商业银行经济资本配置与管理

出版者:中国金融

作者:武剑

页数:375

出版时间:2009-2

价格:45.00元

isbn号码:9787504948694

具体描述

《商业银行经济资本配置与管理:全面风险管理之核心工具》是在对国内外银行进行大量实证研究的基础上形成的，它较为系统地阐述了经济资本管理的发展历程、战略意义、计量模型、配置方式和管理效用，并结合我国商业银行的具体情况，提出了实施经济资本管理的基础路线图。《商业银行经济资本配置与管理:全面风险管理之核心工具》对经济资本配置所涉及的大量数学推导和技术性论证作了必要的简化，力求阐明原理，突出业务逻辑，使更多的金融从业者了解和掌握经济资本管理的基本方法论。希望《商业银行经济资本配置与管理:全面风险管理之核心工具》能够为我国商业银行在不远的将来全面实行经济资本管理这一先进的模式打下良好的基础，进而有助于中国银行业的稳定运营和健康发展。

对于银行而言，经济资本是实现股东价值最大化的重要工具，其强大的管理功能集中体现在三个方面：一是风险管理方面，经济资本作为集成化的核心变量，可以用于资产组合分析、多维度限额管理以及金融产品定价等关键领域，是实现风险管理科学化、系统化和精细化的根本方式；二是绩效考核方面，商业银行可以在经济资本的基础上，建立起风险调整后资本收益率（RAROC）和经济增加值（EVA）相结合的绩效考核体系，形成兼顾风险与收益、规模与质量的激励约束机制；三是资源配置方面，银行通过制定严谨、务实的经济资本分配方案，可以确定未来一段时期的业务发展策略和资金投向，形成目标明确、约束严格、可执行性强的政策体系，实现各类资源的优化配置和高效率使用。

作者简介

武剑，1970年8月生于天津。1999年毕业于中国社会科学院，获经济学博士学位。现任中国建设银行总行风险管理部计量分析处处长，兼任北京国民经济研究所高级研究员、中国人民银行金融研究所博士后、银监会内部评级工作组核心成员。

研究领域包括商业银行内部评级体系的开发与应用、巴塞尔新资本协议实施、金融风险预警模型创建、宏观经济与货币政策分析。近年来，在《经济研究》、《金融研究》、《投资研究》、《世界经济研究》、《金融时报》、《银行家》等国家重点刊物上发表论文近百篇，个人专著《货币政策与经济增长》由上海三联书店于2000年出版。

目录信息

1 经济资本总论 1.1 资本概念 1.1.1 资本的作用 1.1.2 账面资本 1.1.3 监管资本 1.1.4 经济资本 1.1.5 区别与联系 1.2 银行资本的多重视角 1.2.1 不同的资本观 1.2.2 司库资本观 1.2.3 监管资本观 1.2.4 管理资本观 1.2.5 股东资本观 1.2.6 资本管理体系 1.3 从风险管理到资本管理 1.3.1 风险化解方式 1.3.2 经济资本内涵 1.3.3 风险约束作用 1.4 经济资本的基本原理 1.4.1 预期损失、非预期损失和极端损失 1.4.2 风险抵御手段 1.4.3 实物资本和虚拟资本 1.5 资本管理的发展历程 1.5.1 监管资本的发展历程 1.5.2 经济资本的发展历程 1.5.3 经济资本与监管资本 1.6 中国银行业与经济资本管理 1.6.1 实施经济资本管理的战略意义 1.6.2 实施经济资本管理的可行性分析 1.6.3 实施经济资本管理的基本策略2 经济资本与信用风险 2.1 信用风险计量 2.1.1 信用风险的核心变量 2.1.2 信用风险的计量模式 2.1.3 信用风险的计量方法 2.1.4 信用风险的计量要求 2.1.5 信用风险的计量难点 2.2 违约概率模型 2.2.1 违约概率模型的比较分析 2.2.2 违约概率模型的发展趋势 2.3 违约损失率模型 2.3.1 测算违约损失率的基本要求 2.3.2 初级IRB法的LGD模型 2.3.3 高级IRB法的LGD模型 2.3.4 LGD计量方法 2.3.5 LGD模型建设 2.4 经济资本模型 2.4.1 基本概念 2.4.2 单笔债项的经济资本 2.4.3 资产组合管理 2.4.4 资产组合的经济资本 ……3 经济资本与市场风险4 经济资本与操作风险5 经济资本配置6 经济资本的实际应用7 经济资本管理的实施参考文献
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用户评价

坦率地说，这本书的阅读体验并非一帆风顺，它的理论深度要求读者具备扎实的数理基础和风险计量知识。我尝试将其作为睡前读物，结果发现效果适得其反，因为每一个章节都要求高度集中注意力去解析其中的模型假设和参数设定。特别是关于信用风险、市场风险和操作风险的经济资本分解部分，涉及大量的随机过程和损失分布拟合，这对我这个偏向应用型研究的读者来说，构成了不小的挑战。然而，一旦咬牙坚持下来，你会发现它提供的理论框架是极其稳健和全面的。作者试图构建一个统一的框架来衡量所有风险对银行价值的潜在冲击，这种体系化的思维方式，是其他零散的风险管理书籍所不具备的。这本书的价值在于其构建的“思维地图”，它展示了如何将复杂的现实问题抽象为可量化的风险指标，并最终服务于战略决策。

从排版和装帧来看，这本书显然是一本严肃的学术专著，印刷质量很高，图表清晰，这对于需要频繁查阅公式和表格的读者来说是个加分项。但从内容结构上讲，它的逻辑推进略显跳跃，尤其是从第一部分转向第二部分时，概念的衔接略显仓促。例如，在前面对风险度量方法进行铺陈后，直接进入到特定风险类型的资本计量，中间缺少一个关于“资本成本与目标回报率”如何确定的过渡章节，这使得读者在后续的资本配置讨论中，需要自行脑补出企业价值评估的视角。尽管如此，这本书的广度令人印象深刻，它不仅覆盖了主要的风险类别，还触及了如流动性风险和声誉风险在经济资本框架下的初步考量，展现了作者对全方位风险管理的追求。

这本书的语言风格非常严谨，充满了金融行业的专业术语和复杂的模型推导。对于一个对银行业务有一定了解的读者来说，它提供了一个深入理解商业银行内部风险管理体系的绝佳视角。书中对经济资本（EC）的构建、计量方法以及与监管资本（RC）之间的关系进行了细致的剖析。尤其是关于风险因子选择和权重设定的部分，作者展现了深厚的理论功底和丰富的实践经验。阅读过程中，我感觉自己仿佛置身于一家大型商业银行的风险管理部门，亲身参与到资本配置的决策过程中。书中大量的图表和案例分析，虽然初看起来有些晦涩，但一旦理解了其内在逻辑，便能清晰地把握住现代银行风险管理的核心脉络。对我来说，这本书更像是一本高级教科书，需要反复研读和对照实践才能完全消化。它不适合完全的金融小白，但对于希望从宏观视角审视银行稳健运营的专业人士，绝对是案头必备的参考资料。

这本书给我最深刻的感受是其对“不确定性”的处理态度。它没有试图给出一个一劳永逸的“完美”模型，而是反复强调经济资本测量的动态性和对模型风险的警惕。作者在多个地方提醒读者，任何模型都是对现实的简化，过度依赖单一的数值结果是非常危险的。这种审慎的态度，尤其是在当前金融环境快速变化的背景下，显得尤为宝贵。它教育读者如何“带着批判的眼光”去看待那些光鲜亮丽的资本比率，理解这些数字背后所依赖的底层假设是否依然成立。对于那些在银行从事模型验证或内部审计工作的同仁来说，这本书提供的思想碰撞远比具体的公式推导来得更有启发性。它引导我们思考的重点是如何在不确定性中做出最优的资源分配决策，而非仅仅是得出那个“正确的”数字。

我购买这本书的初衷是希望能找到一套清晰的指引，来理解商业银行是如何平衡风险承担与资本回报的。这本书在这一点上没有让我失望，它超越了单纯的监管合规层面，真正触及了银行经营的“心脏”——资本的有效利用。书中对不同业务条线（如零售、公司、同业等）的风险贡献度评估方法进行了深入探讨，这对于理解银行内部资源配置的优先级至关重要。我特别欣赏其中关于“风险调整后绩效衡量（RAPM）”的论述，它提供了一套可操作的工具，帮助管理者识别高价值、低风险的业务板块，并优化资本流向。相较于一些偏重于宏观审慎监管的著作，这本书更贴近银行一线的管理实践，语言虽然学术化，但背后的逻辑指向是实实在在的商业价值最大化。