Ⅰ 公司財務模型
1 基礎財務計算
1.1 概述
1.2 現值和淨現值
1.3 內部收益率(IRR)和貸款錶
1.4 多個內部收益率
1.5 等額償還計劃
1.6 終值及其應用
1.7 年金問題——復雜終值問題
1.8 連續復利
1.9 用有日期的現金流進行摺現
習題
2 資本成本計算
2.1 概述
2.2 戈登股利模型
2.3 對所有權益現金流賬戶的調整戈登模型
2.4 超高速增長和戈登模型
2.5 用資本資産定價模型來確定權益成本rE
2.6 使用證券市場綫(SML)計算Intel公司的權益成本
2.7 市場預期收益E(rM)的三種計算方法
2.8 計算負債成本
2.9 計算WACC：三個案例
2.10 Kraft公司的WACC
2.11 計算Tyson食品公司的WACC
2.12 計算Cascade公司的WACC
2.13 當模型不能工作的時候
2.14 本章小結
習題
附錄1：為什麼用β值衡量風險非常好？投資組閤的β與個彆股票的β
附錄2：從因特網上獲取數據
3 財務報錶建模
3.1 概述
3.2 財務模型如何工作：理論和一個初始實例
3.3 自由現金流：度量經營活動産生的現金
3.4 使用FCF評價公司和它的權益
3.5 評價處理中的一些注意事項
3.6 敏感性分析
3.7 將負債作為“觸發變量”
3.8 將目標負債/權益比納入預計財務報錶
3.9 項目籌資：債務償還計劃
3.10 計算權益收益率
3.11 本章小結
習題
附錄1：計算負數利潤時的自由現金流
附錄2：在預計報錶模型中的加速摺舊
4 建立一個財務模型——PPG公司案例
4.1 概述
4.2 PPG公司的財務報錶(1991—2000年)
4.3 分析財務報錶
4.4 PPG公司的模型
4.5 庫存股與股利
4.6 整個模型
4.7 自由現金流量和估值
4.8 PPG公司的股利政策是什麼
4.9 PPG公司的股利政策建模
4.10 計算PPG公司的權益成本rE和負債成本rD
4.11 PPG公司的WACC是多少
4.12 迴到估值——敏感性分析
習題
附錄：一些會計問題
5 銀行估值
5.1 概述
5.2 分析銀行資産負債錶
5.3 銀行的自由現金流
5.4 大銀行收購小銀行：一個估值實例
5.5 計算交換比率
5.6 金融機構的自由現金流估值的可選方法
5.7 用資本充足性比率對銀行估值
5.8 利用P/E比對一傢銀行收購估值：第一聯邦儲蓄銀行
6 租賃的財務分析
6.1 概述
6.2 一個簡單的例子
6.3 租賃和公司融資：約當貸款法
6.4 齣租人問題：計算最大的可接受租賃租金
6.5 資産的殘值和其他考慮
6.6 本章小結
習題
附錄：租賃的稅收和會計處理
7 杠杆租賃的財務分析
7.1 概述
7.2 一個例子
7.3 用NPV或IRR分析現金流量
7.4 IRR的解釋
7.5 杠杆租賃的會計處理：“多階段法”
7.6 MPM收益率與IRR的比較
7.7 本章小結
習題
Ⅱ 投資組閤模型
Ⅲ 期權定價模型
Ⅳ 債券
Ⅴ 技術篇
Ⅵ VBA的介紹
· · · · · · (收起)