Hedge Fund Regulation pdf epub mobi txt 电子书下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:

作者:Lederman, Scott J.

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:

价格:2200.00 元

装帧:

isbn号码:9781402408267

丛书系列:

图书标签:

Hedge Funds
Regulation
Financial Law
Investment Management
Securities Law
Compliance
Derivatives
Risk Management
Alternative Investments
Finance

下载链接在页面底部

facebook linkedin mastodon messenger pinterest reddit telegram twitter viber vkontakte whatsapp 复制链接

想要找书就要到本本书屋

onlinetoolsland.com

立刻按 ctrl+D收藏本页

你会得到大惊喜!!

具体描述

破译资本迷宫：全球金融监管的演进与未来导读：继全球金融危机和一系列市场动荡之后，世界各国对金融机构，特别是那些具有系统重要性的非银行金融实体（如对冲基金、私募股权基金等）的监管力度持续加强。然而，本书的焦点并不在于直接探讨对冲基金的特定法规框架，而是将视野拓宽至整个全球金融监管体系的宏观图景、历史驱动力、核心理论基础，以及面对新兴挑战时的适应性。第一部分：监管的基石——金融稳定的理论与历史脉络本书首先深入剖析了现代金融监管产生的历史必然性。我们回溯到大萧条时期，审视美联储成立的背景，以及随后布雷顿森林体系的建立与瓦解对国家主权金融政策的影响。重点章节讨论了“系统性风险”这一核心概念的理论发展，从早期的“大而不倒”（Too Big to Fail, TBTF）的经验观察，到米什金（Mishkin）和阿格里奥（Acharya）等经济学家对金融摩擦、信息不对称如何导致系统性崩溃的量化模型分析。我们详细考察了二十世纪后半叶，特别是亚洲金融危机（1997-1998）和北美次贷危机（2007-2009）对监管思维的根本性冲击。危机暴露了金融创新速度远超监管反应能力的结构性缺陷。因此，本书着重分析了巴塞尔协议体系（I、II、III）如何从仅仅关注银行资本充足率，逐步扩展到对流动性风险（LCR、NSFR）和宏观审慎（如逆周期资本缓冲）的考量。这些框架的演变，本质上是对如何避免系统性冲击在不同类型金融机构间传染的深度思考。第二部分：跨国监管的协调与冲突在全球资本流动的时代，单一国家的监管措施往往捉襟见肘。本书的第二部分聚焦于国际监管合作的复杂性。我们详细考察了金融稳定理事会（FSB）的创立及其在协调G20国家金融政策中的作用。FSB如何推动全球对“影子银行”活动（Shadow Banking）的界定和风险识别？我们剖析了FSB在系统重要性金融机构（SIFIs）识别标准上的努力，以及这些标准如何在全球范围内引发了关于监管套利和监管同质化程度的激烈辩论。此外，本书对比分析了不同司法管辖区在处理金融稳定问题上的哲学差异。例如，美国审慎监管模式（侧重自下而上的风险管理）与欧洲大陆的混合模式（侧重宏观审慎工具的应用）之间的张力。我们探讨了衍生品市场（OTC Derivatives）的集中清算改革，这是全球监管机构试图将场外市场透明度和可控性引入金融中介活动的关键一步。这些国际努力的成效，往往取决于各国国内政治经济利益的权衡。第三部分：宏观审慎工具箱的构建与应用近年来，监管重点从微观审慎（单个机构的健康）转向宏观审慎（整个金融系统的健康）。本书的第三部分专门探讨了宏观审慎政策工具的发展。我们分析了以下工具的理论基础、实施细节及其对实体经济的影响： 1. 逆周期资本缓冲（CCyB）：如何通过调节银行信贷扩张速度，平抑信贷周期。 2. 贷款价值比（LTV）与债务收入比（DTI）限制：针对房地产泡沫风险的精准调控手段。 3. 系统重要性附加资本要求（SIFI Surcharges）：惩罚那些对系统稳定构成更大威胁的机构。这些工具的有效性高度依赖于中央银行和金融监管机构之间的信息共享和决策协调。本书通过案例研究，探讨了在哪些经济环境下这些工具被有效使用，以及在何种情况下，由于政策信号的不明确或政治阻力，导致其未能及时发挥作用。我们关注的重点是，如何设计一个既能有效缓冲危机，又不会过度抑制实体经济增长的监管框架。第四部分：新兴挑战与监管的未来方向金融业从未停滞不前。本书的最后一部分展望了未来十年全球金融监管将面临的重大转型。首先是金融科技（FinTech）带来的颠覆性挑战。从支付系统到众筹，再到去中心化金融（DeFi），新的技术正在绕开或重塑传统的监管边界。我们探讨了“监管沙盒”（Regulatory Sandboxes）作为一种适应性监管工具的作用，以及监管机构如何平衡创新鼓励与消费者保护和反洗钱（AML）义务。其次，气候变化和环境、社会和治理（ESG）因素正成为金融风险评估的新维度。本书详细分析了监管机构如何开始将气候相关风险（包括物理风险和转型风险）纳入压力测试框架，并探讨了“绿色分类法”（Green Taxonomy）在不同地区（如欧盟与亚洲）的差异性，以及这如何影响全球资本的流向和风险定价。最后，我们审视了加密资产的崛起对货币主权和金融稳定的潜在影响。监管机构如何在不扼杀技术进步的前提下，有效管理稳定币（Stablecoins）带来的系统性风险，以及如何界定和监管去中心化自治组织（DAOs）的法律责任，是当前监管辩论的前沿阵地。结论：本书旨在提供一个高屋建瓴的视角，理解全球金融监管体系如何从危机应对模式，逐步迈向一个更具前瞻性、更强调宏观审慎和跨界合作的治理结构。它强调，监管的有效性，最终取决于其适应不断变化的金融产品、技术和全球经济结构的能力。这是一本为政策制定者、学术研究人员以及关注全球金融治理深度逻辑的专业人士准备的全面分析。