发表于2024-12-24
噪音交易.信念偏误与有限套利 2024 pdf epub mobi 电子书
图书标签: 金融学 套利 交易
《噪音交易、信息偏误与有限套利:模型与实证》的写作紧紧围绕着行为金融的核心主题:投资者的信念偏误与有限套利。至今为止,行为金融学理论本身并没有一个统领的框架。不过行为金融的重要之处在于,它为在多方面陷入解释困境的标准金融经济学体系贡献了一种新的理论、一套新的实证检验规律和预测方法。正因如此,在《噪音交易、信息偏误与有限套利:模型与实证》的第3章到第6章,笔者也试图尽力按照一个从简单到复杂的逻辑框架来构建。也许未来的行为金融学可以逐步形成比现在更为一致的理论体系,例如基于“前景理论”来描述人类的偏好,然后从基础层面逐渐扩展到定价体系。如此广阔而又吸引人的领域,显然是所有行为金融学研究者下一步的探索方向。
这算是我市场微观结构的第一本入门教材了吧,本书是作者在05年博士论文的基础上扩展的,数据新也就是07年论述ipo行为的数据,数据比较老,相对于2012年出版而言。全书基本概述了市场微观结构里头的那几个模型,都是经济均衡论出发点构建的高斯随机误差模型,最后都是求个导数论述变化率再用var做点实证检验。具体实证的MATLAB计算细节作者没有给出。看的出来作者三十岁左右曾经很热情的投入市场微观结构这块,不过等到作者带学生年纪大点就转到电力行业或者物流优化等经济分析的发论文了。均衡论和市场微观结构似乎看来不是一个好的分析出发点,如果是以股票赚钱为目的的研究话。
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