2007国际金融市场报告

作者:中国人民银行上海总部国际金融市场分析小组 编

页数:118

出版时间:2008-5

价格:98.00元

isbn号码:9787504946775

具体描述

《2007国际金融市场报告》主要内容：2007年发达经济体产出增长放缓，新兴市场和发展中经济体产出保持快速增长。为应对美国次贷危机引发的金融市场波动所产生的不利影响，主要经济体中央银行不同程度地放松了货币政策。主要发达经济体继续主导国际金融市场格局，新兴市场经济体在国际金融市场的份额有所上升，主要国际金融市场交易成交量继续放大。全球主要金融市场后台支持系统出现明显整合趋势；对冲基金快速发展；主权财富基金正成为国际金融市场的一支稳定性力量。

美国次贷危机、日元利差交易等加剧了国际金融市场波动。2007年，美元继续走弱；美元短期利率下降，其他主要货币短期利率继续上升；主要国家中长期国债收益率先升后降；主要股指在宽幅振荡中上涨，股票指数创历史或阶段新高；国际黄金、原油、农产品价格大幅上涨，屡创历史新高。

2007年，中国金融改革开放继续深化，中国金融市场与国际金融市场联系进一步加强。外资银行法人化改制进展顺利，外资对中国金融市场参与进一步加大，中资金融机构也更加积极地参与国际金融市场。中国金融市场的全球影响继续扩大。

中国将进一步加强金融市场基础设施建设，优化市场参与者结构，适当扩大境外对中国金融市场的参与规模，在风险可控的前提下，积极创造条件推动中资金融机构参与国际市场，积极稳妥地推进资本项目有序开放，为金融市场进一步对外开放创造条件。

用户评价

坦白说，我最初对这类“年度报告”是抱持着一种实用主义的态度，期望它能提供一些即时的市场风口和投资建议。然而，这本书真正吸引我的地方，恰恰在于它深邃的“反时效性”的洞察力。它没有沉溺于对上一年热点事件的简单罗列或事后诸葛亮式的分析，而是着力于挖掘那些驱动市场结构性变迁的底层逻辑和长周期趋势。举个例子，其中关于全球资本流动模式演变的章节，作者并没有停留在贸易摩擦的表面现象，而是深入剖析了监管套利机制的演化以及不同主权财富基金投资哲学的代际更替，这种宏观视野的构建，远超一般财经媒体的分析深度。阅读过程中，我时常需要停下来，对照着自己过去几年积累的观察和判断，进行深度的自我校准。它不像一本教科书那样提供标准答案，更像是一位资深智者的提问，引导你去重新审视那些你以为已经理解透彻的概念，着实是一次思想上的“结构性重塑”。

这本书的装帧设计着实让人眼前一亮，那种沉稳中又不失现代感的色调搭配，拿在手里分量十足，一看就知道是份量颇重的学术著作。我尤其欣赏扉页上那极简的排版，没有多余的装饰，直截了当地点明了主题，这种专业范儿立刻就建立了一种信任感。当我翻开目录时，那种清晰的逻辑结构立刻抓住了我的注意力，各个章节之间的过渡衔接得非常自然流畅，仿佛作者已经为我们铺设好了一条通往复杂金融世界核心的阶梯。特别是那些图表和数据的呈现方式，采用了最新的可视化技术，即便面对如衍生品定价模型这样晦涩难懂的内容，也能通过精妙的图示让人窥见其运行的脉络。这不仅仅是一本报告，更像是一份精心策划的视觉盛宴，让人在阅读枯燥数据之余，也能享受到信息被高效、美观地组织的愉悦感。出版社在纸张的选择上也颇为用心，那种略带哑光的质地，使得长时间阅读也不会产生强烈的反光刺激，长时间沉浸其中，舒适度大大提升，这对于我们这些需要反复查阅和研读的专业人士来说，无疑是一个巨大的加分项。

对于任何希望在金融领域获得长期竞争优势的人来说，这本书提供了一种罕见的“内部视角”。它似乎不止步于描述“发生了什么”，更致力于探究“为什么会发生”以及“这预示着什么”这三个层次。尤其让我印象深刻的是关于次级抵押贷款市场风险传染机制的探讨，它不仅仅是复盘了危机爆发的过程，更是用一种近乎解剖学的精确度，拆解了当时金融工程中那些被过度简化的风险定价假设。作者似乎拥有极强的同理心，能够代入不同市场参与者的决策框架——从交易员的短期对冲压力到央行的长期稳定考量——去构建一个多视角的博弈模型。这种全景式的描摹，帮助读者跳脱出自己狭隘的观察区间，理解市场中不同力量的相互作用和制衡关系，对于构建稳健的风险管理框架具有不可替代的参考价值。

最让我感到惊喜的是，这本书在处理区域性差异和全球联动性关系上展现出的平衡感和细致入微的观察。不同于许多报告只聚焦于欧美成熟市场，本书花了相当大的篇幅去分析亚洲、拉丁美洲等关键增长极的金融市场特质及其与全球系统的耦合风险。例如，它对比了 A 地区的外汇管制政策对跨国资本回流的影响，与 B 地区影子银行体系的扩张速度之间的微妙制约关系，这种跨区域的平行比较分析，极大地拓宽了我的国际视野。它没有简单地将这些市场归为“追随者”，而是深入挖掘了它们在金融创新和监管应对上的独特性。阅读完后，我感觉到自己对全球金融版图的理解不再是碎片化的新闻拼贴，而是一个相互关联、动态演进的复杂生态系统，这为我未来制定全球资产配置策略提供了坚实的理论支撑和丰富的实证案例。

这本书的语言风格非常独特，它巧妙地在严谨的学术论证和富有洞察力的评论之间找到了一个完美的平衡点。作者在阐述复杂的金融工具或宏观经济模型时，用词精准，逻辑链条无懈可击，丝毫没有为了迎合大众而降低专业门槛，这让深耕此领域的读者感到非常受用。但有趣的是，在总结部分或者进行跨区域比较时，笔锋又会变得极其富有文采和画面感，比如描述新兴市场流动性冲击时，那种“如同潮汐退去后裸露的礁石”的比喻，瞬间将抽象的金融现象具象化了。这种叙事上的张弛有度，使得阅读体验变得层次丰富，避免了纯粹的“数据堆砌”带来的阅读疲劳。我发现自己不仅是在获取信息，更是在学习一种高质量的、多维度的分析方法论，如何将冰冷的数据转化为有温度、有深度的市场叙事。