银行系统性风险及其防范与控制研究

出版者:中国财政经济出版社

作者:包全永

页数:277 页

出版时间:2006年04月

价格:18.0

装帧:平装

isbn号码:9787500589921

具体描述

银行系统性风险是目前国际学术界兴起的一个较新的研究领域，为我们研究银行问题以及金融问题提供了一个新的视角。基于银行系统性风险的角度，研究我国银行系统中存在的一些问题。可能会有新的结论。比如，对所谓的问题银行，我们的政策是救助还是处置？我们政策的着眼点是什么？在目前我国银行体系的健康状况下，我们的银行监管是着眼于个别银行，还是着眼于防范银行系统性风险？银行系统性风险的传染与扩散机理是什么？这些问题不仅具有一定的理论意义，而且还具有一定的现实意义。包全永的这本专著，从理论上较好地回答了上述问题。 在研究方法上，本书将定量研究与定性分析相结合，实证分析与规范分析相结合，对银行系统性风险进行深入细致的研究。全书从分析银行系统性风险概念的内涵入手，系统地归纳了银行系统性风险产生原因的诸多观点，从直接原因与间接原因的角度提出了作者的看法。作者建立了一个封闭银行系统的传染模型以及银行间市场的传染模型，这不能不说是全书的一个亮点。

用户评价

阅读这本书的过程，更像是一场对现代经济脉搏的深度体检。我特别欣赏作者在论证过程中所展现出的那种冷静而客观的态度，没有被短期市场波动所左右，而是着眼于金融结构本身的深层矛盾。书中对于资本充足率、流动性覆盖率等审慎监管指标的讨论，并非简单地罗列监管要求，而是追溯了这些指标背后的历史教训和理论基础，比如它们是如何在危机中失效或被规避的。这种溯源式的研究方法，极大地提升了我们对现有监管框架的理解深度。此外，作者对于风险文化建设的强调也让人耳目一新，认为单纯的外部约束是不够的，金融机构内部的道德风险和激励机制的扭曲才是系统性风险的温床。书中列举的几个银行内部治理失败的案例，虽然没有指明具体机构名称，但其描述的机制缺陷，足以让人警醒。这本书的论证非常严谨，引用的文献和数据都非常可靠，显示出作者在资料收集和分析方面下了极大的功夫，绝对是一部值得反复研读的专业力作。

说实话，我本来以为这会是一本读起来枯燥乏味的教科书，充满了复杂的数学模型和抽象的理论阐述，但实际的阅读体验出乎我的意料。作者的文笔相当老练，尤其是在描述金融市场情绪波动和羊群效应时，那种笔力十足的画面感，仿佛能让人置身于市场恐慌的第一线。书中对信息不对称如何加剧系统性危机的分析，采取了一种叙事性的手法，而不是单纯的公式堆砌。我特别关注了关于金融科技（FinTech）发展带来的新型系统性风险那一章节，作者没有将科技视为洪水猛兽，而是深入探讨了算法交易和高频交易对市场稳定性的潜在影响，以及相应的技术性风险防范措施。书中对不同司法管辖区在应对跨国系统风险时的协调性挑战也进行了比较研究，这对于理解国际金融治理的复杂性非常有帮助。它似乎在强调，单一国家的努力在面对全球联动的风险潮时是远远不够的，需要更强有力的全球性合作机制。这本书的结构安排非常注重实操性，很多章节后面都附带了对未来监管方向的展望，显示出作者对这个领域未来发展的深刻洞察力。

对于我这种更偏向于政策研究的读者来说，这本书最宝贵的地方在于它对“宏观审慎政策”工具箱的详尽梳理和评估。作者并没有满足于介绍这些工具的定义，而是深入分析了它们在不同经济周期中的适用性和潜在的副作用。比如，逆周期资本缓冲的使用时机和退出机制的设定，书中提出了几种不同的模型供比较，每种模型在理论上的优势和在实践中可能遇到的阻力都被分析得淋漓尽致。这种平衡的视角非常难得。我尤其赞赏其中关于“太大而不能倒”问题的再思考，作者认为解决这个问题的核心不应仅仅是事后的拆解，而应是事前通过清晰的处置机制和市场化的退出安排，重塑市场参与者的风险预期。书中对中央银行在危机管理中的角色定位也进行了深刻的探讨，特别是在提供最后贷款人职能时，如何避免引发道德风险的微妙平衡，是全书的高光部分之一。总体而言，这本书提供了一个极具操作性和前瞻性的政策分析框架。

这本书的封面设计倒是挺吸引人的，简约中带着一丝稳重感，那种深沉的蓝色调让人立刻联想到金融领域的严肃性。我拿到这本书的时候，第一印象是它的分量感，这可不是那种可以轻松塞进背包的轻薄读物，一看就是下了大功夫的学术著作。从目录上扫了一眼，我发现它对宏观经济环境与金融机构微观操作之间的互动关系进行了深入的探讨，尤其是在全球化背景下，风险传染的路径分析部分，着实让我这个外行人感到一丝震撼。它似乎不仅仅停留在理论推演，还穿插了一些经典的金融危机案例作为佐证，这使得晦涩的金融术语变得相对易懂。比如，书中对“影子银行”运作机制的剖析，就显得非常详尽，揭示了那些隐藏在传统监管视野之外的风险点。我尤其欣赏作者在探讨监管政策有效性时所持的批判性视角，没有盲目地推崇某种单一的解决方案，而是提出了一个多层次、多维度的风险治理框架。整本书的逻辑链条非常清晰，从风险的识别、衡量到后期的处置和预防，层层递进，给人一种非常扎实和可靠的感觉。对于那些希望深入理解现代金融体系脆弱性根源的专业人士来说，这本书无疑是一份厚重的参考资料。

从阅读体验上说，这本书的章节过渡十分自然流畅，尽管内容专业性极强，但作者似乎总能找到最恰当的比喻来解释复杂概念，使得即使是跨学科背景的读者也能大致跟上思路。我发现它对金融衍生品市场的复杂性和潜在的互联风险的剖析，非常具有警示意义。书中详细描绘了信用违约互换（CDS）等工具如何在市场流动性枯竭时，从风险分散工具异化为风险集中的放大器。这种对金融工具“双刃剑”特性的深刻认识，贯穿了全书。此外，作者对于气候变化等非传统因素如何演变成新的系统性金融风险的讨论，展现了非常开阔的视野，这在很多传统的金融风险著作中是很少见的。这表明作者没有将视野局限于已知的历史危机，而是积极探索未来可能出现的新型风险源头。阅读这本书的过程，让我对金融体系的脆弱性有了更全面、更现代的认识，它提供了一套完整的思维工具，来审视和应对未来金融环境的挑战。