金融资产的定价理论与数值计算

出版者:北京大学

作者:田文昭

页数:277

出版时间:2010-4

价格:36.00元

isbn号码:9787301159903

具体描述

计算金融学(Computional Finance)是金融学与计算机科学的交叉学科。《金融资产的定价理论与数值计算:附C++程序》较为全面地介绍了计算金融学的原理和方法，包括货币的时间价值、简单衍生证券定价(远期、期货和互换)、期权定价理论、基本的数值计算方法(蒙特卡罗法、二叉树法和有限差分法)、利率衍生证券定价、奇异期权定价等，并提供了大量实用定价模型和金融计算的C++源程序，《金融资产的定价理论与数值计算:附C++程序》侧重介绍使用计算金融学的原理和方法求解金融问题，尤其是没有解析解的金融问题。

《金融资产的定价理论与数值计算:附C++程序》可作为金融研究、金融实务的专业用书，同时也可作为高等院校计算金融学的教学、科研用书，还可作为作者主持开发的“金融衍生证券定价系统”(软著登字第0170820号)的指导用书和《期权、期货和衍生证券》(Hull著)的参考用书。

目录信息

第1章 货币的时间价值及应用 1.1 单利计息与复利计息 1.1.1 累积函数 1.1.2 利率 1.1.3 单利计息与复利计息 1.1.4 贴现函数 1.1.5 复利的终值和现值 1.1.6 计息次数 1.1.7 连续复利 1.2 多期复利终值和现值 1.2.1 多期复利终值 1.2.2 多期复利现值 1.2.3 年金的终值和现值 1.3 固定收益证券定价 1.3.1 固定收益证券的基本特征和种类 1.3.2 固定收益证券定价 1.3.3 零息债券定价 1.3.4 债券的到期收益率 1.3.5 债券的赎回收益率 1.3.6 债券的久期 1.3.7 债券的凸性 1.4 普通股定价 1.4.1 普通股定价的基本模型——贴息贴现模型 1.4.2 贴息贴现模型的特殊形式 1.5 本章小结 第2章 远期、期货与互换 2.1 远期定价 2.1.1 无收益证券的远期 2.1.2 支付已知现金收益证券的远期 2.1.3 支付已知红利率证券的远期 2.2 期货定价 2.2.1 期货价格与远期价格之间的关系 2.2.2 金融期货 2.3 金融互换 2.3.1 利率互换 2.3.2 货币互换 2.4 本章小结 第3章 资产组合理论 3.1 资产组合的风险与收益 3.1.1 金融风险定义及种类 3.1.2 单个证券风险与收益的度量 3.1.3 证券之间的关联性 3.1.4 资产组合风险与收益的度量 3.1.5 资产组合与风险分散 3.2 均值-方差模型的相关概念 3.2.1 资产组合的可行集 3.2.2 有效边界和有效组合 3.2.3 最优资产组合的确定 3.3 标准均值-方差模型 3.3.1 标准均值-方差模型的求解 3.3.2 全局最小方差 3.3.3 两基金分离定理 3.3.4 有效证券组合 3.4 存在无风险资产的均值-方差模型 3.4.1 存在无风险资产的均值-方差模型的求解 3.4.2 无风险资产对最小方差组合的影响 3.4.3 存在无风险资产的两基金分离定理 3.4.4 预期收益率关系式 3.5 本章小结 第4章 资本市场理论 4.1 资本资产定价模型 4.1.1 标准资本资产定价模型的基本假设 4.1.2 资本市场线 4.1.3 证券市场线 4.1.4 价格型资本资产定价模型 4.2 套利定价模型 4.2.1 因素模型 4.2.2 套利原则 4.2.3 套利组合 4.2.4 套利定价模型 4.3 本章小结 第5章 期权定价理论 5.1 期权概述 5.1.1 期权的概念 5.1.2 影响期权价格的因素 5.1.3 假设与符号 5.1.4 期权价格的上下限 5.1.5 看跌期权-看涨期权的平价关系 5.1.6 红利对于期权的影响 5.1.7 提前行权 5.2 股票价格的行为模型 5.2.1 维纳过程 5.2.2 一般维纳过程 5.2.3 伊藤过程和伊藤引理 5.2.4 不支付红利股票价格的行为过程 5.3 Black-Scholes期权定价理论 5.3.1 Black-Scholes偏微分方程 5.3.2 边界条件 5.3.3 Black-Scholes期权定价公式 5.4 红利的影响 5.4.1 欧式期权定价 5.4.2 美式期权定价 5.5 风险对冲 5.5.1 Delta对冲 5.5.2 Theta对冲 5.5.3 Gamma对冲 5.5.4 Vega对冲 5.5.5 Rho对冲 5.6 隐含波动率 5.6.1 二分法 5.6.2 牛顿迭代法 5.7 本章小结 第6章 期权定价的数值方法 6.1 蒙特卡罗法 6.1.1 蒙特卡罗法的基本原理 6.1.2 蒙特卡罗法的应用 6.1.3 对冲参数的计算 6.1.4 蒙特卡罗法的有效性问题 6.2 期权定价的二叉树法 6.2.1 二叉树法的基本原理及计算步骤 6.2.2 无收益资产的期权定价 6.2.3 支付连续红利率条件下的美式期权定价 6.2.4 支付已知红利率条件下的美式期权定价 6.2.5 支付已知红利额条件下的美式期权定价 6.2.6 股票指数期权、货币期权和期货期权定价的二叉树法 6.2.7 对冲参数的估计 6.3 有限差分法 6.3.1 有限差分法的基本思想 6.3.2 内含有限差分法和外推有限差分法 6.3.3 期权的外推有限差分法定价 6.3.4 内含有限差分法 6.4 本章小结 第7章 利率衍生证券 7.1 利率衍生证券概述 7.2 利率衍生证券定价 7.2.1 利率上限定价 7.2.2 债券期权定价 7.3 均衡模型及相关的期权定价模型 7.3.1 Rendlmen-Bartter模型与债券期权定价 7.3.2 Vasicek债券期权定价模型 7.4 无套利模型 7.4.1 Ho-Li模型 7.4.2 Hull-White模型 7.5 本章小结 第8章 奇异期权 8.1 奇异期权的特点 8.2 亚式期权 8.2.1 几何平均价格期权 8.2.2 算术平均价格期权 8.3 回望期权 8.4 Bermudan期权 8.5 障碍期权 8.6 复合期权 8.7 资产交换期权 8.8 本章小结 第9章 金融危机中的衍生证券 9.1 金融危机的成因分析 9.2 金融危机中的衍生证券及其定价 9.2.1 MBS——抵押贷款支持证券 9.2.2 CDO——抵押债务债券 9.2.3 CDS——信用违约互换 9.2.4 其他衍生证券 9.3 案例分析 9.4 本章小结附录 C++语言与编程名词解释参考文献
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用户评价

拿到《金融资产的定价理论与数值计算》这本书，我最期待的就是它能够为我揭示金融资产价格背后深层的逻辑。我一直觉得，金融市场是一个由无数种复杂因素交织而成的巨大系统，而资产定价，正是理解这个系统运行规律的关键。这本书的名字，恰好点出了这个核心。我希望它能够深入浅出地讲解各种主流的定价理论，从最基本的贴现现金流模型，到更复杂的期权定价模型。我特别想知道，为什么不同的资产，比如股票、债券、衍生品，会有不同的定价方法？这些方法之间是否存在内在的联系？而“数值计算”的部分，更是让我充满了遐想。它意味着，这本书不会仅仅停留在理论的推导，而是会引导我们如何运用数学和计算工具，将理论转化为实际的定价结果。我期待这本书能够提供一些关于金融建模的实用技巧，比如如何构建模型、如何选择模型参数、如何进行模型验证。我希望书中能够包含一些用编程语言实现定价模型的例子，让我能够亲手去实践，去感受理论在计算中的力量。我更希望，这本书能够帮助我理解，在现实的金融市场中，哪些因素会对资产定价产生最显著的影响，而我们又该如何通过数值计算来量化这些影响。我希望通过阅读这本书，能够建立起一套自己分析金融资产价值的框架，能够更自信地理解市场，做出更明智的投资判断。

坦白说，《金融资产的定价理论与数值计算》这个名字，就让我感觉这本书非常“硬核”，充满了数学和技术的气息。我一直是那种喜欢刨根问底的人，对于金融市场，我最想知道的就是那些看似神秘的价格是如何被“计算”出来的。这本书的出现，正中我下怀。我非常期待它能够深入剖析各种定价理论背后的数学原理，比如随机过程、积分方程等等，而且希望能够用相对易懂的方式来解释，而不是堆砌令人望而生畏的公式。更吸引我的是“数值计算”这四个字。它意味着，这本书不仅仅是理论的堆砌，更是实操的指南。我非常想知道，作者会介绍哪些具体的数值计算方法？是那些经典的算法，还是最新颖的技术？它是否会提供一些编程的示例，让我能够跟着学习，甚至是自己去实现一个简单的定价模型？我希望通过这本书，能够理解如何将抽象的金融模型，通过数值计算转化为实际的资产价格。我更期待的是，它能够帮助我理解，在现实市场中，各种不确定性因素是如何影响定价的，以及如何通过数值方法来评估这些影响。我希望这本书能够让我从一个金融市场的旁观者，变成一个能够用数学工具来理解和分析市场定价机制的参与者。

《金融资产的定价理论与数值计算》这个书名，本身就带着一种严谨和探索的意味。我一直觉得，金融资产的定价，是一门既需要深厚理论功底，又离不开强大计算能力的学问。这本书的出现，让我看到了将这两者融会贯通的希望。我非常期待书中能够深入浅出地讲解那些支撑起金融市场运行的经典定价理论，比如在不同市场环境下，它们各自的适用性和局限性。而“数值计算”的部分，更是我关注的重点。它意味着，这本书会提供一些具体的、可操作的方法，来解决实际的定价问题。我非常想知道，作者会介绍哪些数值计算的方法？是基于解析解，还是数值逼近？它是否会涉及到一些编程的知识，让我能够动手去实现这些计算，去验证模型的有效性？我希望通过这本书，能够学习到如何将复杂的金融理论，转化为具体的计算步骤，如何处理实际的市场数据，以及如何解读计算结果。我更希望，这本书能够帮助我理解，在金融市场中，价格是如何在理论与计算的博弈中形成的，以及如何利用这些工具来更好地理解市场，做出更理性的投资决策。

《金融资产的定价理论与数值计算》这个书名，让我眼前一亮，立刻联想到那些复杂而迷人的金融模型。我一直对金融资产的价格是如何形成的感到好奇，特别是那些衍生品，它们的价格似乎总是变幻莫测。这本书，听起来就像是能够为我揭示这些秘密的宝典。我非常期待书中能够详细讲解各种主流的定价理论，比如Black-Scholes模型、二项式期权定价模型等等，并深入剖析它们背后的数学原理和经济假设。我更关注的是“数值计算”这个部分。它意味着，这本书不会仅仅停留在理论层面，而是会提供一些实用的计算方法和技术。我非常想知道，书中会介绍哪些数值计算方法？是蒙特卡洛模拟，还是有限差分法？它是否会提供一些编程的示例，让我能够亲自动手去实现这些模型，去验证理论的有效性？我希望通过这本书，能够学习到如何将复杂的金融理论转化为可执行的计算过程，从而更准确地评估金融资产的价值，识别潜在的投资机会。我期待这本书能够帮助我建立起一套系统性的资产定价思维，能够更深刻地理解金融市场的运作机制，并在实际投资中做出更明智的决策。

我一直觉得，金融资产的定价，就像是在解读市场的“密码”。《金融资产的定价理论与数值计算》这个书名，在我看来，简直就是对这个过程的最佳注解。我更关心的是，这本书是否能够真正地“解密”金融市场的核心逻辑。我希望它不仅仅停留在理论的层面，而是能够将理论与实际应用紧密地结合起来。毕竟，理论再精妙，如果不能指导实践，就显得有些空中楼阁。这本书提到的“数值计算”，对我来说尤其有吸引力，它意味着我们可以用更具象、更可操作的方式来理解和应用定价理论。我非常想知道，作者是如何将那些抽象的数学模型转化为具体的计算过程的？是不是会涉及一些常用的编程语言，比如Python或者R？如果是的话，这本书会不会提供一些清晰的代码示例，让我可以跟着学习，甚至是自己动手去实现一些简单的定价模型？我特别期待书中能够详细讲解如何处理现实中的数据，比如如何获取历史价格数据，如何进行数据清洗和预处理，以及如何将这些数据输入到定价模型中进行计算。我希望这本书能够教会我如何识别不同类型金融资产的定价特点，以及在不同市场环境下，如何选择最合适的定价方法。如果书中能够提供一些案例分析，通过真实的金融数据来演示定价模型的应用，那就再好不过了。我希望这本书能够让我从一个金融市场的“看客”，变成一个能够“参与”市场的分析者，能够运用科学的方法来评估资产的价值，从而做出更明智的投资决策。

《金融资产的定价理论与数值计算》这个书名，在我看来，就像是一张通往金融市场“心脏”的地图。我一直对金融资产的价值是如何被确定的感到着迷，特别是那些看起来飘忽不定的衍生品。这本书的出现，让我看到了理解这些复杂定价机制的希望。我期待这本书能够带领我穿越理论的迷宫，深入到那些驱动资产价格的核心原理之中。我希望它能够清晰地解释，为什么不同的资产，在不同的市场环境下，会有如此迥异的定价逻辑。而且，“数值计算”的加入，让我看到了将抽象理论付诸实践的可能性。我非常想知道，这本书会提供哪些具体的数值计算方法？是蒙特卡洛模拟，还是有限差分法？它是否会涉及到一些编程的知识，让我能够亲手去实现这些定价模型？我期待能够从书中学习到如何将现实中的市场数据，转化为模型可以识别的输入，然后通过计算得到有意义的定价结果。我更想知道，这些定价模型在面对现实世界中的不确定性和风险时，是如何发挥作用的？它们能否帮助我们识别资产的内在价值，避免市场的过度反应？我希望这本书能够给我提供一套系统性的方法论，让我能够从理论到实践，全面地掌握金融资产的定价艺术，从而在复杂的金融世界中，看得更清楚，走得更稳健。

“金融资产的定价理论与数值计算”——这个书名，像是一道邀请函，邀请我进入金融科学的殿<bos>。我一直觉得，金融资产的价格，就像是市场情绪和理性判断交织在一起的产物，而定价理论，就是解读这种复杂交织的钥匙。这本书的出现，让我看到了掌握这把钥匙的希望。我非常好奇，书中会如何阐述那些支撑起金融市场运行的基石性理论？它会从基础的复利、风险价值等概念讲起，还是直接深入到更复杂的模型？而“数值计算”的加入，则让我看到了将这些理论付诸实践的可能性。我期望这本书能够提供一些关于如何运用计算机来进行金融建模和计算的具体方法。是会介绍一些常用的编程语言和工具，还是会分享一些实用的算法和技术？我希望能够从书中学习到如何用数值方法来模拟金融市场的行为，如何对资产进行更准确的估值，以及如何量化风险。我更想知道，这些理论和计算方法，在面对现实世界中瞬息万变的金融市场时，是否能够提供有效的指导？它们是否能够帮助我识别那些被市场低估或高估的资产？我希望这本书能够让我不仅理解“是什么”，更能理解“怎么做”，从而在金融投资的世界里，拥有一双“透视眼”。

说实话，《金融资产的定价理论与数值计算》这个书名，一下子就抓住了我最感兴趣的点。我一直对金融资产背后的价值是如何被“创造”和“衡量”的感到好奇。这本书听起来就像是为我量身定做的。我期待的不仅仅是理论的介绍，更重要的是，它如何将这些复杂的理论变成一套可以直接操作的“方法论”。“数值计算”这个词，在我看来，是这本书的核心亮点之一。它暗示着，这本书会把那些高深莫测的数学公式，通过数值模拟、算法实现等方式，变得可视化、可操作。我非常想知道，这本书会涉及哪些具体的数值计算方法？是基于蒙特卡洛模拟，还是有限差分法？它会提供什么样的编程指南，让我们能够用实际的代码来复现这些计算过程？我希望能从书中学习到如何构建一个金融模型，如何设定模型参数，以及如何解释模型的输出结果。我更关心的是，这些定价理论和计算方法，在面对现实世界中复杂多变的金融市场时，能够提供怎样的洞察力？比如，在市场波动剧烈的时候，这些模型是否依然有效？它们能否帮助我们识别被低估或高估的资产？我希望这本书能够提供一些关于模型选择和优化的指导，让我们能够根据不同的资产类型和市场环境，选择最适合的定价工具。我对这本书的期望，是它能够让我不再仅仅是被动地接受市场价格，而是能够主动地去理解、去评估，甚至去影响资产的定价过程。

这本书的名字听起来就很高大上，叫做《金融资产的定价理论与数值计算》。我当时拿到这本书，就被这个名字深深吸引了。我对金融这个领域一直很感兴趣，但又觉得它充满了神秘感，特别是那些复杂的定价模型，总觉得离自己很遥远。这本书的出现，就像是为我打开了一扇通往金融世界核心的大门。我迫不及待地想知道，到底是什么理论能够让那些看不见的资产，比如股票、债券、期权、期货等等，被赋予一个清晰的价值？而且，它还提到了“数值计算”，这让我联想到那些复杂的数学公式和算法，这本书是不是会把这些高深的理论变得更加具象化，更容易理解呢？我希望这本书能够解释清楚，为什么不同的资产会有不同的定价方式，这些定价方式背后又蕴含着怎样的经济逻辑和市场规律。我尤其期待书中能够深入剖析一些经典的定价模型，比如Black-Scholes模型，它到底是如何工作的？它的假设条件是什么？在现实中又有哪些局限性？而“数值计算”的部分，是不是意味着这本书会提供一些实际的编程代码或者算法讲解，让我能够亲手去验证这些理论？或者，它会介绍一些常用的金融建模软件和工具，教我如何运用它们来计算资产价格？我脑海中浮现的，是一幅关于金融市场运作的宏大图景，而这本书，很有可能就是理解这一切的密钥。我对它的期待，不仅仅是获得知识，更是希望能够提升自己分析和理解金融市场的能力，让金融不再是遥不可及的象牙塔，而是触手可及的分析工具。

拿到《金融资产的定价理论与数值计算》这本书，我最先想到的是，它会不会是一本将枯燥的数学公式与生动的金融场景相结合的书？我一直觉得，金融理论虽然重要，但如果不能与实际应用相结合，就显得有些“阳春白雪”。这本书的书名，恰好点出了我最感兴趣的两点：理论的深度和计算的实用性。“数值计算”这个词，让我对这本书充满了期待。我希望它能够不仅仅停留在理论的介绍，而是能够教会我如何将这些抽象的定价理论，通过具体的数值计算方法，转化为可操作的工具。我非常想知道，书中会介绍哪些数值计算方法？是那些经典的算法，还是会涉及一些更现代的计算技术？它是否会提供一些编程的代码示例，让我能够亲身去实践，去感受理论在计算中的力量？我期待这本书能够帮助我理解，在现实的金融市场中，各种不确定性因素是如何通过数值计算来量化和评估的，以及如何利用这些计算结果来做出更明智的投资决策。我希望这本书能够让我看到，理论与实践之间的桥梁，能够真正地提升我分析和理解金融资产价值的能力。

工具书

其实吧，有quantlib，这主题的书大致可以散退了。 当然，如果是教如何设计计算框架，或者是有新的算法的，还是可以有。 代码规范性，算法准确高效，其实对作者要求挺高的。

写得挺简洁的，看不懂公式的可以看一下代码哈哈，就是作者似乎不是特别想提供源代码，虽然在序言里面写得很大方似的，还好都比较简单，自己敲敲也可以。

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