财务分析

出版者:机械工业出版社

作者:吴坚

页数:250

出版时间:2019-4

价格:59

isbn号码:9787111621935

具体描述

本书作者曾经在四大和外企工作二十多年，本书源自其工作日志和思考笔记。全书用生动的语言，介绍财务分析的原则和理念、财务分析的基本方法、财务报表分析实务、、成本管理、预算管理，并提供了财务管理、分析决策的一些工具。书的最后有一个大型财务分析综合案例。

本书将帮助你解决以下问题：企业的日常财务分析应该从何入手；如何结合业务和非财务性数据做好财务分析；如何帮助企业的高层管理人员分析报表数据，为管理层决策提供支持，从而真正为企业创造价值。

本书适用于财务工作者和企业管理者。

作者简介

吴坚 著：作者简介

吴坚，加拿大特许专业会计师（Canada CPA），英国特许公认会计师公会会员（ACCA）。

1992年毕业于厦门大学财政金融系国际金融专业。曾就职于四大会计师事务所，从事审计工作，之后二十年多一直在跨国企业从事财务计划及分析工作，曾任某国际餐饮连锁企业的中国区财务总监。现在，在加拿大一家大型零售企业担任财务工作。

在企业财务报表分析、财务数据与非财务数据在分析中的运用、财务分析对绩效管理和决策支持的影响等方面，有丰富的实战经验。

目录信息

前言
第1章 财务报表的重新审视 / 1
1.1 每个人都有自己的财务报表：财务的基本概念回顾 / 2
1.2 会计的基本假设及原则 / 5
1.2.1 会计的四大假设 / 5
1.2.2 会计的主要原则 / 7
1.3 如何读懂三大报表：财务分析的基本原理 / 13
1.3.1 三大报表反映的是什么 / 13
1.3.2 三大报表的钩稽关系 / 16
第2章 财务报表分析实务 / 19
2.1 财务分析的基本思路 / 20
2.1.1 数据分析 / 20
2.1.2 财务分析的基本方法和工具 / 21
2.1.3 报表分析工作对财务人员的基本要求 / 22
2.1.4 财务分析的企业环境 / 29
2.2 财务分析报告实务：资产负债表 / 34
2.2.1 分析性复核 / 34
2.2.2 资产负债表分析 / 37
2.3 财务分析报告实务：利润表 / 44
2.3.1 利润表的分析性复核 / 44
2.3.2 利润表整体结构的分析 / 46
2.3.3 对销售收入的分析 / 46
2.3.4 对成本的分析 / 49
2.3.5 对费用的分析 / 54
2.4 财务分析报告实务：现金流量表 / 59
2.4.1 现金流量表结构及各部分分析 / 59
2.4.2 现金流量表与另外两大报表关系的分析 / 65
第3章 成本管理 / 67
3.1 传统成本法 / 70
3.1.1 分步计算成本法 / 70
3.1.2 约当产量 / 74
3.1.3 标准成本法 / 75
3.1.4 传统的成本分析方法 / 77
3.2 作业成本法 / 85
3.2.1 作业成本法原理 / 85
3.2.2 利用作业成本法做其他分析 / 88
3.3 其他成本法 / 91
3.3.1 目标成本法 / / 91
3.3.2 有效产出会计 / 94
第4章 财务分析对企业的决策支持 / 102
4.1 短期决策分析 / 103
4.1.1 限制因素分析模型 / 103
4.1.2 如何克服限制因素 / 108
4.1.3 外购还是自制 / 109
4.1.4 “外购还是自制”的变种：外购还是租赁？租赁还是补贴 / 111
4.1.5 影响“外购或自制”和“外购或租赁”决策的其他因素 / 115
4.2 企业决策支持实务：分析工具 / 117
4.2.1 成本效益分析模型 / 117
4.2.2 产品本量利分析模型 / 121
4.2.3 盈亏平衡分析模型 / 125
4.2.4 敏感性分析模型 / 132
第5章 企业预算管理 / 140
5.1 做有意义的计划 / 141
5.2 预算的种类 / 143
5.3 企业财务预算实务：新企业 / 145
5.3.1 规划新企业的未来 / 145
5.3.2 资本性支出预算 / 156
5.3.3 新创企业的现金流量表预测 / 159
5.3.4 资金需求计划 / 163
5.3.5 新创企业的资产负债表预算 / 167
5.4 企业财务预算实务：成熟企业 / 168
5.4.1 利润表预算：成熟企业 / 170
5.4.2 现金流预测：成熟企业 / 177
5.5 资产负债表预算 / 180
5.6 零基预算、增量预算和全面预算 / 183
5.6.1 零基预算 / 183
5.6.2 增量预算 / 184
5.6.3 全面预算 / 186
5.7 把不确定变成利润 / 187
5.8 预算的修正和再预测 / 191
第6章 财务分析与预算管理综合案例 / 195
6.1 背景介绍 / 196
6.2 门店报表分析 / 197
6.3 销售及毛利数据分析 / 203
6.3.1 销售指标分析 / 203
6.3.2 产品销售组合与毛利率分析 / 205
6.3.3 相关性分析 / 208
6.4 门店实地考察 / 212
6.4.1 实地考察发现的问题 / 212
6.4.2 初步设想 / 215
6.5 分析测算及决策方案 / 219
6.5.1 广告促销活动 / 220
6.5.2 优化运输成本 / 223
6.5.3 提高两大类产品的销售份额 / 225
6.5.4 安装摄像头 / 228
6.5.5 防伪识别设备和退货问题 / 230
6.6 下一年的全年预算和再预测 / 231
6.6.1 下一年度预算 / 231
6.6.2 全年预算的再预测 / 235
· · · · · · (收起)

读后感

作为新创业，且财务知识浅薄的小白一枚，一直对创业过程中财务方面的问题很是困扰，曾经也找过很多基础财务课程文字和视频来学习，但是首先枯燥难懂，其次太多的术语，学起来过于费劲，非常庆幸的是找到了这本书。 这是一本“经验谈”。 创业者并不是专业的财务人员，未必需要...

作为新创业，且财务知识浅薄的小白一枚，一直对创业过程中财务方面的问题很是困扰，曾经也找过很多基础财务课程文字和视频来学习，但是首先枯燥难懂，其次太多的术语，学起来过于费劲，非常庆幸的是找到了这本书。 这是一本“经验谈”。 创业者并不是专业的财务人员，未必需要...

作为新创业，且财务知识浅薄的小白一枚，一直对创业过程中财务方面的问题很是困扰，曾经也找过很多基础财务课程文字和视频来学习，但是首先枯燥难懂，其次太多的术语，学起来过于费劲，非常庆幸的是找到了这本书。 这是一本“经验谈”。 创业者并不是专业的财务人员，未必需要...

作为新创业，且财务知识浅薄的小白一枚，一直对创业过程中财务方面的问题很是困扰，曾经也找过很多基础财务课程文字和视频来学习，但是首先枯燥难懂，其次太多的术语，学起来过于费劲，非常庆幸的是找到了这本书。 这是一本“经验谈”。 创业者并不是专业的财务人员，未必需要...

作为新创业，且财务知识浅薄的小白一枚，一直对创业过程中财务方面的问题很是困扰，曾经也找过很多基础财务课程文字和视频来学习，但是首先枯燥难懂，其次太多的术语，学起来过于费劲，非常庆幸的是找到了这本书。 这是一本“经验谈”。 创业者并不是专业的财务人员，未必需要...

用户评价

我对《财务分析》书中关于“不同行业财务特征分析”的部分，感受颇深。我之前总觉得分析方法是通用的，但这本书让我看到了不同行业的“独特性”，以及财务分析需要因地制宜。 作者通过对不同行业的案例分析，生动地展示了不同行业在盈利模式、资产结构、现金流特征和风险点上的巨大差异。例如，科技行业的研发投入占比高，资产周转率可能较低，但其增长潜力巨大；而制造业则更注重固定资产的投资和运营效率，现金流管理尤为关键。书中对于“周期性行业”和“成长性行业”的财务特征对比，也让我对如何评估不同类型企业的价值有了更深刻的理解。这种行业分析的能力，让我能够更精准地选择投资标的，避免将适用于一个行业的分析框架生搬硬套到另一个行业，从而提高分析的有效性和准确性。

我对这本书的“财务报表分析”部分赞不绝口，它彻底颠覆了我过去对财务报表的认知。以前我总觉得财务报表是会计人员的专属，普通人很难看懂，而且似乎只是一些历史数据的堆砌。但这本书通过大量的图表和案例，将资产负债表、利润表、现金流量表这三大核心报表之间的内在联系，以及它们如何共同描绘出一家企业的“健康画像”，讲解得淋漓尽致。 尤其令我兴奋的是，书中关于“盈利能力分析”的章节。作者详细介绍了各种盈利能力指标，如毛利率、营业利润率、净利率以及资产收益率（ROA）和净资产收益率（ROE）等，并不仅仅是给出公式，更重要的是解释了这些指标的计算逻辑、行业对比意义以及对公司经营策略的指导作用。通过对不同公司盈利能力指标的横向和纵向对比，我能够清晰地看到哪些公司在创造利润方面表现出色，哪些公司存在效率低下的问题。书中关于“杜邦分析”的讲解更是点睛之笔，它将净资产收益率分解为销售净利率、总资产周转率和权益乘数，让我能够更深入地了解影响企业盈利能力的各个驱动因素，并发现企业提升盈利能力的潜在途径。这不仅是理论上的学习，更是一种思维方式的转变，让我能够用更专业、更系统的角度去审视一家企业的经营成果。

对于《财务分析》这本书，我最大的感受是它教会了我如何“读懂”一家企业。我曾经以为财务报表只是枯燥的数字，但这本书却让我看到了数字背后所代表的企业运营、战略决策和发展潜力。 作者在“财务分析报告的撰写与解读”这一章节的指导，也让我受益匪浅。我学会了如何清晰、有逻辑地组织分析思路，如何用专业的语言表达分析结论，以及如何根据不同的受众来调整报告的内容和侧重点。一个好的财务分析报告，不仅仅是数据的堆砌，更是对企业状况的深度洞察和对未来趋势的专业预测。书中关于“分析的关键点”和“常见的误区”的提示，也让我能够更有效地避免在分析过程中走弯路。这本书的价值，不仅仅在于传授知识，更在于塑造一种分析的思维方式，让我能够以更专业、更理性的视角去审视企业，从而做出更明智的决策。

阅读《财务分析》的过程，对我而言，是一次拨云见日的体验。我曾经以为财务分析只是冷冰冰的数字堆砌，但这本书却让我看到了数字背后所蕴含的企业故事和发展脉络。作者在讲解“偿债能力分析”时，运用了大量生动形象的比喻，让原本复杂的概念变得浅显易懂。 我印象特别深刻的是关于“流动比率”和“速动比率”的讲解。书中通过一个企业在资金周转不畅时，如何依靠“速动资产”的快速变现来解决燃眉之急的例子，生动地展示了流动性和偿债能力的重要性。这让我意识到，一家公司即使盈利能力很强，如果缺乏足够的短期偿债能力，一旦遇到资金周转困难，也可能陷入危机。此外，书中对“资产负债率”和“利息保障倍数”的分析也让我大开眼界。通过对这些指标的深入解读，我学会了如何评估一家企业的财务杠杆程度，以及它是否有能力按时支付债务的利息和本金。这种能力的提升，让我对投资决策有了更深的信心，能够规避那些隐藏着高财务风险的公司。

《财务分析》这本书，在“财务风险识别与管理”这一章节的论述，真正让我体会到了“防患于未然”的重要性。我之前总觉得风险是概率事件，离自己很远，但这本书却让我看到了风险是如何在企业经营的方方面面悄悄滋生，并且可能带来毁灭性的后果。 作者对于“信用风险”的讲解让我印象深刻，他通过分析企业过高的负债比例、持续的经营亏损以及频繁的逾期还款行为，来揭示其潜在的违约风险。这让我学会了如何通过财务报表中的蛛丝马迹，来评估一家企业按时履行债务义务的可能性。同样，对于“市场风险”和“操作风险”的阐述，也让我认识到，即使企业自身经营良好，外部环境的变化和内部管理的不善，也可能对其财务状况造成重大冲击。本书不仅指出了风险的存在，更重要的是提供了识别和规避风险的方法，例如如何利用财务比率预警，以及如何建立健全的内部控制体系。

这本《财务分析》给我带来了许多意想不到的收获，远超我最初的预期。我一直以为财务分析只是数字游戏，枯燥乏味，充斥着各种晦涩难懂的公式和报表。然而，这本书却以一种非常生动、直观的方式，将复杂的财务概念层层剥开，让我仿佛置身于一个大型企业内部，亲身感受着每一笔交易、每一个决策背后所蕴含的逻辑和影响。 作者在处理“现金流量表”的部分尤其精彩，他没有简单地罗列公式，而是通过几个实际的案例，生动地展示了现金流的“生命线”作用。从日常经营活动产生的现金，到投资活动带来的增减，再到融资活动如何弥补缺口，每一个环节都解释得透彻明了。我特别印象深刻的是一个关于初创企业如何通过精细的现金流管理，在资金链紧张的情况下依然能够生存并逐步发展壮大的故事。这让我深刻理解到，利润固然重要，但“手握现金”才是企业生存的根本。这本书也教会了我如何从现金流量表中洞察企业的真实经营状况，识别那些可能被利润表所掩盖的风险。例如，一家公司即使利润很高，如果经营性现金流持续为负，那往往是潜在的危险信号，可能意味着销售的商品并没有真正收回现金，或者大量的应收账款无法按时收回。这种“读懂”报表的关键能力，是我在这本书中最大的收获之一。

《财务分析》一书在“财务分析在投资决策中的应用”这一章，可谓是点睛之笔，它将前面所有理论知识的积累，落到了实处，让我看到了财务分析的实际价值。 我一直对股票投资充满兴趣，但总感觉自己缺乏一个系统性的方法论。这本书提供的“自上而下”和“自下而上”的投资分析框架，让我豁然开朗。通过“自上而下”的宏观经济和行业分析，我可以确定投资的大方向；而通过“自下而上”的公司财务分析，我可以筛选出具体的优质标的。书中关于“价值投资”和“成长投资”的策略阐述，以及如何将财务分析的工具应用于这两种策略，让我对如何寻找被低估的价值和挖掘未来的成长股有了更清晰的思路。特别是对“定性分析”与“定量分析”的结合的强调，让我明白了单纯的数字分析是不够的，还需要结合公司的管理团队、市场竞争力等非财务因素，才能做出更全面的判断。

这本书对于“财务预测与估值”部分的讲解，可以说是真正让我看到了财务分析的“价值”所在。我之前对股票估值等概念总觉得高深莫测，像是少数专业人士的专利。但《财务分析》用通俗易懂的语言，将这些看似复杂的方法一一拆解。 我特别喜欢书中关于“现金流折现模型”（DCF）的讲解。作者通过一个简单易懂的例子，展示了如何根据企业未来的现金流预测，来计算出企业内在价值。这让我明白了，投资一家公司，归根结底是在投资它未来能产生的现金。书中对“市盈率”（PE）、“市净率”（PB）等常用估值指标的介绍和应用，也让我对如何评估股票的相对价值有了更清晰的认识。更重要的是，本书强调了估值过程中的假设和风险，让我明白估值并非绝对精确，而是基于一系列判断和预测。这种严谨的态度，让我更能理性地看待投资，避免盲目追逐热门概念。

这本书的“运营能力分析”部分，简直是为我打开了另一扇窗。我之前一直认为，公司的生产效率和销售能力是比较直观的，似乎不需要通过复杂的财务指标来衡量。然而，《财务分析》这本书却用数据说话，让我看到了衡量企业运营效率的科学方法。 作者在讲解“存货周转率”时，通过一个服装零售商的案例，生动地阐述了存货积压和周转缓慢会给企业带来的巨大成本和风险，包括仓储费用、跌价损失以及资金占用成本。反之，高周转率则意味着产品销售顺畅，资金使用效率高。这让我明白，即使是看似简单的“卖东西”这个环节，背后也蕴含着精密的财务管理。同样，“应收账款周转率”的分析也让我认识到，快速回款对于企业现金流的重要性，过高的应收账款不仅会占用资金，还可能面临坏账的风险。这本书教会了我如何从这些看似微小的指标中，洞察企业运营的“脉搏”，识别那些在产品设计、市场营销、渠道管理等方面效率低下的公司，从而做出更明智的投资选择。

《财务分析》一书在“财务比率分析”这一部分的阐述，无疑是本书的核心亮点之一。它不仅仅是简单的比率罗列，更注重比率之间的内在逻辑和它们如何共同构成对企业财务状况的全面评估。 我尤其对书中关于“盈利能力比率”、“偿债能力比率”、“运营能力比率”以及“增长能力比率”的系统性讲解印象深刻。作者没有孤立地看待每一个比率，而是强调了它们之间的相互关联和制约。例如，高利润率固然重要，但如果周转率过低，整体的盈利效率可能并不理想。通过学习这些比率，我学会了如何从多个维度去审视一家企业，而不是被单一的指标所迷惑。书中还非常注重“行业比较”和“趋势分析”的重要性，让我明白，单个比率的绝对值意义有限，只有将其置于行业平均水平和历史趋势之中，才能真正发现问题的症结所在。这种方法论的传授，是我在这本书中最宝贵的收获。

2020.5.5/BOOK24 这本书的目标受众很不清晰哎，给非专业人士看的话，专业名词有点多，还没有清楚的解释，给专业人士看的话，本会计专业学渣都觉得太简单了～

专业性的书籍，不适合我这种门外汉。很多概念对于不是专业人士还是有些抽象。

专业性的书籍，不适合我这种门外汉。很多概念对于不是专业人士还是有些抽象。

专业性的书籍，不适合我这种门外汉。很多概念对于不是专业人士还是有些抽象。

专业性的书籍，不适合我这种门外汉。很多概念对于不是专业人士还是有些抽象。