目錄
第 1 章 推開股權投資的大門
1.1 傢庭財富管理的重頭戲
1.2 股權投資的兩大類彆
1.2.1 非上市公司股權投資
1.2.2 上市公司股權投資
1.3 投資目標的四層金字塔
1.3.1 投資的兩個重要原則
1.3.2 抵禦貨幣大洪水
1.3.3 與市場結伴前行
1.3.4 創造超額收益
1.4 讓雪球滾起來
第 2 章 投資的兩大重要認識
2.1 條條大路通羅馬
2.1.1 投資風格矩陣的劃分
2.1.2 矩陣四象限
2.1.3 以信念定風格
2.2 獨立思考最重要
第 3 章 價值的種類
3.1 內在價值
3.2 公允價值
3.3 賬麵價值
3.4 持續經營價值與清算價值
3.5 股權價值與投資價值
3.6 企業價值
第 4 章 價值為錨的正確方式
4.1 巴菲特緻股東信摘錄
4.2 先入為主的錨定偏差
4.3 兩種錨定方式
第 5 章 安全邊際與價值投資
5.1 頭寸的保護傘
5.2 安全邊際與時間要素
5.3 勝可知而不可為
5.4 耐心等待投資全壘打
第 6 章 建立以價值為錨的投資體係
6.1 成熟投資體係的基本特徵
6.2 投資體係的六個環節
第 7 章 建立標的跟蹤池
7.1 標的跟蹤池管理流程
7.2 關於粗篩選的角度
7.3 如何提高粗篩選的效率
7.3.1 日常生活中的親曆見聞
7.3.2 識彆網絡乾貨
7.3.3 藉鑒機構的研究成果
7.3.4 建立專傢交流圈
7.4 分級管理標的跟蹤池
第 8 章 如何進行基本麵分析
8.1 宏觀經濟分析
8.1.1 經濟周期分析
8.1.2 宏觀經濟的未來發展趨勢
8.2 中觀層次的行業分析
8.2.1 行業的分類
8.2.2 波特五力模型分析框架
8.2.3 有態度的行業分析報告
8.3 企業基本麵剖析
8.3.1 哈佛分析框架概述
8.3.2 價值鏈的三個層次
8.3.3 財務報錶分析
第 9 章 如何對上市公司進行估值
9.1 絕對估值法與相對估值法
9.2 絕對估值法的基本原理
9.2.1 影響摺現率的因素
9.2.2 絕對估值法的基本流程及意義
9.3 計算未來現金流的十項準備工作
9.3.1 試算虛擬公司的三張報錶
9.3.2 建立報錶間的勾稽關係
9.4 如何建立收入預測模型
9.5 未來現金流的種類
9.5.1 股利現金流
9.5.2 自由現金流
9.5.3 剩餘收益
9.6 確定恰當的股權摺現率
9.6.1 資本資産定價模型
9.6.2 無套利定價模型
9.6.3 Fama-French 三因子模型
9.6.4 其他多因子模型
9.6.5 債券收益率加成法
9.7 如何計算加權平均資本成本
9.8 選擇閤適的估值模型
9.8.1 股利摺現模型
9.8.2 自由現金流摺現模型
9.8.3 剩餘收益模型
9.8.4 相對估值法的啓示
第 10 章 如何對非上市公司進行估值
10.1 投資機會的産生
10.2 選擇與基本麵相匹配的估值方法
10.2.1 考慮生命周期的階段特性
10.2.2 資産基礎法的運用
10.2.3 第一芝加哥估值法
10.2.4 收益法的運用
10.2.5 市場法的運用
第 11 章 如何製訂科學的交易計劃
11.1 資産相關性的影響
11.2 包含多項資産的交易計劃
11.3 為風險組閤加入無風險資産
第 12 章 如何高效執行交易計劃
12.1 按需選擇三大建倉策略
12.2 創造投資體係的閉環效應
12.3 刺蝟思考錄
· · · · · · (收起)