Portfolio Construction, Management and Protection with Thomson ONE

出版者:South-Western College Pub

作者:Robert A. Strong

页数:0

出版时间:2005-07-14

价格:USD 127.95

装帧:Hardcover

isbn号码:9780324232585

具体描述

This applications-oriented text transitions from theory to practice in a clear, straightforward manner. An ideal text for schools that do not have a "pure" portfolio course, it accomplishes the objectives of both a traditional investments course and a portfolio theory course. The book balances coverage of both the small and large investor, and offers unique coverage of topics not found in other texts, such as fiduciary duty and investment policy. Numerous references and questions from the CFA exam are also included.

读后感

基金管理的书不多，大部分都是在投资学里很理论化地讲讲诸如Markowitz Portfolio Theory之类的，和实际相去甚远。如此书这般由行业人士所写实在少之又少，其中涵盖很多特别的务实内容如investment policy和portfolio protection等。

基金管理的书不多，大部分都是在投资学里很理论化地讲讲诸如Markowitz Portfolio Theory之类的，和实际相去甚远。如此书这般由行业人士所写实在少之又少，其中涵盖很多特别的务实内容如investment policy和portfolio protection等。

基金管理的书不多，大部分都是在投资学里很理论化地讲讲诸如Markowitz Portfolio Theory之类的，和实际相去甚远。如此书这般由行业人士所写实在少之又少，其中涵盖很多特别的务实内容如investment policy和portfolio protection等。

基金管理的书不多，大部分都是在投资学里很理论化地讲讲诸如Markowitz Portfolio Theory之类的，和实际相去甚远。如此书这般由行业人士所写实在少之又少，其中涵盖很多特别的务实内容如investment policy和portfolio protection等。

基金管理的书不多，大部分都是在投资学里很理论化地讲讲诸如Markowitz Portfolio Theory之类的，和实际相去甚远。如此书这般由行业人士所写实在少之又少，其中涵盖很多特别的务实内容如investment policy和portfolio protection等。

用户评价

“Protection”这一维度，在我看来，是最能体现金融专业性的地方。它不仅仅是关于避免损失，更是关于如何主动地构建一个能够抵御不利市场因素冲击的投资组合。我设想书中会详细讲解各种风险管理工具，例如各种类型的对冲基金策略，以及如何运用期权和期货来对冲特定的市场风险，如利率风险、汇率风险或商品价格风险。此外，我还会期待书中能够探讨一些更复杂的风险管理技术，例如风险价值（VaR）的计算和应用，以及如何利用压力测试来评估投资组合在极端市场情景下的表现。最终的目标是建立一个既能捕捉市场机会，又能在市场不确定性增加时保持稳健的投资组合。

“Management”和“Protection”这两个词，紧密相连，共同构成了投资组合的动态优化和风险控制。我设想书中会详细阐述如何根据市场变化和投资组合表现，及时进行调整和优化。这可能包括了对投资组合业绩的定期评估，以及在必要时进行再平衡或对冲操作。而“Protection”则更侧重于如何为投资组合建立一道坚固的防线，以应对各种潜在的风险。这可能涉及到对冲策略的应用，如利用期权和期货来锁定收益或规避损失，以及如何进行信用风险和流动性风险的管理。书中可能会提供一系列实用的工具和技术，帮助投资者在复杂的金融环境中保护自己的劳动成果，并实现长期稳健的投资目标。

我一直认为，投资组合的构建并非是一蹴而就的事情，它是一个循序渐进、不断学习和优化的过程。这本书的书名让我看到了这种过程的完整性。从最初的“Construction”，它可能探讨的是投资者如何明确自己的投资目标，是短期收益还是长期增值，是资本保值还是风险增厚。这涉及到对自身财务状况的深入剖析，对未来现金流需求的预测，以及对市场可能提供的机会与风险的初步判断。我相信，书中会提供一套清晰的框架，帮助读者梳理这些要素，并将其转化为可行的投资策略。这可能包括了对不同资产类别，如股票、债券、货币市场工具、房地产以及替代性投资的优劣势分析，以及如何根据投资者的风险偏好来选择合适的资产配置比例。

“with Thomson ONE”的加入，让我对这本书的实践指导性充满了期待。Thomson ONE作为一个集成了大量金融数据、分析工具和研究报告的平台，无疑是投资专业人士的重要助手。我设想书中会提供具体的案例分析，展示如何利用Thomson ONE来执行上述的投资组合构建、管理和保护的各项操作。例如，如何通过Thomson ONE的屏幕来筛选出符合特定财务指标的股票，如何利用其分析工具来预测未来的盈利能力，以及如何运用其风险管理模块来评估投资组合的整体风险敞口。这本书很可能是一本“手把手”的教程，让读者能够真正学会如何将强大的金融技术转化为实际的投资行动。

在我看来，这本书的书名本身就构成了一个完整且逻辑严谨的投资管理流程。从“Construction”开始，它可能涵盖了从确定投资目标、进行资产配置到选择具体证券的整个过程。这要求作者对宏观经济、行业趋势、公司基本面以及各类金融工具的特性有深刻的理解。我期待书中能够提供一套系统性的方法论，帮助读者在纷繁复杂的市场信息中找到投资的规律，并建立起一套适合自己的投资决策框架。这可能包括了如何进行市场研究、如何进行财务分析、如何评估投资风险，以及如何根据这些信息来构建一个多元化的、风险可控的投资组合。

而“Management”这一部分，更是让我想象到投资过程中持续的动态调整和监控。一旦投资组合构建完成，它并非一成不变。市场会波动，经济会变化，投资者的个人情况也可能发生改变。因此，如何对现有投资组合进行跟踪、评估其表现、识别潜在的风险点，以及在必要时进行再平衡，这些都将是“Management”核心内容。我期待书中能阐述各种投资组合管理策略，例如主动管理与被动管理的不同侧重点，价值投资、成长投资等具体风格的实践，以及如何根据市场信号和基本面分析来动态调整仓位。此外，风险管理贯穿始终，它不单单是指规避损失，更是指在理解和度量风险的基础上，做出明智的决策。

“with Thomson ONE”这个后缀，则让我对这本书的实用性和工具性产生了浓厚的兴趣。Thomson ONE，作为金融信息领域的老牌巨头，其数据库和分析工具必然是专业投资人士的利器。我推测这本书将不仅仅是理论的阐述，更会是一份操作指南，教导读者如何利用Thomson ONE强大的数据分析功能来支持投资决策。这可能包括如何利用其海量的数据源来筛选股票、分析财务报表、进行行业研究，以及如何运用其内置的分析模型来构建和评估投资组合。我相信，这本书会把理论知识与实际操作紧密结合，让读者能够真正掌握在复杂的金融市场中运用先进工具进行投资的技能。

“Protection”这个词，在我看来，是整个投资旅程的最后一道也是最重要的一道防线。它意味着如何确保投资成果不被不可预见的事件所侵蚀，如何为投资组合增加一层安全垫。这可能涉及到风险对冲的工具和策略，比如期权、期货、差价合约等衍生品的使用，以及如何进行信用风险、利率风险、汇率风险等具体风险的管理。我设想书中会详细介绍各种对冲技术，以及如何评估这些对冲工具的成本效益，并将其有效地融入到整体投资组合的管理中。一个成功的投资组合，不仅要追求高收益，更要能在市场动荡时保持韧性，而“Protection”正是实现这一目标的基石。

这本书的名字叫做《Portfolio Construction, Management and Protection with Thomson ONE》，虽然我手中并没有这本实体书，但我可以基于它的书名，以及我个人对投资组合管理和相关工具的理解，来描绘一下我可能会在阅读后，带着怎样的感受和思考。当我看到“Portfolio Construction, Management and Protection”这些词语时，我立刻联想到的是一个完整的投资生命周期。构建投资组合，这不仅仅是选择几只股票或者债券那么简单，它涉及到对宏观经济环境的分析、对各类资产的风险收益特征的理解、以及如何根据投资者的风险承受能力和收益目标来量身定制。这其中肯定包含了资产配置的艺术，比如如何平衡股票的增长潜力与债券的稳定性，如何考虑另类投资（如房地产、大宗商品）的作用，以及如何在全球范围内进行分散投资以降低非系统性风险。我相信这本书会深入探讨如何运用定量模型和定性判断来完成这一关键的第一步。

“Management”部分，我期待它能够深入到投资组合的日常运作层面。例如，当市场出现大幅波动时，投资者应该如何应对？是坚守原有的投资策略，还是需要进行战术性的调整？书中可能会涉及一些关于投资组合再平衡的技巧，例如设定触发条件，当某个资产的权重偏离目标值一定幅度时，就进行买卖操作以恢复到预设的比例。此外，我还会关注书中对于投资绩效的评估方法，例如夏普比率、索提诺比率、特雷诺比率等指标的计算和解读，以及如何将这些指标与投资者的实际目标进行比对。一个优秀的投资组合经理，不仅仅是会选对资产，更重要的是能够有效地管理风险，并对投资组合的整体表现负责。