钱去哪了

出版者:社会科学文献出版社

作者:殷剑峰

页数:0

出版时间:2017-7

价格:88.00元

装帧:平装

isbn号码:9787520111119

具体描述

作为体现金融发展之集大成者和财富保值增殖的重要渠道，我国的财富管理市场规模巨大，参与机构多样化，产品日趋丰富，结构日益复杂。当前，我们迫切需要研究分析财富管理市场中各种业务的资金流向和机制。这是防范化解系统性金融风险的必要，是推动金融回归服务实体经济本源之必要。

《钱去哪了：大资管框架下的资金流向和机制》提供了一个分析全社会信用总量的框架，并据以对我国全社会信用总量进行了统计和估计。根据研究计划，今后，国家金融与发展实验室将依据这个理论框架，定期统计并公布我国信用总量、结构及其变化，用之分析我国的宏观金融问题。

作者简介

殷剑峰，2016 年10 月调离中国社会科学院金融研究所，任对外经济贸易大学金融学院教授，同期被聘为国家金融与发展实验室副主任和浙商银行首席经济学家，学术兼职包括中国保险行业协会首席金融专家、中国金融学会中国金融论坛成员等。

吴建伟，浙商银行副行长。硕士研究生、高级工程师。

王增武，理学博士，2007 年毕业于中国科学院数学与系统科学研究院，现为中国社科院金融所副研究员、国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任。

目录信息

第一章
一、资金流向分析：非标占主导
二、资金流向机制：演进中创新
三、未来展望：谁是下一个？
附录1 保本& 非保本理财资金流向数据
附录2 银行理财市场发展概览（2004 ～2017 年）
第二章
一、银行资金的来源与投向
二、银行同业业务的发展回顾
三、银行委外规模测算
四、银行委外的风险分析及建议
第三章
一、信托资金的来源与去向
二、信托资金投资机制
三、结论与展望
第四章　保险资金运用渠道及机制分析
一、保险资金运用渠道：拆解“其他项”
二、另类投资模式：非标与同业
三、另类投资发展：合法化
第五章　证券资管资金流向及其机制分析
一、券商资管的资金来源与运用
二、募集资金及投资机制分析
三、本章小结
第六章　基金业资金流向及其机制分析
一、2013 ～2016 年基金行业概况
二、资金来源与流向
三、资金流向机制分析四、行业展望及政策建议
第七章　资管市场监管政策回顾与展望
一、资管乱象与监管历程
二、现阶段资管市场分业监管
三、资管市场监管趋势
四、总结：市场需要什么样的监管
· · · · · · (收起)

用户评价

读完《钱去哪了》，我最大的感受就是，它像一面镜子，照出了我过去对金钱的种种无知与迷茫。我一直以为自己对金钱的运用还算得心应手，毕竟也算在社会上摸爬滚打多年，多少也攒下了一些积蓄，也有理财的意识。但这本书彻底颠覆了我的固有认知。它并没有用那种“高屋建瓴”的姿态来批判读者的无知，反而像是和朋友聊天一样，娓娓道来。作者在关于“信用”的章节里，用了一个非常生动的比喻，将个人信用比作一张无形的“银行账户”，每一次按时还款、每一次诚信交易，都在为这个账户“充值”，而每一次逾期、每一次失信，则是在“透支”它。这个比喻让我豁然开朗，我突然意识到，很多时候我们只看到金钱的“物质属性”，却忽略了它背后更深层次的“信任属性”。信用不仅仅是银行贷款的通行证，它更是我们在社会交往、职业发展中不可或缺的“隐形财富”。这本书还详细剖析了各种“金融工具”的本质，并不是用复杂的公式和图表，而是通过一系列极具画面感的例子，比如把贷款比作“借未来的钱来消费”，把信用卡分期比作“用未来的收入来支付现在的享乐”。这些描述让我对一些曾经觉得“方便”、“划算”的金融产品，产生了全新的认识。我开始理解，为什么很多看似“小额”的债务，最后会滚雪球般地吞噬掉个人的财富。它让我明白，原来我们以为的“弹性”和“灵活性”，很多时候都是精心设计的“诱饵”。书中的“延迟满足”章节也让我受益匪浅。我一直是个比较“活在当下”的人，消费的欲望也比较强。但作者通过大量的数据和案例，展示了长期坚持延迟满足所带来的复利效应，不仅仅是金钱上的，更是精神上的富足。我开始重新审视自己的消费习惯，不再盲目追求即时快感，而是开始思考，我今天的每一次“克制”，都能为我的明天带来什么样的“馈赠”。总而言之，《钱去哪了》这本书，在我心中已经不仅仅是一本关于金钱的书，它更是一本关于自我认知、人生选择的启示录。

《钱去哪了》这本书，给我的感受，就像是在一场关于“金钱迷宫”的探险中，我终于找到了那张指引方向的地图。我一直对自己的财务状况感到模糊，虽然有收入，也有支出，但总觉得钱财在不经意间就“蒸发”了，却又说不清具体原因。这本书以一种极其清晰和有条理的方式，为我梳理了金钱的来龙去脉，让我看到了那些曾经被我忽略的“财务漏洞”。我最受启发的是，作者在分析“财务自由”时，所提出的“被动收入”的概念。他并没有将财务自由简单地定义为“拥有很多钱”，而是强调一种“不工作也能拥有稳定收入”的状态。他通过大量的案例，展示了如何通过投资、创业、或者知识变现等方式，来建立起被动收入流。这让我看到了摆脱“时间换金钱”模式的希望，也让我开始思考，如何将自己的时间和精力，投入到能够产生长期价值的领域。我之前一直认为，实现财务自由需要巨额的财富积累，但这本书记我看到了另一种可能，那就是通过持续地、有策略地建立被动收入，来逐步实现财务的独立。而且，作者在关于“保险规划”的章节，也让我受益匪浅。他并没有将保险仅仅视为一种“支出”，而是将其定义为一种“风险对冲的投资”，能够为我们的家庭提供重要的保障。他详细分析了不同类型的保险，以及如何根据个人的情况，选择最适合自己的保险方案。这让我意识到，保险并非是“可有可无”的选项，而是我们财务规划中不可或缺的一环。这本书的另一个价值在于，它鼓励读者去“主动”地管理自己的财务，而不是被动地接受“命运”的安排。它提供了一套完整的财务管理框架，从预算制定、债务管理、投资规划，到风险管理、税务规划等等，几乎涵盖了个人财务的方方面面。它让我看到了，原来管理金钱，并非是一件多么困难的事情，只要掌握了正确的方法和工具，每个人都可以成为自己财务的“掌舵人”。 ```

《钱去哪了》这本书，就像一本关于“财富密码”的百科全书，虽然书中没有直接给出“发大财”的秘诀，但它却以一种极其系统和深入的方式，揭示了金钱运作背后的规律，以及我们如何在这个规律中找到自己的位置。我最欣赏作者在分析“风险管理”时所表现出的那种严谨和审慎。他认为，任何的投资和决策，都伴随着风险，而真正的财富创造者，并非是完全规避风险，而是懂得如何去评估、控制和管理风险。他通过大量的案例，展示了那些因为忽视风险而导致巨额损失的例子，也分析了那些成功人士是如何通过周密的风险管理，来实现财富的稳健增长。这本书让我明白，在追求财富增长的同时，更重要的是保证财富的“安全”。我之前对“风险”的理解比较片面，总是将其与“亏损”划等号。而这本书让我认识到，风险也包括“机会风险”、“流动性风险”等等，并且如何去应对这些风险，才是决定一个人财富命运的关键。而且，作者在探讨“税务规划”时，也提供了非常实用的建议。他并没有教导读者如何去逃税，而是如何合法合规地进行税务规划，从而最大程度地减少不必要的税务支出，并将省下来的钱用于更有价值的投资。这让我意识到，税务规划并非是“富人的专利”，而是每一个有理财意识的人都应该掌握的技能。这本书的另一个亮点，在于它对“长期主义”的推崇。作者反复强调，财富的积累并非一蹴而就，而是需要时间的沉淀和持续的努力。他鼓励读者去设定长远的目标，并脚踏实地地去执行，不被短期的市场波动所干扰，而是坚持价值投资的理念。这种“慢即是快”的思维方式，让我对财富的获取有了更深刻的理解。它不仅仅是在告诉我“钱去哪了”，更是在指引我，如何让我的“钱”去往更有价值的方向，如何构建一个可持续的、健康的财富增长体系。

《钱去哪了》这本书，我拿到手的时候，并没有抱太大的期待。通常这类名字的书，要么是泛泛而谈的经济学原理，要么就是一些捕风捉影的所谓“内幕”，总觉得很难找到真正触及人心，或者说真正能够改变我认知的内容。然而，翻开第一页，我就被一种截然不同的叙事方式吸引住了。作者并没有上来就抛出一堆枯燥的数字和概念，而是用一种非常生活化、近乎讲故事的口吻，一点点地剥开我们身边似乎司空见惯，却又无比陌生的“钱”的运作逻辑。我最印象深刻的是其中关于“时间价值”的讨论，它不仅仅是简单的金钱增值，而是上升到了人生选择的层面。作者通过几个看似微不足道的生活片段，比如选择多做一份兼职还是陪伴家人，选择即时消费还是储蓄投资，巧妙地揭示了不同决策背后所承载的巨大机会成本。这让我开始反思自己过去很多“理所当然”的选择，那些我以为只是“省了点钱”或者“花多了点钱”的行为，背后其实牵涉着我宝贵的人生时间被如何分配，又在何处“悄悄流失”了。而且，书中的案例分析也非常接地气，不是那种遥不可及的资本大鳄们的运作，而是我们普通人每天都会遇到的消费习惯、借贷陷阱、甚至是一些看似无伤大雅的小确幸背后隐藏的“隐形消费”。我读到关于“认知偏差”影响消费决策的部分，简直如同醍醐灌顶。原来很多时候，我们并不是因为真正需要某样东西而购买，而是被各种营销策略、社会攀比、甚至是自己内心的不安全感所裹挟。这本书让我第一次意识到，原来“钱”不仅仅是一种交换媒介，它更是一种反映我们价值观、生活方式，甚至是内心深处欲望的晴雨表。它逼迫我去审视自己，去理解为什么我的钱会“不翼而飞”，然后，更重要的是，它给了我一些清晰的方向，让我知道如何去“找回”那些流失的财富，如何让我的每一分钱都花在刀刃上，甚至还能为我的未来创造更多的可能性。

《钱去哪了》这本书，简直就像我财务人生的一次“深度体检”。我一直认为自己对金钱的运作方式有一定的了解，毕竟也工作了这么多年，多少也存下了一些钱，也尝试过一些简单的投资。但是，读了这本书后，我才发现，原来我一直都在“盲人摸象”，对金钱的认知存在着巨大的盲区。我特别欣赏作者在分析“机会成本”时的深刻洞察。他不仅仅是从经济学的角度去解释，更是从人生的角度去阐述。他通过一个假设性的场景，让我去思考，如果我把今天省下来的这笔钱，用在学习一项新技能上，那么三年后，我的人生轨迹会发生怎样的变化？如果我把这笔钱用于一次旅行，体验不同的文化，那么我的视野又会因此开阔多少？这些问题，让我深刻地意识到，每一次的选择，无论是消费还是储蓄，都意味着放弃了其他的可能性。而“钱”的流向，就是我们人生可能性的一种具象化。这本书还详细讲解了“复利”的魔力，而且不是那种枯燥的公式推导，而是通过一个形象的比喻，将复利比作“滚雪球”。从一个小雪球开始，在不断的滚动中，越滚越大，最终形成一个庞然大物。这个比喻让我深刻地理解了长期投资和持续储蓄的重要性。我之前对“长期投资”总有一种“遥不可及”的感觉，觉得需要大量的资金和专业的知识。但是，这本书告诉我，即使是微小的开始，只要持之以恒，也能积少成多，最终实现财富的指数级增长。而且，作者还提供了很多关于如何“优化”自己的消费结构，让每一笔支出都能够“物有所值”，甚至能够带来长期的价值。比如，投资于健康、教育、或者能够提升个人能力的领域。这本书不仅让我看到了“钱”都去了哪里，更让我看到了“钱”可以去哪里，以及如何让“钱”为我创造更多的价值。

《钱去哪了》这本书，我不得不说，它在很大程度上改变了我对“金钱”的看法，以及我与金钱的相处方式。它没有那种“教科书式”的生硬，而是充满了故事性和哲理性。我特别喜欢作者在探讨“贫富差距”问题时，所采用的角度。他并没有将焦点放在“仇富”或者“抱怨”上，而是深入分析了造成贫富差距背后的系统性原因，以及个人在其中所能起到的作用。他用一个非常贴切的比喻，将社会比作一个巨大的“能量场”，而金钱的流动，就是这个能量场中最活跃的“能量货币”。有的人能够在这个能量场中捕捉到更多的能量，有的人则容易被能量所“吸附”，甚至被“吸干”。这让我开始从一个更宏观的视角去理解财富的分配，以及自己在这个系统中的位置。书中关于“主动收入”与“被动收入”的区分，以及如何逐步实现被动收入的策略，让我看到了摆脱“打工思维”的希望。我一直以来都依赖于我的“主动收入”，也就是我的工资。一旦工作停止，收入也就戛然而止。而这本书让我明白，真正意义上的财富自由，是能够建立起持续的“被动收入”流，让金钱能够在我睡觉的时候，甚至在我度假的时候，依然为我创造价值。作者提供的具体方法，比如如何通过投资房产、股票，或者建立自己的知识产品来获得被动收入，虽然需要时间和精力，但都显得非常可行和具有指导意义。最让我触动的是，作者在书中反复强调“持续学习”的重要性。他认为，在快速变化的时代，不学习就等于退步，而财富的增长，很大程度上取决于我们学习新知识、新技能的速度和深度。这本书就像一个启蒙者，让我看到了金钱背后的逻辑，也给了我改变现状的勇气和方法。它不仅仅是关于“钱”，更是关于如何构建一个更自由、更富足的人生。

我拿到《钱去哪了》这本书的时候，正处于一个事业和生活的十字路口，对未来的不确定性让我对“钱”这个话题格外敏感。这本书没有辜负我的期待，它以一种极其细腻和人性化的视角，探讨了我们与金钱之间错综复杂的关系。最让我印象深刻的是，作者在分析“通货膨胀”时，并没有用枯燥的宏观经济数据，而是通过讲述一个普通家庭几十年来购买力的变迁，生动地展现了物价上涨对我们生活造成的潜移默化的影响。比如，同样是200块钱，在不同的年代，能够购买到的商品和服务有多大的差异。这让我意识到，我们手里攥着的每一张纸币，都在悄悄地“缩水”，而如果我们只是单纯地储蓄，我们的财富实际上是在“贬值”。这种直观的感受，比任何经济学理论都更能触动人心。书中关于“消费陷阱”的分析也让我警醒。作者详细列举了各种商家惯用的营销手段，比如“限时折扣”、“买一送一”、“会员积分”等等，并且深入剖析了这些手段背后是如何利用人性的弱点，比如“从众心理”、“稀缺效应”、“损失规避”等，来刺激我们的购买欲望。我回忆起自己过往的消费经历，很多时候确实是在商家精心设计的“圈套”中，不知不觉地掏出了口袋里的钱。这本书让我学会了如何去识别这些陷阱，如何做出更理性的消费决策，而不是被感性冲动所左右。此外，关于“投资教育”的部分，也给了我很大的启发。我之前对投资一直存在一种“高风险、高收益”的刻板印象，不敢轻易尝试。但是，作者通过大量的案例，展示了“学习”本身也是一种投资，而且是回报率最高的投资之一。通过学习正确的投资知识，我们可以规避很多不必要的风险，并且让自己的财富实现稳健的增值。这本书让我明白，与其盲目地去追求“一夜暴富”，不如脚踏实地地去学习，去掌握驾驭金钱的规律。它不仅仅是在教我如何“省钱”，更是在教我如何“赚钱”，如何让钱为我工作，而不是我为钱奔波。

拿到《钱去哪了》这本书，我最先被吸引的是它直击人心书名，以及那种仿佛能看到自己财务困境的预感。阅读过程中，我常常会陷入一种“原来如此”的恍然大悟之中，又会因为书中某些赤裸裸的现实而感到一丝丝的“心痛”。作者在描述“负债”时，并没有仅仅停留在数字上，而是深入挖掘了负债背后所带来的心理压力和对生活品质的侵蚀。他用一个生动的故事，讲述了一个人如何被信用卡债务缠身，从最初的“轻松借贷”，到后来的“无力偿还”，再到最终“失去生活的热情”。这个故事让我对“借贷”这个行为产生了前所未有的敬畏感。我开始意识到，每一次不负责任的借贷，不仅仅是欠下了一笔钱，更是背上了沉重的心理负担，限制了自己未来的选择。书中关于“消费主义”的批判也让我深有体会。作者通过分析各种广告和营销策略，揭示了消费主义是如何通过制造“不满足感”和“攀比心理”，来驱使人们不断地购买并不真正需要的东西。我回忆起自己的一些消费行为，很多时候确实是在无意识地迎合消费主义的潮流，为了一些虚荣心或者社会认同，而牺牲了自己真正的需求和财务健康。这本书让我学会了如何去抵制消费主义的诱惑，如何去区分“想要”和“需要”，从而做出更明智的消费选择。而且，作者在探讨“金钱观”时，也给了我很大的启发。他认为，一个人的金钱观，很大程度上决定了他如何看待财富，如何对待金钱，以及如何去运用金钱。他鼓励读者去反思自己的金钱观，去建立一个健康、积极的金钱观，让金钱成为实现人生目标和价值的工具，而不是成为束缚和压迫的枷锁。这本书让我看到了金钱的另一面，它不再是冰冷的数字，而是承载着我们人生选择、生活态度甚至价值观的载体。

《钱去哪了》这本书，让我最深刻的感受，莫过于它对于“人性弱点”与“金钱运作”之间微妙关系的精准捕捉。我一直觉得自己对金钱的运作有一定的理性认知，但这本书却像一把手术刀，毫不留情地解剖了我那些隐藏在潜意识中的“非理性”行为。作者在分析“投资陷阱”时，并没有用复杂的术语，而是通过讲述一系列生动的故事，揭示了各种骗局是如何利用人性的贪婪、恐惧、以及“一夜暴富”的幻想来得逞的。比如，那些所谓的“高收益、低风险”的投资项目，往往是利用了人们对财富增长的渴望，而忽略了其中隐藏的巨大风险。我回忆起自己曾经遇到的一些“好心”的推销，如今看来，都充满了套路。这本书让我学会了如何去识别这些陷阱，如何保持清醒的头脑，不被表面的诱惑所蒙蔽。而且，作者在探讨“消费心理学”时，也让我大开眼界。他深入分析了商家是如何利用各种心理学原理，比如“锚定效应”、“社会认同”、“稀缺性”等，来影响我们的购买决策。我开始明白，为什么有时候明明不缺某件东西，却依然会忍不住购买，原来是被精心设计的营销策略所“操控”了。这本书让我学会了如何去“反向思考”，如何在消费时保持独立判断，而不是轻易地被他人的观点或商家的宣传所左右。此外，关于“时间管理”与“金钱管理”的结合，也让我受益匪浅。作者认为，时间是我们最宝贵的财富，而有效的金钱管理，就是最大化地利用时间来创造财富。他提供了一些切实可行的建议，比如如何通过“自动化理财”，将金钱的投资和管理变得更加高效，从而将更多的时间解放出来，用于更有意义的事情。这本书让我看到了金钱的“双刃剑”效应，它既可以成为实现梦想的工具，也可能成为困扰人生的枷锁。它让我重新审视自己与金钱的关系，并决心去建立一种更健康、更自主的财务生活。

《钱去哪了》这本书，给我带来的冲击，远不止于对金钱的理解，它更像是一场关于“人生意义”的哲学思考。我尤其欣赏作者在探讨“贫富差距”的根源时，所表现出的那种冷静而深刻的分析。他没有简单地将原因归结于“运气”或者“制度”，而是深入剖析了信息不对称、资源分配不均、以及社会结构性问题是如何一步步加剧贫富差距的。他用一种非常客观的视角，让我看到了金钱流动背后的复杂社会动力学。我印象最深刻的是，书中关于“社会资本”的论述。作者认为，除了财务资本，我们拥有的“人脉”、“知识”、“经验”、“声誉”等等，都是重要的社会资本，而这些资本，往往比单纯的金钱更能决定一个人未来的发展潜力。他鼓励读者去积极地建立和维护自己的社会资本，因为这些无形的财富，能够为我们带来更多的机会，也能够让我们在面对财务困境时，拥有更多的“退路”和“支援”。我开始反思自己过去对于“人脉”的看法，觉得它仅仅是一种功利性的交往，而这本书让我看到，真正有价值的人脉，是建立在信任、互助和共同成长基础上的。此外，作者在分析“消费主义”的危害时，也用了一些非常震撼的案例。他揭示了消费主义是如何制造“虚假需求”，并通过持续的广告轰炸，让我们产生“拥有”的错觉，从而不断地刺激我们的购买欲望。这种对消费主义的深刻剖析，让我开始重新审视自己的生活方式，以及我们所追求的“幸福”到底是什么。这本书让我明白了，真正的财富，不仅仅是银行账户里的数字，更是我们内心深处的满足感、对生活的热情、以及与他人之间的连接。它让我看到了金钱之外的更广阔的世界，也给了我追求更有意义人生的方向。

专业、通俗兼顾。

非常到位

（Boss No. 3已过）

（Boss No. 3已过）

对过去数年银行与非银资管业务模式作了回顾