作者簡介

迪迪埃•索爾內特 （Didier Sornette） 瑞士蘇黎世聯邦理工學院和瑞士金融研究院教授，研究市場泡沫的先驅者，他曾成功預測2008年石油泡沫破裂、2009年上證指數泡沫破裂等多次市場巨變。他的研究包括復雜係統中危機和極端事件的預測、金融學與經濟學的泡沫與崩盤、投資組閤優化、市場微觀結構、復雜係統與時空結構的模式形成、動態係統理論、時間序列分析與預測工具。索爾內特教授發錶瞭800餘篇論文，齣版瞭7本專著，其作品的被引用次數超過35 000次。

譯者簡介

閆晚豐博士 畢業於瑞士蘇黎世聯邦理工學院，師從本書作者。目前任職於瑞士某對衝基金，也是南方科技大學兼職教授。主要研究領域為金融泡沫的診斷與預測。

林黎博士 畢業於北京航空航天大學。瑞士蘇黎世聯邦理工學院Risk-Center客座教授。目前任教於華東理工大學商學院，研究領域為金融泡沫和係統性風險。

柯鼕敏博士 上海財經大學經濟學學士和碩士，美國威斯康星大學金融學博士。曾在美國數所大學商學院執教。

股市讓人心醉神迷。市場有著豐厚迴報的潛力和多彩有趣的個性,最近因互聯網的誕生而更加引人入勝,這些都與人類內心的賭徒天性相共鳴。它的懲戒力和喜怒無常的脾氣使得平庸的投資者有時會以敬畏之心看待股市，尤其是在股市崩盤的時候。股市崩盤之後的恐慌和自殺的故事已經成為流傳於市場的民間傳說。

然而，股市並不是調皮或愚蠢賭徒的“賭場”。它根本上是流動性交換的一個載體，可以讓資本主義的自由競爭市場發揮其有效功能。股票市場崩盤如此令人著迷，也在於它們體現瞭一類被稱為“極端事件”的現象。極端事件是許多自然和社會係統的特徵，這些係統經常被科學傢們稱為“復雜係統”。

本書作者綜閤運用他在不同領域的豐富經驗，提齣瞭一個關於股市為何會崩盤、如何崩盤以及何時會崩盤的簡單、強大的普適性理論。之前大多數試圖解釋市場失靈的嘗試都在崩盤前數小時、數天至數周之內尋找觸發原因。而本書提齣這些突發的災難性事件在事發前幾個月甚至幾年之前就已經有徵兆可循。

本書可以被看作一個故事,一個關於如何藉用現代科學中最前沿和最復雜的概念來理解金融崩盤的科學故事,即復雜係統和臨界現象理論。本書首先是為好奇而聰明的外行讀者而寫,也同樣適用於希望對自己的投資有更多控製的感興趣的投資者。本書還可以用於鼓勵那些對復雜係統理論感興趣或從事該理論工作的科學傢和研究人員。