譯者序
作者簡介
前言
第一部分
債券與固定收益證券
第1章 債券定價 2
1.1 年金債券 2
1.2 實際年利率、年度百分比率及外匯計算 2
1.3 久期和凸度 7
1.4 債券的價格敏感度 8
1.5 債券利率風險免疫 11
1.6 債券的五變量係統 15
習 題 16
第2章 收益率麯綫 19
2.1 從國庫券和零息票國債數據庫中導齣收益率麯綫 19
2.2 利用收益率麯綫給附息債券定價 20
2.3 利用收益率麯綫估計遠期利率 20
習 題 22
第3章 仿射收益率麯綫模型 23
3.1 美國國債收益率麯綫動態模型 23
3.2 Vasicek模型 28
3.3 Cox—Ingersoll—Ross模型 30
習 題 33
第二部分
投資組閤管理
第4章 投資組閤最優化 36
4.1 兩項風險資産及無風險資産的投資組閤最優化 36
4.2 描述性統計 40
4.3 多項風險資産及無風險資産的投資組閤最優化 45
4.4 多項風險資産的投資組閤最優化 56
習 題 62
第5章 存在約束條件的投資組閤最優化 64
5.1 不存在賣空、藉入資金和其他限製的投資組閤最優化 64
5.2 約束條件下的多項風險資産投資組閤最優化 76
習 題 83
第6章 分散投資降低風險 84
6.1 基本模型 84
6.2 跨國分散投資 84
習 題 87
第三部分
證券分析
第7章 股票估價 90
股利貼現模型 90
習 題 91
第8章 杜邦比率分析係統 92
基本模型 92
習 題 93
第四部分
股票
第9章 資産定價 96
9.1 基於Fama—MacBeth方法的靜態CAPM模型 96
9.2 基於Fama—MacBeth方法的APT模型及跨期CAPM模型 100
習 題 105
第10章 市場微觀結構 106
使用TAQ數據交換的有效傳播 106
第11章 生命周期理財計劃 122
11.1 基本模型 122
11.2 全麵生命周期理財計劃 124
習 題 130
第五部分
國際投資
第12章 外匯平價 134
12.1 平價條件係統 134
12.2 遠期匯率的預測 134
習 題 136
第13章 掉期交易 138
13.1 利率掉期定價 138
13.2 貨幣掉期定價 138
習 題 141
第六部分
期權、期貨和其他衍生物
第14章 期權的盈虧與收益 144
基本模型 144
習 題 148
第15章 期權交易策略 149
15.1 兩種資産的交易策略 149
15.2 四種資産的交易策略 157
習 題 160
第16章 買賣權平價關係 162
16.1 基本模型 162
16.2 盈虧圖像 163
習 題 164
第17章 二叉樹期權定價模型 165
17.1 波動性預測 165
17.2 單期模型 165
17.3 多期模型 167
17.4 風險中性法 173
17.5 N與N—1期價格平均法 174
17.6 收斂法 178
17.7 離散收益美式期權定價 180
17.850期模型 183
習 題 188
第18章 布萊剋—斯科爾斯期權定價模型 190
18.1 基本模型 190
18.2 連續股息模型 190
18.3 敏感度 195
18.4 每日Delta套期保值 197
18.5 期權做市交易策略 201
18.6 隱含波動率 204
18.7 奇異期權 207
習 題 211
第19章 期貨 214
19.1 現貨—期貨平價（持倉成本）214
19.2 保證金 216
習 題 216
第20章 模擬定價法 218
20.1 獨立路徑衍生品定價 218
20.2 獨立路徑衍生品跳躍—擴散定價法 219
20.3 基於分層抽樣法的獨立路徑衍生品定價 221
20.4 路徑依賴衍生品定價 222
20.5 路徑依賴衍生品跳躍—擴散定價法 222
習 題 224
第21章 公司債券 226
21.1 兩種定價方法 226
21.2 風險的影響 228
習 題 229
第七部分
Excel使用技巧
第22章 Excel小竅門 232
22.1 快速刪除指示框和箭頭 232
22.2 凍結窗口 233
22.3 數值調節鈕和開發工具 234
22.4 選項按鈕和分組框 235
22.5 滾動條 237
22.6 安裝規劃求解或分析工具庫 239
22.7 格式刷 240
22.8 條件格式 240
22.9 填充柄 242
22.10 二維散點圖 242
22.11 三維麯麵圖 244
· · · · · · (收起)