非证券类投资基金法律问题研究

出版者:中国金融

作者:韩良 编

页数:482

出版时间:2011-2

价格:68.00元

isbn号码:9787504958099

具体描述

《非证券类投资基金法律问题研究》共分总论与分论两编，总论包括非证券类投资基金概述、非证券类投资基金的组织结构与基金治理、非证券类投资基金的设立、非证券类投资基金的投资、非证券类投资基金的退出和多层次资本市场、非证券类投资基金的税收法律环境、非证券类投资基金的监管与行业自律等内容；分论包括引导基金、创业投资基金、私募股权投资基金、产业投资基金、SPAC基金、房地产投资信托基金、碳基金等目前国内外已经出现的非证券类投资基金。

作者简介

韩良，河北省乐亭县人。中国政法大学法学学士，天津大学管理学硕士，天津大学管理学博士，中国政法大学民商法博士后。出版学术论著如下：《贷款担保法前沿问题案例研究》（主编）、《银行法前沿问题案例研究》（主编）、《国际温室气体排放权法律制度研究》，公开发表论文30余篇。2004年10月被评为天津市首届十名优秀中青年法学家之一。现任南开大学法学院副教授，南开大学资本市场研究中心主任，民商法专业硕士生导师，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员，天津市人大常委会法工委立法咨询专家，天津市仲裁委员会仲裁员，金诺律师事务所兼职律师。主要研究方向为：证券与投资基金、环境与资源资本市场法律制度。主持参与了船舶基金、滨海新区创投引导基金、天津排放权交易所等二十余项滨海新区金融创新项目的研究工作。

目录信息

第一编 总论1 非证券类投资基金概述 1.1 非证券类投资基金的概念和特征 1.1.1 非证券类投资基金的概念 1.1.2 非证券类投资基金的性质与特征 1.2 非证券类投资基金的发展历史与现状 1.2.1 国外非证券类投资基金的发展历史 1.2.2 国外非证券类投资基金的发展现状 1.2.3 我国非证券类投资基金的发展 1.2.4 我国非证券类投资基金发展的特点 1.3 非证券类投资基金的信托法理与文化背景 1.3.1 非证券类投资基金的信托法理 1.3.2 非证券类投资基金要求的信托文化背景 1.3.3 非证券类投资基金要求的信用制度支撑背景 1.4 非证券类投资基金的分类 1.4.1 契约型、公司型与有限合伙型投资基金 1.4.2 股权类投资基金与非股权类投资基金 1.4.3 公募基金与私募基金 1.4.4 引导基金与直接投资基金2 非证券类投资基金的组织结构与基金治理 2.1 非证券类投资基金组织结构 2.1.1 基金的委托人 2.1.2 基金管理人 2.1.3 基金托管人 2.2 非证券类投资基金的治理 2.2.1 基金治理内涵的界定 2.2.2 基金管理人的激励机制 2.2.3 基金管理人的约束机制 2.3 非证券类投资基金的信息披露机制 2.3.1 基金信息披露的定义和对象 2.3.2 基金信息披露的内容与种类3 非证券类投资基金的设立 3.1 非证券类投资基金的投资主体 3.1.1 境外非证券类投资基金投资主体情况 3.1.2 国内非证券类投资基金投资主体情况 3.1.3 健全我国非证券类投资基金投资主体法律制度的建议 3.2 非证券类投资基金的发起和募集 3.2.1 投资基金发起和募集的程序 3.2.2 募集推介书 3.2.3 募集过程需要重点关注的问题 3.3 非证券类投资基金的设立审批及注册 3.3.1 国外非证券类投资基金的设立审批与监管 3.3.2 国内非证券类投资基金的设立审批与监管 3.3.3 投资基金设立与申报流程4 非证券类投资基金的投资5 非证券类投资基金的退出和多层次资本市场6 非证券类投资基金的税收法律环境7 非证券类投资基金的监管与行业自律 第二编分论8 引导基金9 创业投资基金10 私募股权投资基金11 产业投资基金12 SPAC（特殊目的公司）基金13 房地产投资信托基金14 碳基金
· · · · · · (收起)

用户评价

对于我个人而言，最头疼的就是“法律责任的穿透性认定”问题。非证券类投资基金，往往采用复杂的有限合伙或公司制结构，中间层层嵌套，这在很大程度上模糊了最终的风险承担主体。如果底层资产出现问题，追责链条被拉得非常长，投资者往往发现自己只能针对最末端的、往往是空壳的GP或管理人提起诉讼。这本书要是能针对这种多层嵌套结构，清晰地梳理出管理人、托管人、顾问方，以及关键的决策合伙人的连带责任边界，那将是极大的贡献。我尤其想知道，在涉及到对赌协议（VAM）的履行或解除时，如果该对赌条款被认定为变相的保本承诺，在非证券基金的语境下，法院如何进行裁量？它会直接导致整个基金合同无效吗？还是仅仅对该条款进行“减损”处理？对于这些实务中“一锤定音”的关键法律点，我期待这本书能提供详实且权威的论证和指引，帮助我规避未来可能面临的法律陷阱。

说实话，我对法律书籍的阅读体验往往比较挑剔，很多著作要么是堆砌条文，要么是过于学术化，读起来像啃石头，让人昏昏欲睡。但我对这本《非证券类投资基金法律问题研究》抱有很高的期待，希望它能真正做到“研究”二字，而不是简单的法规汇编。我特别想知道，作者是如何处理“实质重于形式”这个在金融监管领域反复出现的魔咒的。比如，一个基金的底层资产明明是股权收益权，但其设立结构、宣传方式、收益分配机制都高度类同于公开发行的信托产品，那么在法律上，它究竟应该被视为一个普通的民间借贷合同纠纷，还是应当被纳入证券法的规制范围？如果涉及跨区域的争议解决，比如A地的管理人、B地的资金募集地、C地的项目所在地，管辖权和适用法如何确定？这本书如果能提供一个清晰的分析框架，帮助我们构建一个风险防火墙，指出哪些“擦边球”行为是绝对不能碰的，哪些是可以在灰色地带进行优化设计的，那它就远远超越了一本普通的工具书，而是一份实战指南了。我希望能看到作者对《基金法》以及最新的资管新规（如果有涉及）的交叉解读，特别是针对那些非金融机构作为基金管理人的法律责任边界。

我一直在思考，作为管理者，如何在中国特有的政治经济环境下，建立一个既能有效融资，又能最大程度规避“变相公开募集”风险的法律架构。现在的市场环境非常敏感，监管层对资金脱实向虚的警惕性很高。这本书如果能提供一些前瞻性的视角，探讨一下未来可能出现的立法趋势，那就更具指导意义了。比如，如果未来金融监管体系进一步整合，对于“集合投资”的定义会不会发生根本性的变化？那些专门为特定行业（如乡村振兴、科创板配套基金）设立的特殊目的载体（SPV），其法律地位和监管套利空间在哪里？我更希望看到的是，作者能从比较法的角度，借鉴一些国际成熟市场对于“私募”与“公募”的界定经验，然后结合国内的实际情况，提出一些具有本土特色的、可操作的法律建议。比如，在设立境外控股公司进行融资时，如何避免被认定为“规避监管”？这些深层次的、关于法律博弈和政策预判的内容，才是我真正想从一本专业研究中获取的。

这年头，金融创新跑得比法律制定快得多，非标资产的证券化操作更是层出不穷，各种名目的“私募基金”涌现，让人眼花缭乱。我关注的重点在于“争议解决”机制的设计与效力。假设一个非证券类基金最终爆雷了，投资人想维权，他们面临的首要问题是：是去证监会投诉，还是去法院起诉？起诉的话，被告是谁？是管理人、普通合伙人（GP）、还是有限合伙人（LP）？如果合同中约定了仲裁，该仲裁裁决的司法审查尺度如何？特别是对于涉及多层嵌套结构的产品，穿透审查的难度极大。我希望这本书能深入探讨一下，在司法实践中，法院对于“合伙协议有效性”的认定标准是什么？尤其是在涉及到欺诈、显失公平或违反公序良俗的条款时，如何平衡对合伙自治权的尊重与对弱势投资者的保护。如果书里能对不同类型（比如FOF、不动产基金、知识产权基金等）的非证券类基金在诉讼中可能遇到的特有法律障碍和应对策略有所侧重，那就太有价值了。

哇，这本《非证券类投资基金法律问题研究》光看名字就感觉是本硬核到家的专业书籍！我最近正琢磨着要深入了解一下这块新兴的投资领域，毕竟现在市场上那些动辄几年十几个点的“另类投资”越来越吸引眼球，但随之而来的法律合规风险也让人心里打鼓。我尤其关注的是，如何界定这些基金的募集行为是否触及了公开发行证券的红线，毕竟“非证券”这个界限划分起来可真是微妙得很，一个不慎就可能从合规的私募架构一下子滑到非法集资的泥潭里去。这本书如果能把最高法、证监会以及各地金融监管部门那些零散的、甚至相互交叉的规定梳理得井井有条，尤其是对于那些股权投资、债权投资、甚至有些披着“资产管理计划”外衣的结构化产品，如何从法律性质上进行精准切割，那就太棒了。我期待它能拿出几个经典的案例来做深度剖析，比如某个P2P转型基金、或者某个房地产夹层基金的纠纷，看看在司法实践中，法官是如何运用现有法律框架去裁判的，这对于我们这些从业者来说，简直是救命稻草。特别希望能看到关于合格投资者认定、信息披露义务的细化解读，毕竟“自担风险”的前提是投资者真的被充分告知了风险。