崛起的资产托管业务

出版者:中信出版集团

作者:杨洪 方铭辉 编著

页数:378

出版时间:2018-9

价格:79.00元

装帧:平装

isbn号码:9787508693194

具体描述

1998年，中国资产托管业务与证券投资基金相伴而生。2018年是中国托管业务诞生的20周年。这20年来，中国金融业的发展日新月异、方兴未艾，托管业务犹如一支新型护卫舰艇，为中国金融业的万吨航母保驾护航。资产托管业务凭借着强大的内在生命力，植根于证券投资基金，并迅速衍生至券商资管、理财、信托、保险、年金、私募等领域，产品与服务不断创新，国际化程度不断提升，成为了金融行业中一支重要的生力军，正在驶向一片更加广阔的绿色海洋。

《崛起的资产托管业务》作者结合30多年商业银行公司业务、零售业务及资产托管业务经验，深入了解金融在各个业务环节的关键节点，通过改系统、优服务、建体系、设机构、梳流程、立制度、控风险，在书中总结并提出了“商行+投行+托管”的业务发展模式。本书以理论、实操、案例三部分，系统阐述了资产托管业务各环节操作要点，可作为资产托管业务工作手册。

作者简介

杨洪

中共党员，高级经济师，教授级注册咨询师，北京大学光华管理学院高级工商管理硕士。现任中信银行总行资产托管部总经理、中国银行业协会托管业务专业委员会副主任、中国银行业协会养老金业务专业委员会副主任。曾就职于中国人民银行四川省分行、中国工商银行四川省分行、四川省人民政府海南办事处金融处、中国工商银行四川省分行海南代表处。1997年加入中信银行，历任中信银行成都分行信贷部总经理、支行行长、党支部书记，中信银行成都分行零售银行部总经理，中信银行总行零售银行部总经理助理兼市场营销部总经理，中信银行贵阳分行党委书记、行长，中信银行总行行政管理部总经理，2016年3月任职中信银行总行资产托管部总经理至今。

方铭辉

九三学社社员、英国埃塞克斯大学国际金融专业理学硕士。现任中信银行总行资产托管部托管业务处副处长（主持工作）。自参加工作以来一直从事资产托管业务，参与多项行业重要产品创新，具有十余年资产托管业务从业经验。

目录信息

上篇：洞见基本逻辑与发展综述 / 1
第一章风靡全球的轻型利润引擎 / 3
银行业启动的全新引擎 / 3
海外资产托管业务的前世今生 / 6
我国资产托管20年风雨历程 / 13
第二章包罗万象的业务内涵 / 30
资产托管业务的内涵与基本职责 / 30
资产托管业务的法律性质与关系 / 37
资产托管业务的制度与监管 / 40
托管、保管、监管与存管 / 47
第三章引机构尽折腰的“美味奶酪” / 52
资产托管业务的“绿色”属性 / 52
资产托管业务的收益 / 58
资产托管业务的战略价值 / 63
资产托管业务的社会价值 / 65
资产托管业务的立法探讨 / 66
第四章资产托管业务的经营魔方 / 68
资产托管业务的经营管理模式 / 68
资产托管业务的组织机构设置 / 87
资产托管业务的营运模式 / 91
资产托管业务的金字塔模型 / 94
全球顶级托管银行的经营模式 / 99
中篇：精进业务体系与实务操作
第五章资产托管业务的产品 / 107
公募证券投资基金 / 108
基金专用账户资产管理计划 / 126
证券公司资产管理计划 / 141
商业银行理财产品 / 151
信托资产 / 159
私募投资基金 / 169
保险资产 / 179
企业年金与职业年金 / 187
全国社会保障基金 / 196
QDII跨境产品 / 198
QFII跨境产品 / 205
期货资产管理计划 / 211
第三方监管 / 212
网络借贷资金存管 / 214
第六章托管业务的营运 / 216
受托资产的安全保管 / 216
托管账户的开立与管理 / 220
资金清算与证券交收 / 224
资产估值与会计核算 / 231
托管投资监督与信息披露 / 249
其他营运增值服务 / 256
第七章托管业务的系统 / 261
托管业务系统的重要性 / 261
托管业务系统的建设方式 / 266
托管业务系统的搭建 / 268
第八章托管业务的风险控制 / 271
托管业务的操作风险与防控措施 / 272
托管业务的声誉风险与防范措施 / 274
第九章托管业务的人员 / 276
托管业务人员的类别 / 276
托管业务人员的来源与发展 / 279
托管业务专业人员的管理 / 281
托管业务从业人员的职业道德 / 283
第十章托管业务的牌照 / 289
公募证券投资基金托管资格申请 / 289
企业年金基金托管资格申请 / 292
QFII托管资格申请 / 294
全国社保基金托管资格申请 / 295
保险资产托管资格申请 / 296
我国托管业务市场机构的持牌情况 / 298
下篇：驾驭托管实战与特色案例
第十一章零距离揭秘余额宝 / 305
桃园结义 / 306
宝宝诞生 / 308
“三头六臂” / 310
天量交易 / 313
真正的T+0赎回 / 316
乘风破浪 / 318
附录：余额宝的成长历程 / 319
案例点评 / 320
第十二章修建托管营运系统的高速公路 / 322
营运系统的全面升级与革新 / 323
行业首创的营运实时监控系统 / 326
ACE·π中信托管智能机器人 / 327
案例点评 / 334
第十三章评审会虎口夺食转托管 / 336
“烫手的山芋” / 337
业务评审会 / 339
虎口夺食 / 341
案例点评 / 344
第十四章我国首只期间债券基金 / 346
公募证券投资基金托管的“游戏”规则 / 347
期间债基，量身定制 / 349
席卷全国的理财基金 / 352
案例点评 / 354
第十五章与国酒茅台缘结企业年金 / 355
首家入黔的股份制银行 / 356
借力营销茅台集团 / 358
为茅台集团定制年金方案 / 359
群雄逐鹿鏖战茅台年金 / 362
夺标国酒，大获全胜 / 364
案例点评 / 364
第十六章创新服务，鏖战理财托管 / 366
规范理财，引入托管 / 367
在价格战中攀登“金字塔” / 368
商业银行理财母子账户 / 370
“投顾+托管+年金”综合服务 / 372
案例点评 / 374
· · · · · · (收起)

用户评价

当我在书店的书架上偶然看到《崛起的资产托管业务》这本书名时，内心涌起一股强烈的探索欲。这个名字本身就蕴含着一种向上的力量，暗示着一个曾经默默无闻的领域正在以惊人的速度发展壮大，并且在金融领域扮演着越来越核心的角色。我设想，这本书可能是一部关于金融行业“幕后英雄”的生动写照。它或许会详细介绍资产托管业务是如何在复杂多变的金融环境中，为投资者、发行方和监管机构之间建立信任的桥梁。我非常好奇书中会对托管机构的核心竞争力进行怎样的解读。是它们强大的风险控制能力？是它们精密的后台运营系统？还是它们在合规和法律方面的专业知识？我想，这本书很有可能会深入探讨托管业务如何应对全球金融市场日益增长的复杂性，例如大规模的衍生品交易、复杂的结构性产品以及新兴的另类投资工具。它是否能为我揭示托管机构是如何在处理这些高难度任务的同时，确保资金的安全和交易的顺利进行？此外，我对于托管业务在技术创新方面的应用也充满期待。在人工智能、区块链、大数据等技术日新月异的今天，托管机构是如何利用这些前沿技术来提升效率、降低成本、增强安全性，并为客户提供更优质的服务？这本书是否会分享一些成功的案例分析，或者对未来的技术发展趋势进行预测？我希望这本书能够让我深刻理解资产托管业务的价值所在，以及它在维护金融市场秩序和促进经济发展中所扮演的关键角色。

当我第一次看到《崛起的资产托管业务》这个书名时，我的直觉告诉我，这本书将是一次深入探索金融市场“心脏地带”的旅程。它并非指向那些光鲜亮丽的前台交易，而是揭示了支撑这一切的坚实基础。我设想，这本书会详细剖析资产托管业务的核心功能，不仅仅是资产的物理保管，更包括了对资产的法律权利确认、交易的清算与交收、以及在公司行为发生时（如股东大会、派息、配股等）的代理执行。我非常好奇，托管机构是如何在日益复杂的金融工具和交易模式中，保证操作的准确性和效率的。例如，在处理结构性产品、衍生品交易，或是大规模的机构投资组合时，托管机构的后台系统和专业团队是如何运作的？书中是否会深入探讨托管机构在法律合规和风险管理方面所承担的重任？在当前全球金融监管日益严格、合规要求不断提高的背景下，托管机构如何确保自身的业务始终符合各项法律法规的要求，并有效防范操作风险、信用风险和市场风险？我同样期待书中能关注资产托管业务在科技创新方面的进展。在金融科技浪潮的推动下，托管机构是如何利用人工智能、区块链、云计算等新技术来提升其服务水平，降低运营成本，并为客户提供更便捷、更安全的体验？例如，利用区块链技术来提高交易的透明度和效率，或者利用大数据分析来为客户提供更深入的市场洞察？总而言之，我希望这本书能够全面、深入地展示资产托管业务在现代金融体系中的关键作用，以及它如何通过其专业化的服务，为金融市场的稳定和发展保驾护航，并揭示其未来发展的前景。

读到《崛起的资产托管业务》这个书名，我脑海中立刻浮现出金融市场那些坚实的幕后支持力量，它们默默无闻，却对市场的正常运转至关重要。我希望这本书能够深入浅出地解读资产托管业务的核心价值。它可能不仅仅是关于“保管”和“结算”，更是关于“信任”的建立和“风险”的隔离。我期待书中能够详细阐述托管机构在维护金融市场稳定方面所扮演的角色。例如，在市场出现异常波动时，托管机构如何确保交易的顺利进行，避免连锁反应的发生？我又很好奇，在日新月异的金融科技时代，资产托管业务是如何应对变革的？书中是否会探讨托管机构如何利用人工智能、区块链、云计算等技术来提升服务效率，降低运营成本，并且为客户提供更具个性化的解决方案？我对于托管机构在处理不同类型的资产，例如股票、债券、基金、衍生品，甚至是新兴的数字资产时，所面临的独特挑战和应对策略也充满了好奇。这本书是否会提供一些案例分析，展示托管机构如何成功地为大型机构投资者、资产管理公司，甚至是个人投资者提供安全可靠的托管服务？我希望这本书能够让我更深刻地理解资产托管业务不仅仅是金融行业的“后勤保障”，更是连接投资者与资本市场、保障金融交易顺利进行的“安全阀”。它如何通过其专业化的服务，为金融市场的健康发展注入活力，这将是我关注的重点。

《崛起的资产托管业务》这个书名，在我看来，就是一本关于金融市场“幕后英雄”的传记，它描绘了一个在普通投资者视野之外，却又至关重要的行业。我期待这本书能够深入浅出地揭示资产托管业务的核心价值。它不仅仅是资金和证券的保管者，更是交易链条中不可或缺的信任节点。我希望书中能够详细阐述托管机构如何为投资者提供坚实的保障，例如，在市场波动剧烈时，托管机构的独立性和中立性如何保证了投资者资产的安全？又或者，当一家金融机构面临困境时，托管机构又如何确保其客户的资产不受到牵连？我对于托管业务在处理复杂金融产品时所展现出的专业能力也充满好奇。例如，对于集合投资计划、私募基金、以及各种金融衍生品，托管机构是如何对其进行精密的保管、清晰的估值，以及准确的清算交收？书中是否会探讨托管机构在应对全球化挑战方面的策略？在不同国家和地区，金融市场的监管环境、法律法规以及操作惯例都有所不同，托管机构如何才能在这样的环境下，为全球客户提供一致、可靠的服务？我同样期待书中能够关注资产托管业务在技术创新方面的探索。在金融科技日新月异的今天，托管机构是如何利用人工智能、大数据、区块链等技术来提升其运营效率，优化客户服务，并为客户创造更多价值？例如，利用大数据分析来更精准地识别和管理风险，或者利用区块链技术来简化跨境交易的流程？总而言之，我希望这本书能够为我呈现一个更加立体、更加深入的资产托管业务图景，让我深刻理解其在现代金融体系中的关键作用，以及它如何通过其专业化的服务，为金融市场的稳定和发展贡献力量。

这本书的书名，在我的阅读清单里，确实是一颗璀璨的明珠。它并非那种轰轰烈烈、充满戏剧性的题材，而是以一种更沉静、更具深度的方式，触及了金融世界的底层逻辑。我猜测，《崛起的资产托管业务》这本书，或许是一部关于金融基础设施建设的详尽史诗。它可能不仅仅是关于“做什么”，更是关于“如何成为”，以及“为何重要”。我想象中，它会从资产托管业务的起源讲起，娓娓道来这个行业在不同历史时期所扮演的角色，以及它如何随着金融市场的演变而不断发展壮大。书中或许会详细阐述托管机构所承担的法律责任和义务，以及它们在防范金融风险、维护市场稳定方面所起到的关键作用。我尤其期待书中能对托管业务的风险管理体系进行深入的剖析，包括信用风险、操作风险、流动性风险等，以及托管机构是如何通过严格的内控制度和风险缓释措施来应对这些挑战的。同时，随着金融市场的全球化和产品复杂化，托管业务也面临着前所未有的挑战。这本书是否能探讨托管机构如何在日益激烈的竞争中保持领先地位？它们是否在积极拥抱科技创新，例如利用人工智能和大数据来优化服务流程，提升客户体验？又或者，它们如何在应对跨境监管差异和地缘政治风险的同时，拓展国际业务？这些都是我非常感兴趣的问题。我希望这本书能提供关于资产托管业务在现代金融体系中不可替代的地位的有力论证，并揭示其未来发展的方向和趋势。

《崛起的资产托管业务》这个书名，给我一种耳目一新的感觉，它不仅仅是一个行业名称，更像是一个正在进行时的故事，充满了变革和机遇。我期待这本书能够带领我深入了解资产托管业务的演变轨迹，以及它如何从一个相对基础的后台服务，发展成为如今金融市场中不可或缺的关键环节。在我的想象中，本书可能会对资产托管业务在不同国家和地区的发展情况进行比较分析，探讨各地的监管环境、市场特点以及托管机构的运作模式有何异同。例如，在美国，托管业务的监管框架是怎样的？在欧洲，又有哪些独特的实践？在亚洲，特别是中国，资产托管业务又将面临怎样的机遇和挑战？我尤其想了解托管机构是如何通过其专业化的服务，来支持新兴产业的发展，例如科技创新企业、新能源项目等。它们是否为这些企业提供了更加灵活和定制化的金融解决方案？这本书是否会深入探讨托管机构在应对金融危机时所发挥的稳定作用？在市场剧烈波动的时候，托管机构是否能够成为投资者信心的基石，确保金融体系的平稳运行？我还对托管业务在合规和风险管理方面的最新进展充满兴趣。在当前全球金融监管日益严格的背景下，托管机构如何不断完善自身的风险控制体系，确保业务的合规性，并积极应对各种潜在的风险？这本书能否为我提供一些前瞻性的见解，帮助我理解资产托管业务的未来发展方向，以及它将如何适应不断变化的金融格局？

这本书的名字，乍一看，确实能让人联想到金融市场中那些默默无闻却又至关重要的角色。我第一次瞥到《崛起的资产托管业务》这个书名，脑海中立刻浮现出那些在幕后辛勤工作的金融专业人士，他们如同坚实的后盾，为无数的投资保驾护航。我想，这本书一定是对这个充满挑战和机遇的领域的一次深入探讨。它或许会揭示资产托管业务是如何从一个相对边缘的领域，一步步演变成如今金融生态系统中不可或缺的一环。我会期待书中能够详细介绍托管业务的核心职能，例如资产的保管、交易的结算、公司行为的处理，以及在日益复杂的监管环境下，托管机构如何确保合规性并降低操作风险。更重要的是，我希望这本书能深入剖析托管业务“崛起”背后的驱动因素。是市场需求的增长？是科技的进步？还是全球化进程加速了跨境资产的流动？亦或是监管政策的导向？这些问题都深深地吸引着我。或许书中还会涉及托管机构如何通过创新服务来提升竞争力，例如提供更加个性化的解决方案、利用区块链等新技术来提高效率和安全性，又或者在私募基金、另类投资等新兴领域拓展业务。我对于托管业务在支持实体经济发展中的作用也充满好奇，毕竟，很多大型项目和基础设施建设的资金流转，都离不开可靠的托管服务。这本书能否展现出资产托管业务如何成为连接资本与实体经济的重要桥梁，这将是我评价其价值的一个重要维度。总而言之，我对这本书的期望很高，希望它能为我打开一扇了解这个重要金融领域的新视角。

每当我看到《崛起的资产托管业务》这个书名，脑海中就会勾勒出一幅金融世界宏伟图景的局部。它暗示着一个正在经历深刻变革和快速发展的领域，一个对金融市场的稳定运行至关重要的领域。我希望这本书能够深入剖析资产托管业务的内在逻辑和运作机制。它不仅仅是保管资产，更是一个涉及法律、合规、技术、客户服务等多个维度的复杂体系。书中是否会详细阐述托管机构在处理复杂金融产品时所面临的技术挑战？例如，在处理高频交易、跨境结算、以及各类衍生品交易时，托管机构如何保证其系统的稳定性和效率？我对于托管业务在保护投资者权益方面所发挥的作用也特别感兴趣。在信息不对称的金融市场中，托管机构如何充当一个公正的第三方，确保投资者的资产得到妥善保管，并准确执行他们的指令？这本书是否会分享一些托管机构在处理破产、清算等极端情况下的经验和教训？此外，随着金融科技的飞速发展，资产托管业务也正在经历一场深刻的变革。我非常想了解托管机构是如何利用人工智能、区块链、云计算等新技术来优化其服务流程，降低运营成本，并提升客户体验。例如，利用区块链技术来简化跨境结算流程，或者利用人工智能来自动化合规审查？这本书是否能为我提供一些关于资产托管业务未来发展趋势的洞察，包括它们将如何应对新的市场机遇和挑战，以及它们在构建更加安全、透明和高效的金融体系中将扮演怎样的角色？

《崛起的资产托管业务》这个书名，在我看来，不仅仅是金融领域一个专业术语的集合，更像是为我打开了一扇通往理解金融市场深层运作机制的窗口。我非常期待这本书能够描绘出资产托管业务如何从一个相对不为人知的领域，发展成为如今金融生态系统中不可或缺的基石。我想象中，书中会详细解析资产托管业务的核心功能，包括但不限于对各类金融资产的保管、清算、交收，以及在公司行为（如派息、分红、股权变更等）发生时，托管机构所承担的相应职责。我特别好奇，托管业务是如何在日益复杂的全球金融市场中，为投资者提供安全保障和信任支撑的。在各种金融产品层出不穷，交易模式不断创新的背景下，托管机构是如何保证其操作的准确性和效率的？这本书是否会深入探讨托管机构在风险管理方面的策略？例如，它们如何识别、评估和控制与资产保管、交易结算相关的各类风险？我对于托管机构在应对监管变化和法律合规方面的能力也充满兴趣。在当前全球范围内，金融监管日趋严格，合规要求不断提高，托管机构如何才能确保其业务始终符合最新的监管规定？我希望这本书能够揭示资产托管业务如何在技术创新的浪潮中不断前行，例如如何利用大数据分析来优化客户服务，如何利用区块链技术来提高交易透明度和效率，以及如何利用人工智能来自动化某些复杂的流程。总而言之，我期望这本书能够为我呈现一个全面、深入且富有洞见的资产托管业务图景，并让我深刻理解其在现代金融体系中的关键作用和未来发展潜力。

《崛起的资产托管业务》这个书名，在我看来，传递出一种稳健中蕴含力量的信息，它暗示着一个在金融体系中扮演着关键但往往不被大众关注角色的行业，正在经历着显著的发展和提升。我希望这本书能详细阐述资产托管业务的演变历程，以及它如何从一个相对基础的记录和保管功能，发展成为如今涵盖交易执行、清算交收、资产估值、公司行为处理、税务合规等一系列复杂专业服务的综合性业务。我尤其期待书中能够深入剖析托管机构在风险控制方面的独特优势。在金融市场瞬息万变、风险因素层出不穷的今天，托管机构是如何通过其严谨的内部控制、完善的风险管理体系以及对法律法规的深刻理解，来保障客户资产的安全，并维护市场秩序的？我想，本书或许还会探讨托管业务如何在全球化背景下应对不同国家和地区的监管差异以及市场实践。例如，跨境资产托管业务在法律合规、货币结算、税务处理等方面可能面临哪些挑战？托管机构又将如何克服这些挑战，为全球投资者提供安全、高效的服务？此外，随着金融科技的不断进步，资产托管业务也在积极拥抱变革。我非常希望了解托管机构是如何利用人工智能、大数据分析、区块链技术等来提升其运营效率，优化客户体验，并探索新的服务模式。例如，利用区块链技术来简化证券的结算流程，或者利用大数据分析来提供更具洞察力的市场报告？这本书能否为我展现资产托管业务在不断演进的金融格局中，如何抓住机遇，应对挑战，并持续发挥其不可替代的作用？

20#05 托管业务在国内确实发展空间还很大，但基础托管业务偏操作和运营、“技术含量”较低，从境外市场的大型托管行来看，高度定制化的增值业务才是主要发展方向。本书对于银行托管业务的基础体系进行了很全面的梳理，但深度不足，对于增值业务并未进行太多论述。可以作为很好的入门教材，中间几张各种产品的各方法律关系图尤其清晰明了。

20#05 托管业务在国内确实发展空间还很大，但基础托管业务偏操作和运营、“技术含量”较低，从境外市场的大型托管行来看，高度定制化的增值业务才是主要发展方向。本书对于银行托管业务的基础体系进行了很全面的梳理，但深度不足，对于增值业务并未进行太多论述。可以作为很好的入门教材，中间几张各种产品的各方法律关系图尤其清晰明了。

资产托管由资管的监管需求而生，基本属于银行的业务，搭上了资管计划、信托、基金、保险等资产管理业务飞速发展的快车。

20#05 托管业务在国内确实发展空间还很大，但基础托管业务偏操作和运营、“技术含量”较低，从境外市场的大型托管行来看，高度定制化的增值业务才是主要发展方向。本书对于银行托管业务的基础体系进行了很全面的梳理，但深度不足，对于增值业务并未进行太多论述。可以作为很好的入门教材，中间几张各种产品的各方法律关系图尤其清晰明了。

20#05 托管业务在国内确实发展空间还很大，但基础托管业务偏操作和运营、“技术含量”较低，从境外市场的大型托管行来看，高度定制化的增值业务才是主要发展方向。本书对于银行托管业务的基础体系进行了很全面的梳理，但深度不足，对于增值业务并未进行太多论述。可以作为很好的入门教材，中间几张各种产品的各方法律关系图尤其清晰明了。