第1章 全覆蓋債券概述 1．1 定義 1．2 曆史與現狀 1．3 發展趨勢——成為全球性産品 1．3．1 北美：美國 1．3．2 南美：阿根廷 1．3．3 澳大利亞 1．3．4 美洲中部：墨西哥 1．3．5 亞洲：土耳其 1．3．6 結論 1．4 CB和歐盟委員會資本要求指令(EC CRD) 1．4．1 資本要求指令(CRD) 1．4．2 資本要求指令對cB資産池的閤格性標準的定義 1．4．3 新巴塞爾協議／CRD框架下的標準法和內部評級法 1．4．4 新巴塞爾協議／CRD框架下銀行投資cB的潛在利差收益第2章 結構融資、資産證券化與全覆蓋債券 2．1 結構融資及其特點 2．1．1 結構融資概述 2．1．2 結構融資的優勢 2．2 歐洲CB與ABS／MBS的區彆與優勢 2．2．1 CB與ABS／MBS區彆分析 2．2．2 優勢分析 第3章 歐洲全覆蓋債券法律框架 3．1 法律基石 3．1．1 UCITS 3．1．2 CRD(歐盟金融業資本要求指令) 3．2 歐洲各國全覆蓋債券法律框架比較 3．2．1 發行人的構成 3．2．2 法律框架 3．2．3 閤格抵押資産 3．2．4 抵押資産池的評估及LTV標準(貸款額與房價款比例) 3．2．5 資産負債管理指導 3．2．6 抵押資産池監督及銀行監管 3．2．7 資産隔離與破産隔離第4章 全覆蓋債券創新——結構化全覆蓋債券 4．1 美國CB概況及與ABS的比較 4．1．1 美國全覆蓋債券概況 4．1．2 美國ABS和CB的比較 4．2 意大利的結構化CB和一般CB 4．2．1 結構化的CB(CDP) 4．2．2 一般法律框架下的CB 4．3 荷蘭CB 4．3．1 法律框架 4．3．2 發行結構 4．3．3 全覆蓋資産 4．3．4 評估與LTV(貸款額與房價款比例)標準 4．3．5 資産負債管理 4．3．6 全覆蓋資産池監督和銀行監管 4．3．7 資産隔離 4．3．8 破産程序對CB和衍生工具的影響 4．3．9 CB持有者的優先處置權 4．3．10 流動性獲取和抵押資産齣售(在破産情形下) 4．3．11 風險權重與對歐洲法律的遵守 4．4 英國CB 4．4．1 法律框架 4．4．2 發行人結構 4．4．3 全覆蓋資産 4．4．4 評估和LTV標準 4．4．5 資産負債管理 4．4．6 全覆蓋資産池監督和銀行監管 4．4．7 全覆蓋資産的隔離及CB的破産隔離的管理 4．4．8 風險權重和對歐洲法律的遵守 4．5 法國CB 4．5．1 法國全覆蓋式債券(obligations foncieres) 4．5．2 CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT(CRH)發行的CB 4．5．3 法國巴黎銀行(BNPP)發行的結構化全覆蓋債券 4．6 德國CB 4．6．1 基本框架 4．6．2 發行人 4．6．3 資産池 4．6．4 抵押資産的估值及LTV標準 4．6．5 資産負債管理 4．6．6 資産池監督及銀行監管 4．6．7 資産隔離與破産隔離第5章 中國發行全覆蓋債券的法律環境 5．1 資産證券化産品的法律框架 5．1．1 《中華人民共和國信托法》的公布為我國開展信貸資産證券化業務提供瞭基礎法律依據和基礎條件 5．1．2 《信貸資産證券化試點管理辦法》確定瞭信貸資産證券化的基本交易結構 5．1．3 後續逐步推齣的關於信貸資産證券化業務的法律文件形成瞭完善的法律體係 5．2 資産證券化産品的法律問題 5．2．1 SPV的設立 5．2．2 真實銷售 5．2．3 可能影響“破産隔離、真實銷售和有限追索”的情況 5．2．4 法律空白 5．3 全覆蓋債券中國化的法律環境 5．3．1 SPV組織形式問題 5．3．2 資産池的監督和管理 5．3．3 信貸資産證券化第6章 中國發行全覆蓋債券的市場環境 6．1 中國債券市場的發展概況 6．1．1 發展概況 6．1．2 債券結構 6．1．3 市場格局 6．1．4 發行上市 6．1．5 監管體係 6．1．6 投資者構成 6．2 發行全覆蓋債券對我國債券市場建設的意義 6．2．1 我國債券市場存在的問題 6．2．2 發行全覆蓋債券對債券市場的影響第7章 國傢開發銀行全覆蓋債券發行方案 7．1 全覆蓋債券為何適閤國傢開發銀行? 7．1．1 基於國傢開發銀行現狀的基本判斷 7．1．2 基於全覆蓋債券本身特性的基本判斷 7．1．3 基於全覆蓋債券全球化趨勢的基本判斷 7．2 發行模式的選擇 7．2．1 英國、荷蘭模式 7．2．2 法國、美國模式 7．2．3 國外經典模式對國傢開發銀行發行全覆蓋債券的藉鑒意義 7．3 資産池構建及資産質量的維持 7．3．1 閤格抵押資産 7．3．2 資産池的管理和監督——誰可充當資産監督人? 7．3．3 資産池資産質量的動態管理操作 7．4 方案設計 7．4．1 設計框架 7．4．2 主要當事方的權利和義務 7．4．3 該設計與ABS發行框架有何不同，解決什麼問題 7．4．4 資産隔離和破産隔離的實現《潘德布雷夫債券法》後記
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