趋势投资——金融市场技术分析指南

作者:丁圣元

页数:0

出版时间:2020-10

价格:118.00

isbn号码:9787115545800

具体描述

金融市场异常复杂，入场投资前，我们需要先看清楚市场大势，理解中期和短期趋势的变化逻辑，才能做到顺势而为、趋利避害、稳健获利。

本书从《易经》中的辩证思维模型出发，综合考虑金融市场长期与中短期趋势推动因素，构建了一整套趋势投资分析方法。作者将这一方法与蜡烛图分析工具相融合，化繁为简，使读者可以清晰地看到持续横盘走势、反转走势等复杂市场行情背后的本质，把握其中的关键事实，计算市场未来各种可能走向的概率，建立买入与卖出的原则和标准，采取合理的交易策略。本书搜集了过去数十年间来自股票、期货、外汇市场的大量图形案例，证明了这些分析方法可以广泛适用于不同的金融产品市场。

本书适合喜爱技术分析的个人投资者以及金融机构的操盘手、分析师阅读。

作者简介

丁圣元

1990年毕业于北京大学，获得硕士学位，毕业后先后从事外汇交易、股票和债券投资管理、金融市场研究和金融产品设计等业务，有30年的金融市场实务经验，既是我国著名的投资思想家和金融翻译家，也是活跃在国内金融市场前沿的实践者。

已翻译出版《股票大作手操盘术》《期货市场技术分析》《日本蜡烛图技术》等多部在金融投资领域非常具有影响力的作品。

目录信息

引言 趋势分析的一个通用“模型” _ 001
第一节 走路带来的启发——我们身上活生生的阴阳特性 _ 003
从走路看阴阳的关系 _ 003
根本趋势和方向——“方向比速度重要，选择比努力重要” _ 005
第二节 阴阳理论的应用 _ 006
阴阳理论应用之一：理解投资交易中最常见的困惑——不安 _ 006
阴阳理论应用之二：开放创新，生生不息 _ 008
阴阳理论应用之三：投资交易技法与“我”—“无我” _ 009
阴阳理论应用之四：利和害之辨 _ 010
阴阳理论应用之五：再论开放创新，生生不息 _ 011
第三节 易有太极，是分两仪——二分法模型 _ 012
六十四卦——描摹大千世界变化的尺度 _ 015
豫卦.——我的象，积极进取的人 _ 017
投资交易者修炼的三个阶段 _ 018
谦卦.——兼听则明，追求高明的人 _ 019
小过卦.——人生如小鸟练飞 _ 022
噬嗑卦.和井卦.——直接讲交易的卦 _ 023
不以规矩，不成方圆 _ 025
第一章 趋势原理及理想的趋势演变模式 _ 027
第一节 形成价格趋势的微观机制 _ 028
由价格竞争循环机制驱动的趋势 _ 028
追逐报价的体验 _ 030
一口气——连贯性在，则趋势在 _ 031
第二节 正反馈循环与负反馈循环 _ 032
单方向自我加强或自我削弱的正反馈循环 _ 032
回归稳定状态的负反馈循环 _ 033
真实世界的因果循环 _ 034
现实是复杂的，分析是艰难的 _ 037
投资交易者应基于什么样的事实来做判断 _ 038
第三节 自然地两分——表示趋势组合的符号系统 _ 039
第四节 顺序（卦序）及波形模拟 _ 042
卦序与趋势 _ 042
阳鱼卦象大、中、小趋势波形模拟 _ 043
阳鱼卦象大、中、小趋势波形叠加——理想的趋势演变模式 _ 045
大趋势的特殊性 _ 047
理想的趋势演变模式——阴鱼和阳鱼连续演变 _ 049
第五节 理想趋势演变模式的三个阶段 _ 051
总趋势的开头部分——将欲取之，必固与之 _ 052
阶段一（底部或顶部）——“挣扎反转” _ 053
阶段二（中途）——“反复调养” _ 054
阶段三（拉升）——“发作施为” _ 055
与三个阶段特征相适应的操作方法 _ 055
第六节 趋势演变三阶段的实例与启示 _ 058
趋势演变三阶段的实例讲解 _ 058
理想趋势演变模式给我们的启示 _ 060
第二章 蜡烛图技术基础 _ 063
第一节 价格图线 _ 064
分时图 _ 064
蜡烛线 _ 065
第二节 蜡烛线图与趋势定义 _ 070
基于蜡烛线的趋势定义 _ 070
理解单根蜡烛线——行情现场 _ 072
第三节 蜡烛线组合——趋势分析 _ 074
基本趋势方向与趋势持续发展 _ 074
不同时间单位蜡烛线的组合应用 _ 076
“少则得，多则惑” _ 079
趋势停顿（横向趋势持续形态） _ 079
扩展趋势停顿信号——稍稍向上倾斜或向下倾斜的横向趋势 _ 081
趋势逆转（反转形态） _ 082
蜡烛线本身透露的信息 _ 084
第四节 基础买入信号 _ 085
初始买入信号 _ 085
验证买入信号（持续买入信号） _ 087
（50%回撤时）跟进买入信号 _ 089
（跌破50%回撤水平后）横盘逢低买入信号 _ 091
再论蜡烛线分析的长短期组合 _ 093
第五节 基础卖出信号 _ 094
初始卖出信号 _ 095
验证卖出信号 _ 095
（回撤）跟进卖出信号 _ 096
逢高卖出信号 _ 096
反向止损信号 _ 097
开市和收市最重要 _ 097
第三章 趋势分析基本工具（上） _ 101
第一节 市场技术分析的基本逻辑 _ 102
第二节 市场状态 _ 105
市场状态的分类及相应的交易策略 _ 105
市场的演变模式——倒水实验 _ 108
第三节 价格水平——标志性历史高、低点 _ 110
价格水平线 _ 110
价格水平的支撑和阻挡作用及其转化 _ 116
发生在价格水平附近的四种市场变化 _ 118
突破信号 _ 119
突破信号的真伪 _ 121
如何应用价格水平选择入市参考点 _ 126
如何选择出市点——不可刻舟求剑 _ 129
分析工具应以市场行情事实为基础，既不添加，也不减少 _ 131
第四节 百分比回撤水平 _ 133
几种百分比回撤水平的比较 _ 133
借百分比回撤水平评估趋势强弱 _ 135
百分比回撤水平的运用技巧 _ 140
快速上涨或下跌趋势状态下的动态百分比回撤水平分析 _ 143
第四章 趋势分析基本工具（下） _ 147
第一节 价格跳空——狗急跳墙 _ 148
价格跳空的定义 _ 148
价格跳空的三种类型 _ 149
逢缺口必补吗 _ 150
价格跳空提供了三点线索：跳空方向、两条边线（包括跳空幅度） _ 152
价格跳空后市场的五种表现 _ 153
开市跳空的交易策略 _ 158
相当于中继跳空的大阴线或大阳线 _ 159
第二节 趋势线 _ 161
趋势线的绘制方法和基本用法 _ 161
趋势线的调整和角色转换 _ 167
什么样的趋势线更重要 _ 170
趋势加速 _ 172
趋势减速与扇形原理 _ 174
趋势线工具拓展一：管道线 _ 178
趋势线工具拓展二:另一侧的趋势线 _ 181
趋势线工具拓展三：交叉趋势线 _ 183
第三节 价格目标的正反两方面含义 _ 187
设置价格目标的利与弊 _ 187
人算不如天算——谋事在人，成事在天 _ 190
第五章 常见的持续价格形态 _ 197
第一节 矩形（箱体）价格形态 _ 199
矩形价格形态的基本特点 _ 199
矩形价格形态的时间可长可短 _ 201
矩形价格形态的终结以突破边界线（价格水平线）为标志 _ 204
矩形价格形态突破方向的倾向性 _ 205
矩形价格形态的价格目标和时间目标 _ 206
在趋势演变的第二阶段容易见到矩形价格形态 _ 207
矩形价格形态有时可能会成为反转形态 _ 210
第二节 三角形价格形态 _ 210
三角形价格形态具备较为明确的持续时间 _ 211
三角形价格形态可能发生突破信号的位置 _ 212
三角形价格形态的价格目标 _ 214
三角形价格形态也可能始终未能发出突破信号 _ 216
上升三角形与下降三角形 _ 217
扩大形态（喇叭形态）与钻石形态（菱形形态） _ 219
三角形价格形态有时也可能构成顶部或底部反转形态 _ 222
第三节 稍向上或稍向下倾斜的平行通道 _ 224
向上倾斜的平行通道的基本特点 _ 224
向上倾斜的平行通道一般最终向下突破，反之亦然 _ 227
为什么向上倾斜的平行通道反而带有向下的意味 _ 231
第四节 楔形价格形态 _ 234
第五节 旗形价格形态与三角旗形价格形态 _ 237
第六章 常见的反转价格形态 _ 241
第一节 如何识别反转形态 _ 242
持续形态与反转形态之辨 _ 242
确认反转形态的前提条件 _ 245
第二节 头肩形顶部形态 _ 247
头肩形顶部反转形态的轮廓 _ 247
趋势定义与突破信号 _ 249
在头肩形演变过程中，交易量变化是重要辅助信号 _ 250
反扑之后是新趋势的第二阶段，一般不可操之过急 _ 252
头肩形反转形态不可设定价格目标 _ 253
头肩顶的颈线突破信号与其头部内包含的反转信号的比较 _ 255
头肩底反转形态 _ 258
不可依葫芦画瓢，要从趋势全貌来理解和辨识反转形态 _ 261
头肩形反转形态较为常见 _ 262
第三节 三重顶和三重底反转形态 _ 263
三重顶反转形态 _ 263
三重底反转形态 _ 272
第四节 双重顶（底）反转形态 _ 274
第五节 圆形底（顶）反转形态 _ 281
第六节 V形顶（底）反转形态 _ 284
第七节 反转形态的特征 _ 296
反转形态的共性特征 _ 296
顶部反转形态与底部反转形态的不同特征 _ 297
从正反两方面应用价格形态 _ 302
价格形态分析不能脱离趋势分析的基本概念和基本工具 _ 303
第七章 市场技术分析的三个层面 _ 305
第一节 第一个层面——全局视角 _ 306
第二节 第二个层面——价格形态层面 _ 308
第三节 第三个层面——细节或盯市视角 _ 312
第四节 日线图和其他时间单位的图表 _ 315
第五节 与三个层面对应的主要技术分析工具 _ 318
三个层面的主要技术分析工具 _ 318
蜡烛图技术与西方技术分析的结合 _ 323
第八章 跟踪趋势的要领 _ 325
第一节 投资交易问题多，唯有趋势方向最关键 _ 326
判断趋势须保持直观和朴素 _ 327
靶子是死的，兔子是活的 _ 327
面向未来，处处歧路 _ 333
第二节 跟踪趋势的日常操作要领 _ 338
第一项要领：判定趋势方向 _ 338
第二项要领：判定趋势阶段 _ 340
第三项要领：当趋势进入横盘状态后，关键是判定价格形态是属于持续还是属于反转性质 _ 341
第四项要领：久盘必跌？久盘往往上涨 _ 345
第五项要领：如果看不清楚，则判断原趋势持续 _ 347
第三节 上证指数2008—2015年行情演变的实例分析 _ 347
第一步，判断趋势方向 _ 348
第二步，判断趋势阶段 _ 350
第三步，分析价格形态 _ 351
第四步，每日盯市，获得突破信号 _ 352
第九章 透过市场求觉悟 _ 355
第一节 关于市场技术分析 _ 356
市场技术分析是从哪儿来的 _ 356
投资交易的整个链条 _ 358
如何学习市场技术分析 _ 361
布里丹毛驴的故事——时间是交易者学习过程的关键要素 _ 362
市场技术分析的四大用处 _ 363
第二节 行情的本质是趋势，技术分析是简化，简化的过程就是提炼行情本质的过程 _ 363
第三节 “我”的挑战 _ 366
投资者在工具和“我”两方面同时面临挑战，自己的方面尤甚 _ 366
想法和行动天差地别 _ 367
身子比脑子快——从移动平均线看观念相对于行为的滞后性 _ 368
路径依赖 _ 371
第四节 得一 _ 372
镜子和水的启示 _ 372
鲤鱼跳龙门——相信感官还是相信仪表 _ 372
得一 _ 373
· · · · · · (收起)

读后感

趋势讲究顺势而为，随风而动，如高山流水般，逆境虽可攻破，但所需资源太多，虽并非不可为，但劳民伤财，如果有更好的办法，为什么不尝试一下呢？ 世间万物都有其各自运转的规律，没有例外。在人类的社会活动中，生产、商品、市场以及金融的运转规律较为重要，这些活动在很大程...  

不论是从事商业还是金融活动，我们说对市场进行分析，意味着我们想揣摩市场上某种产品（交易工具）的销量（涨跌）变化趋势，把握市场行情的本质。特别是金融市场，从趋势推动因素和趋势变化逻辑两方面来把握全局，通过综合评价复杂市场的关键事实，整理过去的经验数据并考虑各...  

华尔街有句名言：“只有趋势才是你做好的朋友”。趋势既是观察金融交易市场而得到的规律性结论，又是市场主要工具--技术分析的三大基础:市场按趋势运行。趋势，关系任何类型交易的成败，顺势而为被认为是交易的最高境界。马丁·茨威格利用严谨的数据分析来探寻股市发展趋势，总...  

用户评价

从语言风格上来说，这本书的叙述方式非常引人入胜，它成功地将原本可能枯燥乏味的量化概念，转化成了一场引人入胜的智力探险。作者的文笔兼具学术的严谨和实战派的犀利，既能深入浅出地解释复杂的数学原理，又能在关键时刻用一句精炼的话语点出核心要害。我发现自己很少有需要跳过大段文字去查找其他资料的情况，因为作者似乎预料到了读者可能产生的疑惑，并提前在行文中进行了巧妙的铺垫和解答。例如，在阐述特定形态突破的有效性时，书中不仅给出了形态的定义，还深入分析了不同市场流动性条件下形态的“陷阱”所在。这种行文的流畅性和知识的密度是罕见的。它不像某些工具书那样冷冰冰地堆砌公式，而是充满了作者对金融市场的深刻理解和温度，读起来丝毫没有压力，反而让人越陷越深，渴望去探索下一个技术奥秘。

这本书最吸引我的一点是它在探讨风险管理和心理博弈方面所展现出的成熟与老练。很多投资书籍往往侧重于收益的放大，而这本书则花了大量篇幅来构建一个严谨的“亏损控制体系”。作者没有提供任何保证盈利的空洞口号，而是旗帜鲜明地强调了“知之为知之，不懂不做”的原则。在介绍止损和仓位管理时，书中提供了一套量化的、可执行的框架，而不是含糊不清的建议。特别是关于“过度自信”和“羊群效应”对交易决策的腐蚀作用的分析，写得入木三分，仿佛作者亲身经历过市场中的每一个陷阱。这种对交易者自身弱点的深刻洞察，比任何复杂的指标都要有价值。它让我意识到，技术分析的最终目的，是服务于稳定的情绪和理性的纪律。这本书真正做到了“授人以渔”，教会我们如何构建一个能够抵御人性弱点的交易哲学。

阅读这本书的过程，就像是跟随一位经验老道的导师进行了一场深入的实战演练。作者在讲解每一个分析工具或交易策略时，都不是孤立地抛出理论，而是紧密结合着市场历史案例进行剖析。我特别喜欢其中对于“市场情绪的非理性波动”这一主题的论述，它打破了许多教科书上对市场完全理性的假设，用更贴近现实的视角去解释价格变动背后的深层逻辑。书中对不同时间周期的图表分析进行了详尽的对比，指出在宏观策略制定和微观日内交易中，如何灵活切换分析框架和侧重点。这种层次分明的讲解方式，极大地拓宽了我对技术分析应用范围的认知。它教会我的不仅仅是“如何看图”，更是“在特定市场环境下应该如何思考和决策”。很多我过去感到模糊不清的交叉验证方法，通过书中的实例演示，变得豁然开朗。读完这些章节后，我感觉自己对市场波动的敏感度有了显著提升，不再是简单地跟随信号，而是开始理解信号产生的内在驱动力。

这本书的实用性和前瞻性达到了一个极佳的平衡点。它详尽地回顾了经典的技术分析流派，确保读者拥有坚实的理论基础，但它并未止步于此。书中花了相当一部分篇幅来讨论新兴的、在当前数字化交易环境中愈发重要的分析方法和数据源。我注意到，作者对市场微观结构和高频交易对传统图表分析影响的探讨非常具有前瞻性。这种对“变化中的市场”的关注，使得这本书的价值不会随着时间迅速贬值。它不仅仅是一本关于“过去如何操作”的指南，更是一份关于“未来市场可能如何演变”的思考蓝图。通过研读，我能更好地识别哪些传统工具依然有效，哪些需要结合新的数据维度进行升级。对于一个追求长期在市场中生存和发展的投资者来说，这种兼顾历史沉淀与未来视野的指导，是极其宝贵的财富。

这本书的装帧设计和印刷质量给我留下了非常好的第一印象。封面设计采用了深沉的蓝色调，搭配醒目的橙色和白色字体，给人一种专业而又充满活力的感觉，很符合金融投资类书籍的气质。纸张的质感也相当不错，厚实且不易反光，长时间阅读下来眼睛也不会感到疲劳。更值得称赞的是，书的排版布局非常清晰合理，章节之间的过渡自然流畅。作者显然在内容的呈现方式上也下了一番功夫，大量图表的插入恰到好处，没有让人感到信息过载，反而起到了很好的辅助说明作用。特别是那些复杂的金融模型和技术指标的图示，都处理得非常细腻，即使是初次接触这些概念的读者，也能通过这些视觉化的呈现，更快地把握住核心要点。整体而言，从拿到书的那一刻起，我就感觉到这是一本用心打磨的作品，它不仅仅是知识的载体，更是一件值得收藏的实体书。这种对细节的关注，无疑为后续的阅读体验打下了坚实的基础。

第一章还是有收获的，记住了几个卦象。谦与豫解释的很好啊。 但从第二章开始是真看不下去了。 而且行文确实啰嗦，中国人呐，就事论事太难了。

《大作手回忆录》《日本蜡烛图》《金融市场技术分析》译者丁圣元老师最新力作。所谓“译者比作者还牛”果然名不虚传！从“道”的角度讲投资的艺术，讲人生修炼，以绝对的更高层次的理解，做到“无我，得一”方为投资的最终境界。

趋势方向最关键：1.判断趋势方向，2.判断趋势阶段，3.分析价格形态 ，4.每日盯市，获得突破信号。最终“得一”。

实在读不下去，老生常谈的基础知识，某种意义上是一本摘抄本，之前记得有一本还有点启发，这本实在是浪费了钱了！ 不知道这些年，老丁是否在市场上赚到大钱了？

对于进阶的交易员而言味同嚼蜡。一路走来感悟到交易做到最后真的不是仅仅技术上的事。大的框架内细节的把握不到位也是很难盈利的。更多的技术让我们忘记了资金管理和交易员个人心理管理方面的重要性。全本书所讲的内容不及赠送的那份知识图。这就是化繁入简吧。@洋芋仔，2020.12.22。