投资风险

出版者:立信会计出版社

作者:桂永评

页数:214

出版时间:1996-10

价格:10.50

装帧:平装

isbn号码:9787542904119

目录信息

l 投资风险概述
1－1 风险的界定
1－1－1 损失暴露
l－1－2 风险的定义
1－1－3 风险的类型
1－2 投资风险和投机风险
l－2－1 在金融交易中的投资和投机
l－2－2 在投资市场中的投机行为类型
l－2－3 投机的利得与损失
l－3 投资风险管理
l－3－1 投资风险管理的原因
l－3－2 投资风险管理的目标
1－3－3 投资风险管理的范围
1－3－4 投资风险管理的方法
2 投资风险的评价和控制
2－1 投资的风险与冒险
2－l－1 冒险行为
2－l－2 冒险的基本要素
2－1－3 投资风险与冒险的区别和联系
2－2 风险的度量
2－2－l 风险负面性的多元化
2－2－2 负面性的度量单位
2－2－3 负面的分类比较
2－3 主观评价及其合理界限
2－3－l 主观评价的方法
2－3－2 主观评价界限的设定
2－3－3 主观评价和客观评价
2－4 风险的计划控制
2－4－1 顺势投资法
2－4－2 公式投资法
2－4－3 投资原则法
3 机构风险
3－l 机构风险概述
3－l－1 机构风险的含义
3－l－2 机构风险的特点
3－l－3 机构风险的种类
3－2 机构风险产生原因分析
3－2－1 宏观条件分析
3－2－2 微观机制分析
3－2－3 中国机构风险的原因分析
3－3 机构风险控制
3－3－1 机构风险评价
3－3－2 机构风险控制策略――一外部控制
3－3－3 机构的内部控制
4 证券投资风险
4－1 债券投资风险界定
4－1－1 债券的利率与收回
4－1－2 债券的价格与收益
4－1－3 债券的投资风险形式
4－2 债券投资风险的评价和管理
4－2－1 债券的评级
4－2－2 债券的风险管理
4－3 股票投资的收益与风险
4－3－l 股票投资的收益
4－3－2 股票投资的风险形式
4－4 股票投资风险管理
4－4－1 股票投资风险的识别
4－4－2 股票投资风险的评估
4－4－3 股票投资风险的控制
5 金融衍生产品的投资风险
5－l 金融衍生产品的涵义与实质
5－l－l 金融衍生产品的产生和作用
5－l－2 金融衍生产品的形式
5－2 金融衍生产品的交易
5－2－l 期货交易
5－2－2 期权交易
5－2－3 掉期交易
5－3 金融衍生产品的投资风险及其管理
5－3－l 金融衍生产品的风险形式
5－3－2 金融衍生产品的风险管理
6 黄金、外汇、房地产投资风险
6－1 黄金投资风险
6－1－1 黄金投资的特点和形式
6－l－2 黄金投资风险及其管理
6－2 外汇投资风险管理
6－2－1 外汇风险和外汇投资风险
6－2－2 外汇风险管理的策略
6－2－3 外汇风险管理工具
6－3 房地产投资风险管理
6－3－1 房地产投资形式及其收益
6－3－2 房地产投资风险
6－3－3 房地产投资的风险管理
后记
· · · · · · (收起)

用户评价

这本书简直是为我这种金融小白量身定做的入门指南！我之前对“投资”这个词总是充满了敬畏，总觉得那是有钱人和专业人士才能玩转的领域，充满了各种晦涩难懂的术语和复杂的图表。然而，翻开这本《投资风险》，我的担忧瞬间烟消云散了。作者的叙述方式非常平易近人，他仿佛坐在我对面，用最朴实的语言，将那些原本高高在上的金融概念层层剥开，让你不得不佩服其清晰的逻辑和深入浅出的表达能力。尤其是关于**资产配置多样化的章节**，作者没有简单地罗列“股票、债券、房地产”这些名词，而是通过一个生动的“篮子理论”，详细解释了为什么不能把所有的鸡蛋放在同一个篮子里，以及在不同经济周期下，不同资产类别的表现差异。我记得其中一个例子，是关于一个虚构的家庭如何根据自己对未来收入稳定性的预期，来调整他们的投资组合，那个案例分析得极其细致，让我第一次真正理解了“适合自己的才是最好的投资策略”。这本书的价值就在于，它没有试图让你成为华尔街的精英，而是教会你如何理性地管理自己的财富，如何正视并应对投资过程中必然存在的波动性，建立一个更稳健、更可持续的财务未来。读完后，我不再惧怕市场的小幅震荡，因为我已经明白了风险的本质，这感觉就像是拿到了通往财务自由路上的第一张可靠地图。

这本书在介绍**量化风险管理工具**方面做得极为出色，它的深度和广度远超我的预期。我原本以为会是一些简单的百分比计算，结果作者深入讲解了像“波动率”、“夏普比率”乃至更复杂的“风险价值（VaR）”模型。最令人称赞的是，作者没有直接给出公式让读者死记硬背，而是通过大量的**图示和互动式的思考题**，引导读者去理解每一个指标背后的真正含义。例如，在讲解VaR时，他并没有直接展示复杂的矩阵计算，而是通过一个虚拟基金的每日盈亏分布图，直观地展示了“在99%的置信水平下，我们最多可能亏损多少”。这种“可视化”的教学方式，极大地降低了理解门槛。此外，书中对**信贷风险和流动性风险**的区分和应对策略也极为详尽，特别是对于非标资产的风险敞口评估，提供了非常实用的框架。对于那些希望从纯粹的“感觉投资”转向“数据驱动决策”的读者来说，这本书无疑是最好的桥梁，它给予的知识武装，是坚实可靠的，足以支撑起更复杂的投资决策体系。

我向来对那些鼓吹“快速致富”或保证“高回报无风险”的书籍嗤之以鼻，这本书的出现，无疑是为这个喧嚣的市场注入了一股清流。它最让我心安的地方在于其**对投资者心理和行为偏差的洞察**。作者用非常诙谐幽默的笔调，描述了“羊群效应”、“处置效应”以及“过度自信”这些心理陷阱是如何一步步将投资者的收益蚕食殆尽的。他并没有用专业的心理学术语来吓唬读者，而是用生活中的小故事来类比，比如排队买限量版球鞋时的那种非理性冲动，与抢购热门基金时的心态如出一辙。书中关于“锚定效应”的分析尤其精辟，解释了为什么许多人在股价下跌时不愿意止损，总是在等待“回到成本价”的那一天。这本书的价值在于，它不仅仅关注“钱怎么投”，更关注“人怎么想”。在我看来，**管理好自己的情绪和认知，才是投资成功的一半**，而这本书恰恰为我们提供了一套有效的“情绪防火墙”工具。读完后，我在下一次市场波动时，明显感觉自己的反应慢了半拍，多了一丝审视自己的时间，这对我个人投资纪律的建立起到了决定性的作用。

与市面上那些专注于某一种具体投资产品（比如加密货币或房地产信托）的指南不同，这本书的格局要宏大得多，它聚焦于**投资哲学的构建和长期主义的视角**。作者花了大量篇幅探讨投资与人生目标的关系，强调“风险承受能力”是一个动态的概念，它会随着年龄、家庭责任和社会环境的变化而变化。这种“将投资视为人生长期规划一部分”的理念，让我耳目一新。书中有一段关于**延迟满足感**的论述特别触动我，作者指出，真正的投资成功，是牺牲眼前的消费冲动，换取未来更大的财务自由度，而对风险的清晰认知，正是这种牺牲得以持续的心理基础。这本书的语言风格典雅而有力，充满了对金融世界长远发展的洞察，不像其他书籍那样急功近利。它更像一位智者在讲述如何与金钱共舞，而不是如何一夜暴富。它教会我的，是耐心、是谦逊，是对不确定性的尊重，这些品质，远比任何短期技巧都更宝贵，是真正能让人在波动的市场中立于不败之地的“内功心法”。

说实话，我原本以为这会是一本枯燥乏味的教科书，充斥着各种理论模型和历史数据，但事实证明，我的判断完全失准了。这本书的**实战案例部分**简直是教科书级别的范本！作者似乎有着丰富的实战经验，他没有停留在纸上谈兵，而是大量引用了近二十年来全球金融市场发生过的真实事件，比如某个知名对冲基金的崩溃，或者某次区域性金融危机的连锁反应。他不仅仅是描述发生了什么，更重要的是，他深入剖析了导致这些事件的**内在风险传导机制**。我尤其欣赏作者对“黑天鹅事件”的探讨，他并没有将其描述为完全无法预测的随机性，而是指出，许多看似突发的灾难，其实在事前已经埋下了某些可被识别的“灰犀牛”信号，只是因为人们的认知偏差或群体盲从而未能引起足够重视。这种批判性的分析角度，让我对市场运行的复杂性有了更深层次的理解。这本书的行文风格非常犀利，逻辑推演严密，读起来酣畅淋漓，简直就是一场金融思维的深度淬炼。它强迫你跳出舒适区，去审视那些你平时习惯性忽略的角落，让你意识到，投资的智慧往往隐藏在那些被主流叙事所掩盖的细节之中。