Deposit Insurance around the World

出版者:The MIT Press

作者:Demirguc-kunt, Asli (EDT)/ Kane, Edward (EDT)/ Laeven, Luc (EDT)

页数:416

出版时间:2008-08-31

价格:USD 45.00

装帧:Hardcover

isbn号码:9780262042543

具体描述

Explicit deposit insurance (DI) is widely held to be a crucial element of modern financial safety nets. For this reason, establishing a DI system is frequently recommended by outside experts to countries undergoing reform. Predictably, DI systems have proliferated in the developing world. The number of countries offering explicit deposit guarantees rose from twenty in 1980 to eighty-seven by the end of 2003. This book challenges the wisdom of encouraging countries to adopt DI without first repairing observable weaknesses in their institutional environment. The evidence and analysis presented confirm that many countries would do well to delay the installation of a DI system. Analysis shows that many existing DI systems are not adequately designed to control possible DI-induced risk taking by financial institutions, and the book provides advice on principles of good design for those countries in the process of adopting or reforming their DI systems. Empirical evidence on the efficiency of real-world DI systems has been scarce, and analysis has focused on the experience of developed countries. The contributors to this book draw on an original cross-country dataset on DI systems and design features to examine the impact of DI on banking behavior and assess the policy complications that emerge in developing countries. Chapters covers decisions about DI adoption, design, and pricing, and review individual country experiences with DI--including issues raised by the EU's DI directive, banking reform in Russia, and policy efforts to protect depositors in China. Recent bank runs on loss-making banks in Germany and the U.K. have pushed the issues of DI systems back to the center of debates on regulatory policy in both developing and industrialized countries. The guiding principles identified in this book can contribute powerfully to that debate. ContributorsThorsten Beck, Modibo K. Camara, Asli Demirguc-Kunt, Kalina Dimitrova, Stephen Haber, Patrick Honohan, Harry Huizinga, Edward Kane, Baybars Karacaovali, Randall Kroszner, Luc Laeven, William Melick, Fernando Montes-Negret, Nikolay Nenovsky

用户评价

我通常对这类偏向政策分析的书籍抱持着一种审慎的态度，毕竟很多时候，理论和实践之间总有难以逾越的鸿沟。然而，这本书的叙事方式却巧妙地避开了这种陷阱。它采用了多重视角交织的叙事手法，将冰冷的法规文件与鲜活的市场参与者的声音结合起来，读起来丝毫不觉得枯燥。我尤其欣赏作者在探讨新兴市场国家金融监管工具时所展现出的那种“接地气”的分析。他们是如何在资本快速流动和本土治理能力有限的约束条件下，构建起一套既能吸引外资又能保护本国储户的体系的？书中通过对比几个亚洲和南美国家的经验教训，提供了一套近乎“操作手册”的指南，指出了在不同发展阶段，金融监管者必须面对的核心权衡取舍。这种将宏观理论置于微观实践中检验的写作风格，极大地增强了文本的说服力，让读者，即便是对纯粹的金融监管不甚了解的政策爱好者，也能轻松跟上节奏，并从中获得深刻的启发。

这本新出版的金融读物，简直是为那些渴望深入了解全球金融体系稳定机制的专业人士量身定制的。作者以极其严谨的学术态度，剖析了各国在应对银行危机时所采取的不同策略，从制度设计到实际操作，无不展现出深厚的洞察力。书中对不同国家存款保障计划的演变路径进行了细致的梳理，尤其令人印象深刻的是，作者没有停留在对既有政策的简单描述，而是深入挖掘了这些政策背后的政治经济学动因。例如，对于某个特定欧洲国家在2008年金融海啸后的监管改革，书中不仅列举了修改后的法律条文，还通过详实的案例分析，揭示了这些改革是如何平衡了纳税人利益、银行审慎经营和储户信心这三者之间微妙关系的。读完这部分，我感觉自己对“金融稳定”这个宏大概念有了更为具象、更为多维的理解，它不再是抽象的教科书术语，而是活生生的、与国家经济命脉息息相关的复杂工程。这种深度和广度，使得这本书在众多同类主题的著作中脱颖而出，成为我案头必备的参考资料。

如果用一个词来形容这本书带给我的感受，那一定是“震撼”。它不仅仅是一本介绍金融工具的书，它更像是揭示了全球金融秩序背后那层不为人知的“安全网”是如何被小心翼翼地编织起来的。作者在处理历史案例时表现出的那种抽丝剥茧的能力令人赞叹。他没有简单地罗列危机事件，而是深入到导致危机爆发的监管漏洞和政策失误的源头。特别是关于上世纪八九十年代某些国家储贷协会危机的分析，书中详细披露了当时监管机构在面对新兴金融创新时的反应迟钝和信息不对称的困境。这种对历史“失误”的深刻反思，为当下仍在摸索中的监管机构提供了宝贵的警示。读这本书，就像是在翻阅一本各国金融监管部门的“忏悔录”与“成功案例集”的结合体，其坦诚与深刻，让人对金融安全的严肃性有了更切肤的认识。

对于我这个长期关注国际金融合作议题的研究者来说，本书在探讨“跨境一致性”和“系统重要性机构”监管协调方面的论述，价值尤为突出。书中有一章专门比较了国际清算银行（BIS）等国际组织在推动全球存款保障标准统一化方面所做的努力与遇到的阻力。这种跨国界、多边主义的治理尝试，往往充满了政治博弈和主权利益的拉扯。作者没有回避这些复杂的现实问题，反而清晰地勾勒出了在“巴塞尔协议”框架下，各国如何就最低标准达成妥协，以及在具体实施中又如何“因地制宜”地进行微调。这种对国际合作复杂性的精准把握，使得这本书超越了纯粹的国内法分析，上升到了全球治理的层面。它不仅告诉我“是什么”，更重要的是解释了“为什么会是这样”，以及未来“可能如何发展”，对于任何想在全球化金融体系中寻找立足点的学者或从业者而言，都是一本不可多得的智库级作品。

这本书的结构安排可谓匠心独运，它似乎有意避开了传统文献的窠臼，提供了一种近乎“百科全书式”的全球概览，但其深度又远超一般的概览读物。从发达经济体的成熟体系到发展中经济体的探索性尝试，作者几乎没有遗漏任何一个重要的研究领域。我特别关注了书中关于“道德风险”在不同文化背景下如何影响存款保障机制设定的章节。例如，在某些对政府高度依赖的社会结构中，储户对于国家信用背书的信任度是内生性的，这与那些强调个人风险承担的社会形成了鲜明对比。作者通过对这些文化变量的细致考量，成功地构建了一个跨越地理和政治边界的分析框架。这种对“软因素”的重视，使得整本书的论述不再是纯粹的技术性探讨，而更像是一部探讨全球金融治理哲学的著作。我花费了大量时间反刍其中关于“最优保障额度”设定的讨论，它涉及到的社会公平与金融效率之间的张力，简直是当代经济治理中最棘手的问题之一。