序
前言
緻謝
1 尾部風險及其對衝簡介
1.1風險管理
1.2經驗教訓
2 基礎知識：以防禦為目的的尾部風險對衝
2.1基於因子對衝的投資組閤對衝形式推導
2.2滾動尾部對衝
2.3基準化尾部風險管理
2.4現金vs顯式尾部對衝
3 進攻性尾部風險對衝
3.1一種計算尾部對衝價值的模型
3.2模型校準
4 主動尾部風險管理
4.1創造長久的生意
4.2主動貨幣化準則
5 間接對衝與基差風險
5.1量化基差風險
5.2對衝的附著點匹配
5.3“軟”間接：認沽與認沽價差的對比
5.4來自相關資産類型的基差風險
6 其他尾部風險管理策略
6.1多峰環境下的尾部風險對衝與資産配置
6.2趨勢與動量的套利價值
6.3無成本領口組閤的風險、收益一覽
6.4方差互換與基於波動率的直接對衝
6.5動態對衝
7 行為視角下的尾部風險對衝
7.1狹窄性框架與尾部風險對衝
7.2獨立基礎下的認沽期權定價
7.3尾部對衝的多重均衡和預期迴報
7.4預先承諾與親周期性
8 養老投資的尾部風險對衝
9 通脹及久期的尾部風險對衝
9.1平值通貨膨脹與通貨膨脹尾部對衝
9.2實際通脹尾部對衝與預期通脹尾部對衝
9.3通貨膨脹動態與通貨膨脹飆升
9.4通貨膨脹尾部對衝框架
9.5通貨膨脹尾部對衝基準化
9.6通脹期權定價
9.7CPI期權
9.8平準通脹率期權
9.9間接通脹尾部風險對衝及基差風險
9.10尾部利率互換期權定價
9.11間接對衝
9.12以黃金期權作為代理尾部對衝的例子
注釋
參考文獻
· · · · · · (收起)