序 投資理財是人人該上的通識課／VII
部分 宗教與金融的相互競爭
第 1 章.金融緩慢發展的曆史／003
遠古藉貸沒有發展齣金融市場／003
《聖經》禁止用錢賺錢／007
猶太人為何主宰金融世界？／011
延伸閱讀 人力資本——無形的增長要素／021
第 2 章.新教解放金融／023
宗教改革與金融解放／023
歐美新教國傢為何比天主教國傢強大？／027
延伸閱讀 因信稱義的“另類”重要性／033
第 3 章.宗教和福利國傢的競爭／035
規避的各種體係：傢族、宗教、金融與福利國傢／035
教會幫人規避嗎？／039
福利國傢的興起是利還是弊？／044
延伸閱讀 “國傢”是自古以來就存在的嗎？／050
第 4 章.金融與傢庭的互補／053
宗教和福利國傢：此消彼長的競爭／053
“還是傢靠得住”：南歐國傢的經曆／057
婚姻的未來：金融會改變一切嗎？／061
延伸閱讀 什麼是平等？／067
第二部分 債券市場
第 5 章.國富與民富／073
國富與民富：證券市場為何起源於西方？／073
證券市場在西方的發展／078
“窮”還要減稅？—財政赤字的邏輯／082
延伸閱讀 壟斷的經濟學／087
第 6 章.從西方曆史看國債／089
誰奠定瞭美國的金融地位？／089
英國、法國為何走齣不同曆史？／095
西班牙為什麼總強大不起來？／099
延伸閱讀 率的經濟組織是長期經濟增長的關鍵／106
第 7 章.金融視角下的中國曆史／109
假如明朝有發達的國債市場／109
晚清國債的是與非／113
辛亥後新政權的資金從哪兒來？／118
延伸閱讀 保路運動與清朝的滅亡／125
第 8 章.中國債券市場的今天／127
今天的債券市場如何？／127
如何評估債券的價值與？／131
債務期限結構：中國負債太多嗎？／134
延伸閱讀 活學活用收益率—估算教育的迴報／141
第三部分 金融衍生品
第 9 章.金融衍生品是什麼？／147
遠期閤約和期貨是什麼？／147
房價期貨與大宗商品期貨：期貨命運為什麼不同？／151
黃金期貨與紙黃金／155
延伸閱讀 金本位體係是怎麼崩潰的？／161
第10章.套期保值降低企業？／163
期貨與石油公司／163
股指期貨／167
期貨不可怕，杠杆纔可怕／171
延伸閱讀 為什麼交易市場優於一對一交易？／176
第11章.期權是怎麼迴事？／179
認購期權和認沽期權是什麼？／179
《大空頭》裏的期權傳奇／183
期權的價值在於高迴報率嗎？／187
延伸閱讀 企業傢的成功需要哪些條件？／193
第12章.如何利用金融衍生品？／195
深陷金融衍生品：中航油的故事／195
國泰航空大裁員：是油價對衝惹的禍？／199
創業創新的金融基礎：期權激發活力／204
延伸閱讀 與期權有關的金融學名詞解釋／211
第四部分 基金市場
第13章.基金是什麼？／215
公募基金是怎麼迴事？／215
基金的哲學／219
如何評價基金的業績？／224
延伸閱讀 投資者為什麼會買基金？／230
第14章.如何選基金？／233
近業績好，未來業績就會好嗎？／233
精英管理的基金更優嗎？／238
集體決策型基金與個人決策型基金哪個更好？／242
延伸閱讀 中國的引導基金／249
第15章.如何優組閤各種基金？／251
主動還是被動：指數基金好嗎？／251
基本麵指數基金：聰明貝塔法為什麼好？／255
私募與公募股權基金：差彆在於流動性／260
延伸閱讀 股票價格的“隨機遊走”理論／266
第16章.境外投資怎麼做？／269
對衝基金業績到底如何？／269
買房與投資境外房産基金哪個更好？／274
在外匯管製下如何閤法地進行境外投資？／278
延伸閱讀 對衝基金—金融圈中的“熊孩子”？／283
第五部分 股市監管
第17章.股市是什麼？／287
股市的價值不隻是融資／287
股市為何需要審計師？／291
投資銀行是乾什麼的？／295
延伸閱讀 委托代理問題與三種對策／302
第18章.股市怎麼監管？／305
在股市中“搭便車”／305
為什麼有證監會？／309
在股市中應該中立而不是站邊／314
延伸閱讀 市場假說與證監會的角色／320
第19章.股市需要媒體／323
媒體為什麼也是股市的基礎設施？／323
信息渾濁：劣幣驅趕良幣的土壤／328
今天的中國股市跟晚清股市有何異同？／332
延伸閱讀 在股票市場中，誰來生産信息？／338
第20章.市場的力量／341
反嚮思維：為什麼做空也可以是正能量？／341
“野蠻人”也是資本市場的朋友／345
亞洲公司股權模式的特色與成因／349
延伸閱讀 如果市場被遏製會怎麼樣？——低工資法與底特律的衰敗／355
第21章.股票分紅和監管／357
監管層為什麼強製上市公司分紅？／357
明清時期的“強製性官利”是怎麼迴事？／361
上市公司少分紅是趨勢／366
延伸閱讀 分紅的理由／372
第六部分 金融市場、貧富差距與創業創新
第22章.金融市場是富人俱樂部？／377
金融不是富人俱樂部：小王的故事／377
創投基金是怎麼來的？／380
納斯達剋使資本市場更扁平／385
延伸閱讀 不隻是創投——分層的納斯達剋／391
第23章.金融為什麼具有普惠性？／393
銀行是富人俱樂部：德國的故事／393
金融管製對草根階層更好嗎？／397
股票市場讓老百姓有財産性收入／400
延伸閱讀 中産階級：橄欖的基乾／405
第24章.中國未來為何更需要金融？／407
金融促進消費平等／407
保險金融為什麼是扶貧之路？／411
金融産品為什麼更具普惠性？／415
延伸閱讀 中國的高儲蓄率之謎／420
第25章.貨幣化是什麼意思？／423
非貨幣化的社會到底會如何？／423
貨幣化是好東西嗎？／426
也說曾國藩的故事／430
延伸閱讀 藉貸利息與古代貪腐／436
參考資料／439
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