目錄
序 言
引 論
一、悄然發生的全球基金革命
二、投資基金與金融市場效率
三、本書的研究重點和基本方法
上 篇
第一章 世界基金業發展曆史考察
第一節 世界基金業發展概述
世界基金業的曆史分期 投資基金的初創階段（1868
～1940） 資本市場基金突齣發展階段（1940～1973）
貨幣市場基金突齣發展階段（1973～80年代末）
投資基金全球化發展階段（80年代末以來）
第二節 北美基金市場
北美基金概述 美國資本市場基金 美國貨幣市
場基金 基金買入、賣齣各類證券的情況 美國
機構投資人與投資基金 美國銀行對基金業的參與
第三節 歐洲基金市場
歐洲基金概述 歐洲基金立法
第四節 全球新興基金市場
新興市場的定義 亞太新興市場基金 其他新興
市場基金
第五節 全球養老基金
養老基金概述 英國養老基金概述 美國養老基
金概述 美國共同基金對養老基金的參與
第二章 投資基金的內涵考察
第一節 投資基金的定義與分類標準
信托關係概述 前人關於投資基金的定義 投資
基金的定義 投資基金的組織結構 與其他金融
工具和金融機構的比較 投資基金的分類標準
第二節 第一個層次：按照組織形態的劃分
公司型基金 契約型基金 公司型基金和契約型
基金的比較
第三節 第二個層次：按照交易方式的劃分
封閉型基金 開放型基金 封閉型基金和開放型
基金的比較 四種組閤形態的投資基金
第四節 第三個層次：按照投資對象的劃分
股票基金 債券基金 期貨基金 期權基金
認股權證基金 房地産基金 貨幣市場基
金 貴金屬基金 小型公司基金
第五節 第四個層次：按照其他標準的劃分
積極成長型基金、成長型基金、成長與收入型基金、平衡型
基金、收入型基金 國內基金、國際基金、離岸基金、國
傢基金、鏡子基金、中外閤作基金 收費基金與不收
費基金 固定型基金與融通型基金 雨傘基金
與基金中基金 對衝基金 套利基金
創業基金 指數基金
附錄：全美共同基金品種介紹（共21種）
第三章 投資基金的發展原因考察
第一節 投資基金發展原因考察之一：投資基金的
市場環境分析
投資基金與金融競爭自由化 投資基金與金融市場
全球化 投資基金與融資方式證券化 投資基
金與金融工具創新化 投資基金與金融機構多元化
投資基金與投資主體機構化
第二節 投資基金發展原因考察之二：各種現實因素
綜閤作用分析
居民資産的穩步增長 通貨膨脹對銀行存款的侵蝕
金融立法對商業銀行的限製 福利主義經濟
政策 凱恩斯主義經濟政策 股份公司的迅速
發展
第三節 投資基金發展原因考察之三：投資基金的
效率機製分析
降低交易成本機製 提高規模經濟機製 分散
金融風險機製 優化金融結構機製 促進金融
深化機製 推動金融創新機製 內部製衡機製
分析 自我激勵機製分析
第四章 投資基金發展模式考察
第一節 投資基金發展模式概述
第二節 美國：公司主導型基金發展模式
投資公司的定義與分類 單位投資信托基金
麵額證書型基金 投資公司的監管機構 投資
公司協會 投資公司的功能與活動 信息公開
原則 投資公司的組織結構 基金的發售、再
購買和贖迴 投資限製和關連交易限製 防止
欺詐與舞弊行為 對於投資顧問的管理 稅
收、基金費用與分配 非美國基金的公開募集
銀行與共同基金的關係及其立法新進展
第三節 英國：契約主導型基金發展模式（一）
英國基金業發展概述 英國投資基金立法 獨
特的自律管理機製
第四節 日本：契約主導型基金發展模式（二）
日本基金業發展概述 日本投資基金的組織結構
日本投資信托協會 日本投資基金的運作與
管理 基金的報酬、收益及分配 日本投資基金的
收稅
第五節 中國香港：混閤型投資基金發展模式
香港基金業發展概述 香港投資基金立法 證
券及期貨事務監察委員會 香港投資基金公會
基金組織內部的監管與相互製衡 投資者對基金
的監督
第六節 韓國：政府推動型基金發展模式（一）
韓國基金業發展概述 韓國投資基金立法與監管
資本市場國際化計劃
第七節 中國颱灣：政府推動型基金發展模式（二）
颱灣基金業發展概述 颱灣基金立法與監管
下 篇
第五章 中國投資基金的現狀與問題
第一節 初創階段的中國投資基金
海外中國基金的初步探索（1985～1990） 中國國內
基金的初步發展（1990～1992） 開始嚮規範化方嚮
邁進（1993年以來）
第二節 中國投資基金市場
全國性基金市場 地區性基金市場 海外中國
基金市場
第三節 中國基金業存在的問題
對投資基金認識不足 缺乏權威的監管機構
缺乏健全的基金法規 缺乏專業的基金人纔
第六章 投資基金與中國金融發展
第一節 投資基金與中國證券市場
投資基金的市場穩定器功能 投資基金與證券市場
擴容 投資基金與證券市場國際化 投資基金
與國有股、法人股流通
第二節 投資基金與建立現代企業製度
投資基金與上市公司素質 創業基金與公司化改革
投資基金在産業資本和金融資本結閤中的作用
投資基金推動企業走嚮市場
第三節 投資基金與中國國有資産管理
對幾種國有産權改革思路的評析 國有資産的本質
是國民投資基金 成立國有資産投資管理中心操作
室 發展國傢參股基金和國傢控股基金 對幾
個理論問題的探討
第四節 投資基金的其他方麵作用
投資基金與投資體製改革 投資基金與現代銀行製
度 投資基金與産業結構調整 投資基金與社
會保障體製建設 投資基金與中國金融信托業發展
第七章 中國投資基金立法與監管
第一節 投資基金的法律調整
我國基金立法的必要性 我國基金立法的模式選擇
我國投資基金法的主要內容
第二節 中央銀行對投資基金的監管
投資基金與貨幣體係 貨幣政策對投資基金市場的
影響
第三節 證監會對投資基金的監管
第四節 基金公會的自律管理
第五節 基金從業人員的職業道德要求
第八章 中國投資基金發展戰略
第一節 中國投資基金總體發展戰略
中國投資基金市場規模目標 中國投資基金活動空
間定位 中國投資基金發展的時間安排 建立
和完善投資基金監管機製 建立保護基金投資人利
益機製
第二節 中國投資基金組織戰略
以契約型投資基金為主 從封閉型嚮開放型過渡
第三節 中國投資基金産品戰略
實施多元化産品戰略的必要性 大力發展股票投資
基金 鼓勵發展創業投資基金 優先發展國債
投資基金 組建貨幣市場投資基金 試行發展
衍生市場基金
第四節 中國投資基金國際化戰略
積極發展海外中國基金 中外閤作基金的模式選擇
附一：關於組建國企重組基金的思考
附二：購並重組：中國基金業的新機遇
參考書目
後記
· · · · · · (收起)