金融工程

作者:林清泉 编

页数:354

出版时间:2009-6

价格:29.00元

isbn号码:9787300107776

具体描述

《金融工程(第2版)》较为全面地介绍了金融工程的理论应用知识，而且结构上较为清晰、语言上比较浅显。从框架结构上看，《金融工程(第2版)》共由四篇组成——金融工程概述篇、金融工程理论篇、金融衍生产品篇和金融工程技术与管理篇。金融工程概述篇主要介绍了金融工程的定义和分析方法、金融工程的产生和发展以及主要金融衍生产品的基础知识。金融工程理论篇是《金融工程(第2版)》的核心部分，主要内容包括资产组合理论、资产定价模型、有效市场理论、无套利分析方法和MM定理、期权及二叉树模型、布莱克-斯科尔斯期权定价理论。金融衍生产品篇是以金融衍生产品不同的标的资产为分类标准，并由此分别介绍了以货币为基础的衍生产品、以利率为基础的衍生产品、以权益为基础的衍生产品。金融工程技术与管理篇的主要内容包括汇率风险管理、股票风险管理、利率风险管理、信用风险管理和风险价值测算以及期权思想在公司财务中的应用，主要介绍可转换债券、股票期权以及实物期权。

用户评价

这本书的参考文献和案例选取角度非常刁钻，显示了作者的广博涉猎。它并非仅仅局限于引用那些耳熟能详的经典文献，而是引入了许多近期发表在前沿学术期刊上的研究成果，使得内容保持了极强的时效性和前沿性。尤其值得称道的是，作者在讲解复杂金融工具的应用时，总是能找到贴合当下市场热点的真实案例进行佐证，这让枯燥的公式推导瞬间变得鲜活起来。比如，书中对特定金融危机后监管改革对衍生品市场结构影响的分析，那种深入骨髓的剖析，远非一般市场评论所能比拟。它迫使读者思考，每一次监管的松绑或收紧，其背后隐藏的金融工程逻辑是什么，以及对交易者行为会产生何种激励效应。这种将历史、理论、监管和实践融为一体的分析视角，极大地提升了本书的厚度。它不仅是学习工具，更像是一份高质量的行业深度研究报告，值得反复研读和品味其中的细微之处。

我个人对这本书的叙事节奏和逻辑连接性非常满意。很多专业书籍的通病在于章节之间衔接生硬，前因后果需要读者自己去梳理，但这本书的行文极其流畅，仿佛是经过无数次打磨的剧本。当你读完一个关于套利机会的章节，下一章紧接着便会讨论市场效率和信息不对称如何使得这些机会迅速消失，这种层层递进的关系，构建了一个非常完整的知识体系地图。作者似乎总能在我产生疑问的瞬间，提前抛出解答的线索。比如，在介绍固定收益产品久期和凸性时，那些原本枯燥的数学概念，被赋予了生动的解释——久期决定了价格对利率变动的敏感度，而凸性则描述了这种敏感度的变化趋势，这就像是为我们理解债券市场的波动性安装了一副精密的仪表盘。这种结构化的编排，极大地提升了我的学习效率。我甚至可以毫不夸张地说，这本书的结构本身就是一种优秀的教学范例，它清晰地展示了如何将复杂的金融工具分解、分析，并最终整合到一个统一的决策框架中去。

这本书的装帧设计着实令人眼前一亮，那种沉稳又不失现代感的配色，拿在手里就有一种对知识的敬畏感。初翻阅时，我被它排版的精妙所吸引，文字间距和行距的把握恰到好处，即使是面对那些复杂的数学公式和图表，视觉疲劳感也得到了极大的缓解。它不是那种堆砌术语的晦涩教材，而是像一位经验丰富的导师，循循善诱地引导你进入一个全新的思维领域。我特别欣赏作者在概念引入时所采用的类比手法，那些原本只存在于抽象理论中的金融衍生品，似乎一下子有了鲜活的轮廓，能够触碰到它们在真实市场中的运作轨迹。比如，讲解期权定价模型时，作者并没有直接跳入复杂的布莱克-斯科尔斯公式，而是先构建了一个简化的二叉树模型，通过直观的路径分解，让“无套利”这一核心原则变得清晰可见。这种教学上的匠心，使得即便是像我这样，背景并非数学或统计学出身的读者，也能逐步建立起坚实的理论基础。读完前几章，我已经感觉到自己的思考维度被拓宽了，不再仅仅停留在对市场新闻的表层解读，而是开始探究驱动这些波动的底层逻辑和数学结构，这对于任何想深入金融领域的人来说，都是一笔宝贵的财富。

这本书的深度远超我预期的那种“入门读物”的范畴，它仿佛是一场精心策划的智力探险。作者在探讨风险管理和资产定价时，展现出了对全球金融体系运作的深刻洞察力。我尤其赞赏其中对“尾部风险”和“极端事件”的论述，它没有采用那种耸人听闻的笔调，而是用严谨的数据分析和历史案例，论证了传统风险模型在面对“黑天鹅”时的脆弱性。阅读过程中，我多次停下来，对照着自己以往听到的那些金融“秘诀”，反思其背后的数学合理性。例如，关于动态对冲策略的章节，它不仅仅停留在理论推导，还深入讨论了交易成本、流动性约束等实际操作中的“摩擦力”如何影响模型的有效性。这种将理论与实践的鸿沟尽可能地弥合的做法，体现了作者极高的专业素养和对市场现实的尊重。这本书更像是一本“反脆弱”指南，它教你的不是如何预测未来，而是如何在不确定性中构建更具韧性的投资组合和决策框架。对于那些渴望超越表面技巧，追求系统性思维的金融从业者而言，这本书无疑是极具启发性的。

从一个普通读者的角度来看，这本书最难能可贵的是它所培养的“怀疑精神”。作者反复强调，金融模型是工具，而非真理，它们的有效性总是依赖于特定的市场假设。这种清醒的认识，是很多过度迷信量化模型的初学者所欠缺的。书中对于模型局限性的讨论，丝毫不比对模型优势的介绍要少，这是一种非常负责任的态度。它教会我，在任何金融决策中，都必须问“如果假设不成立了怎么办？”这种批判性思维的训练，比掌握任何一种特定工具更为重要。这种对知识的谦逊态度，贯穿了全书，使得读者在学习高深理论的同时，始终保持着对市场固有复杂性的敬畏。读完这本书，我感觉自己拿到了一副“防伪鉴定器”，能够更有效地分辨市场上那些华而不实的概念和真正具有底层逻辑支撑的金融创新。它提供的是一个严谨的思考框架，让你能够自己去构建、去检验，而不是被动接受既定的结论，这是真正有价值的学习体验。

林清泉那本书的再版。看参考文献中还有清华宋逢明的《金融工程原理》。

一学期没听课，求过即可……

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