叢書序/Paul Smith
叢書序（英文版）
叢書介紹
譯者序
證券與投資特許學院
獻詞
前言
緻謝
第1章　導論 / 1
1.1　概述：關於本書 / 1
1.2　交易步驟流程圖概覽 / 2
1.3　本書按市場參與方角色進行劃分的寫作結構 / 4
第一部分　金融危機和危機之後
第2章　反思：錯在何處 / 6
2.1　概述 / 6
2.2　數據、信息披露和標準化處理 / 7
2.3　紙質版報告 / 8
2.4　電子版報告 / 9
2.5　數據推送服務 / 10
2.6　統一定義 / 10
2.7　披露標準 / 11
2.8　貸款審核標準 / 11
2.9　盡職調查 / 12
2.10　證券化交易的動機 / 13
2.11　套利 / 14
2.12　選擇性購買評級 / 14
2.13　對信用評級機構的過度依賴 / 15
2.14　金融模型、假設和黑匣子 / 16
2.15　自主分析 / 18
2.16　風險管理和風險緩釋措施 / 18
2.17　高級管理層認知 / 19
2.18　穿透洞悉能力和全局跨部門控製力 / 20
2.19　盯市定價、模型定價和無流動性債券定價 / 20
2.20　政府營救計劃：下一步是什麼 / 21
2.21　房地産再證券化投資工具：非公開評級與公開評級 / 21
2.22　結論 / 22
第3章　展望變革：已經采取的措施 / 23
當前的監管改革動議概述 / 23
第4章　良好行為準則 / 25
4.1　數據 / 26
4.2　定義內涵 / 34
4.3　規範標準 / 37
4.4　市場麵臨的投資者問題 / 40
4.5　證券化的動機和交易驅動力 / 41
4.6　分析 / 45
第二部分　證券化項目的生命周期
第5章　戰略和可行性 / 54
5.1　戰略性考慮 / 54
5.2　實施證券化的主要信號 / 70
5.3　證券化項目的結構類型 / 70
5.4　資産類彆 / 76
5.5　私募發行、公募發行、通道融資 / 78
5.6　信用增級和定價 / 79
5.7　證券化資産完備性和可行性分析 / 85
5.8　文件審核 / 103
5.9　目標基礎資産及項目經濟性 / 107
5.10　評級機構和金融模型 / 111
5.11　評級模型 / 114
5.12　評級方法 / 119
第6章　發行前階段 / 126
6.1　常規的發行工作時間錶 / 126
6.2　項目實施所需資源 / 126
6.3　項目參與方 / 130
6.4　項目文件 / 137
6.5　項目結構設計 / 146
第7章　發行中階段 / 153
7.1　項目文件、項目推介和路演 / 153
7.2　發售前報告 / 155
7.3　項目定價與發行 / 156
7.4　新發行報告 / 157
第8章　發行後階段 / 158
8.1　貸後管理服務和信息報告 / 158
8.2　項目收益錶現的衡量 / 167
8.3　收益錶現分析流程 / 168
8.4　項目償還 / 179
第三部分　工具箱
第9章　理解復雜交易 / 182
9.1　結構錶 / 183
9.2　分析能力 / 183
9.3　過度依賴評級的風險 / 184
9.4　分析導覽圖 / 191
第10章　數據 / 194
10.1　數據的“含義” / 194
10.2　靜態信息 / 197
10.3　動態數據點 / 198
10.4　數據提供商 / 199
第四部分　分析工具
第11章　供應商 / 202
第12章　ABSXchange / 203
12.1　介紹 / 203
12.2　曆史錶現數據 / 204
12.3　資産池錶現功能區 / 206
12.4　投資組閤監測 / 209
12.5　創建基準指標 / 211
12.6　現金流分析 / 211
12.7　單一債券現金流分析 / 212
12.8　單一現金流預測結果 / 215
12.9　高級功能 / 216
第13章　彭博 / 218
第14章　CapitalTrack / 220
14.1　結構化融資工具管理所使用的數據模型正在改變 / 220
14.2　美中不足 / 221
14.3　CapitalTrack公司——新模式 / 225
第15章　惠譽解決方案 / 232
15.1　産品和服務 / 232
15.2　研究服務 / 235
15.3　結構化融資解決方案 / 236
15.4　個人住房抵押按揭貸款模型 / 240
第16章　Intex / 243
16.1　公司曆史 / 244
16.2　概況 / 245
16.3　現金流模型和數據 / 245
16.4　研發和發布的新産品 / 251
16.5　閤作夥伴 / 252
第17章　Lewtan科技 / 254
17.1　快速發展行業的領軍者 / 254
17.2　開拓進取 / 255
17.3　全球化解決方案 / 259
17.4　麵嚮監管變革的更新 / 260
17.5　附帶自動化處理工具和數據推送功能的工作流程 / 262
17.6　ABSNet定時輸齣工具 / 262
17.7　住宅價格下跌與尋求更好的分析工具 / 263
17.8　對更細化數據的需求 / 265
17.9　光明的未來 / 268
第18章　穆迪華爾街分析 / 270
18.1　ABS/MBS投資者工具：結構化融資工作站 / 270
18.2　CDO投資者的工具 / 271
18.3　ABS/MBS發行者的工具 / 273
18.4　為資産管理機構設計使用的CDO工具 / 274
18.5　供項目結構設計者使用的CDOEdge工具 / 276
18.6　CDOnet UNDERWRITER工具 / 276
第19章　Principia結構化融資數據平颱 / 278
19.1　投資組閤管理 / 280
19.2　風險管理：現金流和敞口分析 / 286
19.3　運營和管理 / 294
19.4　總結 / 298
第20章　Trepp / 300
20.1　公司曆史 / 300
20.2　産品套件 / 301
20.3　針對CMBS的Trepp服務 / 304
20.4　Trepp衍生品 / 308
20.5　TreppLoan工具 / 310
20.6　Powered by Trepp工具 / 312
20.7　近期發展 / 314
20.8　Trepp的市場關係 / 315
20.9　未來 / 316
第21章　作者的工具箱 / 318
21.1　概述 / 318
21.2　評級工具 / 319
第22章　彭博終端上的結構化融資産品分析工具：使用技巧和提示 / 324
22.1　結構償付功能 / 324
22.2　超級收益率錶格 / 339
22.3　抵押貸款信用支持功能 / 365
22.4　基礎資産錶現功能 / 369
22.5　CMBS貸款詳情界麵 / 379
22.6　逾期報告 / 402
22.7　基礎資産構成圖 / 406
22.8　現金流錶格 / 411
22.9　償付信息功能 / 430
22.10　評級調整 / 432
22.11　個人住房抵押債券應用程序接口工作錶 / 434
第23章　專業網站和其他資源 / 442
23.1　自律協會 / 442
23.2　免費數據平颱 / 443
23.3　服務提供商 / 444
23.4　證券化期刊和其他有用資源 / 446
23.5　信用評級機構 / 449
附錄A　術語錶
附錄B　評級
附錄C　名詞縮寫列錶
附錄D　參考文獻
· · · · · · (收起)