨流动性在不同市场环境下的行为模式,并教授如何识别“虚假信号”与“真实流动性枯竭”。 1. 订单簿的深度剖析与有效深度识别 (Order Book Depth and Effective Liquidity): 传统止损与止盈设置的陷阱:为何大笔订单经常被“吃掉”后立即反转? 深入研究“隐藏订单”与“暗池交易”对可见流动性的干扰。 衡量真实市场深度的指标(如有效买卖价差的波动性分析)。 2. 滑点与冲击成本的精细化管理 (Slippage and Market Impact Quantification): 建立针对不同资产类别(股票、期货、外汇)的动态滑点模型。 学习使用算法执行策略(如VWAP、TWAP的进阶应用)来最小化交易对市场价格的冲击,尤其是在高波动性时期。 案例研究:大型机构如何利用时间来消化订单流,避免触发高成本执行。 3. 高频交易(HFT)的影响与应对: HFT如何利用延迟和信息优势影响日内价格走势。 散户与专业交易者应如何利用HFT的“残余”波动来定位趋势的初生点,而不是被其诱导。 第二部分:情绪共振与行为金融学的量化实践 (Quantifying Collective Psychology) 价格是情绪的投影。理解群体心理的放大效应,是预测市场极值的关键。本书将情绪分析从定性描述提升到可量化的操作层面。 1. 波动率作为恐惧与贪婪的指标 (Volatility as an Emotional Thermometer): VIX指数及其衍生品在预测市场恐慌的局限性与增强应用。 异或波动率(Realized Volatility)与隐含波动率(Implied Volatility)的背离分析:市场对未来的预期是否过度乐观或悲观? 构建情绪指标组合:结合成交量、市场广度(Market Breadth)与新闻情感得分,形成多维度情绪快照。 2. 叙事驱动的市场:金融故事的力量 (The Power of Financial Narratives): 分析关键的宏观叙事(如通胀预期、地缘政治风险)如何被不同群体解读并转化为交易行为。 如何识别“共识”的形成与破裂点:当所有人都相信同一件事时,谁会是第一个行动者? 运用社会媒体数据分析的局限性与专业筛选方法。 3. 仓位风险与杠杆的反馈循环 (Positioning Feedback Loops): 审查大型经纪商报告和持仓报告(如CFTC报告),识别过度拥挤的交易方向。 “最疼痛的交易”原理:市场倾向于朝着让最多人感到痛苦的方向移动,直到这些持仓被清理为止。学习如何提前识别这些“拥挤的交易”。 第三部分:构建适应性交易系统与风险管理框架 (Adaptive Systems and Robust Risk Management) 在这个瞬息万变的市场中,固定的策略注定失败。本书强调系统必须具备自我学习和环境适应的能力。 1. 动态风险资本分配模型 (Dynamic Capital Allocation): 摒弃固定的百分比止损法。引入基于市场环境波动性的头寸规模调整(Kelly Criterion的修正应用)。 如何在低相关性、高波动的“黑天鹅”时期,将资本从主动交易转向防御性资产。 2. 交易的序列化与模式识别 (Sequencing Trades and Pattern Recognition): 区分“随机噪音”与“可预测的结构性模式”。 学习识别市场形态的转换点:从趋势市场转向区间震荡,以及反之。这需要对时间框架(Timeframe)的深度理解。 交易计划的“压力测试”:使用历史极端事件数据(如2008年、2020年3月)来验证策略的鲁棒性,而不是仅仅在过去五年的数据上回测。 3. 后交易分析:从经验到知识的提炼 (Post-Trade Analysis: From Experience to Knowledge): 详述一套严格的交易日志记录与回顾流程,重点关注决策质量而非结果。 识别并消除系统性交易偏差(如过度自信、锚定效应)。 建立一个持续改进的反馈回路,确保交易系统能够随着市场结构的演变而进化。 --- 结语:通往交易成熟的必经之路 本书的目标是为您提供一把解锁市场复杂性的瑞士军刀。我们承诺提供的是对金融世界的深刻洞察、对自身交易行为的深刻反思,以及一套严谨的、可操作的风险管理框架。掌握这些原则,您将不再是市场波动的被动接受者,而是能够理解其深层逻辑,并与之共舞的参与者。 市场从来不欠任何人什么,但它会奖励那些理解游戏规则的人。

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