经济应用数学

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出版者:高等教育出版社
作者:本书编辑组
出品人:
页数:157
译者:
出版时间:2003-1
价格:11.40元
装帧:简裝本
isbn号码:9787040129335
丛书系列:
图书标签:
  • 经济学
  • 应用数学
  • 数学模型
  • 经济分析
  • 计量经济学
  • 优化方法
  • 线性代数
  • 微积分
  • 概率论
  • 统计学
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具体描述

本书是教育科学“十五”国家规划课题“21世纪中国高等学校应用型人才培养体系的创新与实践”数学类子课题项目成果之一——《经济应用数学——微积分》的配套教材。

本书共分八章:极限与连续、导数与微分、导数的应用、不定积分、定积分、多元函数微积分、微分方程初步、级数,每章都包含五部分内容:教学基本要求、内容提要、疑难解析、范例讲评、习题和复习题选解。书后编写了四套综合测试题及其参考答案。

本书不仅适合经济、管理类学生使用,还可供教师、科技人员参考。

好的,这是一份关于一本名为《金融市场微观结构与交易策略》的图书的详细介绍,完全避开了《经济应用数学》中的任何主题和内容。 --- 图书名称:金融市场微观结构与交易策略 作者: [此处可填写虚构作者名,例如:李明, 王芳] 出版社: [此处可填写虚构出版社名,例如:博文财经出版社] ISBN: [此处可填写虚构ISBN] --- 内容简介 《金融市场微观结构与交易策略》 是一部深入剖析现代金融市场运作机制、揭示订单流动态、并提供前沿交易策略构建框架的专业著作。本书旨在为量化交易员、风险管理者、金融工程师以及对高频交易和市场设计有浓厚兴趣的研究人员提供一个全面而精深的视角。 本书的核心目标是超越传统的资产定价模型,聚焦于“市场如何运作”这一核心问题。在当前的电子化、高度自动化的交易环境中,市场微观结构(Market Microstructure)已成为理解价格形成、流动性供给和执行成本的关键。本书系统地梳理了这一复杂领域,从最基础的订单类型和撮合机制开始,逐步深入到更复杂的动态博弈和信息不对称性。 第一部分:市场微观结构基础 第一部分为全书奠定了坚实的基础,详细阐述了支撑现代交易的底层架构。 第一章:电子化交易与撮合机制 本章详细介绍了电子交易平台的演变,从早期的指定成交商制(Dealer Market)到当前的订单簿模式(Order Book Model)。重点分析了不同类型的撮合规则,如价格优先、时间优先原则,以及在不同交易所(如纽交所、纳斯达克和LSE)所采用的特定机制。理解这些基础规则是分析市场动态的先决条件。 第二章:订单流的分类与行为分析 订单流是市场波动的直接驱动力。本章细致区分了市价订单(Market Orders)和限价订单(Limit Orders)的内在差异及其对价格的影响。我们探讨了“知情交易者”(Informed Traders)与“非知情交易者”(Uninformed Traders,如流动性提供者)的行为特征,并引入了衡量订单流方向和强度的指标,例如有效前沿(Effective Frontier)和订单流不平衡指数(Order Flow Imbalance Index)。 第三章:流动性度量与成本分解 流动性不再是单一概念,而是多维度的。本章引入了精确的流动性度量工具,包括有效价差(Effective Spread)、买卖价差(Bid-Ask Spread)的动态变化。更重要的是,本书提出了一个创新的市场成本分解框架,将交易成本清晰地划分为不可避免的(Informed Trading Cost)、可避免的(Adverse Selection Cost)和市场冲击成本(Market Impact Cost),为后续的策略优化提供量化依据。 第二部分:信息、延迟与市场博弈 在信息高度对称的现代市场中,微小的速度优势和信息不对称性往往决定了交易的成败。第二部分着重探讨了这些动态因素如何影响最优交易决策。 第四章:延迟(Latency)的经济学意义 在毫秒甚至微秒级别的竞争中,延迟不再是技术问题,而是核心经济变量。本章分析了不同层次的延迟(如网络延迟、系统处理延迟)对最优下单时机的制约。我们引入了基于随机控制理论的框架,用于在考虑延迟约束下,求解最优的执行路径。 第五章:逆向选择与噪音交易 本章深入研究了“信息”在市场中的角色。逆向选择(Adverse Selection)是流动性提供者面临的主要风险。通过构建一个包含知情交易者和噪音交易者的简化模型,本书揭示了信息不对称如何导致买卖价差的扩大。同时,我们分析了噪音交易(Noise Trading)现象,即非理性交易行为对短期价格走势的非线性影响。 第六章:订单簿的动态建模 订单簿是市场状态的实时快照。本章聚焦于如何对订单簿的演化进行建模。我们采用连续时间随机过程来描述限价订单的到达和撤销速率,并引入了跳跃扩散模型(Jump-Diffusion Models)来捕捉突发事件对流动性的冲击。这是构建高频预测模型的基础。 第三部分:交易执行策略的构建与优化 第三部分将理论模型转化为可操作的交易策略,重点关注最优执行(Optimal Execution)问题。 第七章:经典执行算法的局限性与改进 本章回顾了经典的VWAP(成交量加权平均价格)和TWAP(时间加权平均价格)算法,并指出了它们在面对实时市场冲击时的局限性。随后,我们详细介绍了波尔森-霍尔德森(Almgren-Chriss)模型,该模型在最小化波动性与市场冲击成本之间找到了平衡点。 第八章:基于模型的自适应执行策略 传统的执行模型往往依赖于预设的参数,但在变幻莫测的市场中,这些参数需要实时调整。本章介绍了几种自适应执行策略,利用实时订单流数据,动态地调整订单提交的力度和速度。这包括基于卡尔曼滤波(Kalman Filtering)来估计瞬时市场冲击函数的方法。 第九章:风险预算与策略组合 一个成功的交易系统需要精细的风险管理。本章讨论了如何将执行风险与头寸风险进行分离和管理。我们探讨了风险平价(Risk Parity)和条件风险价值(CVaR)在执行算法中的应用,确保即使在极端市场条件下,交易执行过程也不会过度消耗预设的风险预算。 读者对象 本书适合以下专业人士: 1. 量化基金经理与交易员: 寻求提升高频和中频交易策略的执行效率,并深入理解市场摩擦成本的来源。 2. 金融工程师与策略开发者: 需要构建基于订单簿数据的预测模型和优化算法的研发人员。 3. 风险管理专家: 关注交易流程中的隐性成本和市场冲击风险的量化评估。 4. 金融工程和定量金融专业的研究生: 需要一个涵盖前沿市场结构理论与实证应用的参考教材。 本书特色 高度实战性: 理论模型均与实际交易环境中的数据和挑战紧密结合,避免纯理论的空泛推导。 前沿性视角: 聚焦于当前市场热点,如超低延迟交易、算法鲁棒性和订单簿深度学习应用。 综合性框架: 首次将流动性理论、信息经济学和最优控制技术整合在一个统一的执行框架内进行讨论。 通过研读《金融市场微观结构与交易策略》,读者将能够从根本上理解“价格如何形成”的底层逻辑,并设计出更具竞争力、更有效率的交易执行方案。

作者简介

目录信息

读后感

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用户评价

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这本书的深度与其说是应用数学,不如说是数学本身在经济学中的应用。它完美地展示了最优控制理论是如何从庞特里亚金最大值原理推导出来的,数学的严谨性令人叹服。然而,当它尝试将这些理论应用于资源配置问题时,模型的设定显得过于理想化和静态。例如,在处理跨期决策问题时,作者假定了一个完全信息、无不确定性的环境,然后直接应用哈密顿函数求解。虽然这在理论上是教科书式的完美范例,但它完全回避了现实世界中信息不对称、预期偏差以及非凸性约束带来的复杂性。我期待的“应用”是能够处理那些现实中“脏乱差”问题的工具箱,而不是一套在完美沙盘上搭建起来的精致模型。这本书更像是为研究生阶段的纯理论研讨会准备的,如果你想了解的是如何用鲁棒控制来应对汇率冲击,或者如何用机器学习方法处理大规模经济数据,那么这本书提供的框架,可能需要你自己再进行至少两层楼高的理论跳跃才能触及。

评分☆☆☆☆☆

这本书的习题部分,是它最能体现其“硬核”本质的地方,也是最让人望而生畏的部分。习题设计并非以巩固基础概念为主,而是大量设置了需要进行复杂证明或需要将多个章节知识点融会贯通的难题。其中很多题目,我翻阅了后面的参考答案(如果提供了的话,但很多都没有),发现其解题过程本身就是一篇完整的、小型化的数学论文。比如,一个关于市场稳定性的问题,答案直接跳跃到了一个关于特征方程根的稳定性分析,中间省略了大量关于如何将经济学假设转化为特征方程的步骤。这对于一个自学者来说是极其不友好的。它更像是一本给导师和助教批改作业用的题集,而不是一本能引导学生自我学习和检验进度的工具书。我个人更倾向于那种“先做个简单的数值模拟,再推导一下边界条件”的阶梯式习题设计,但这本书的习题更像是直接把你扔到深海里,让你自己游回岸边。

评分☆☆☆☆☆

这本书的行文风格,怎么说呢,像一位极其严谨的老教授在课堂上娓娓道来,每一个论证都力求无懈可击,但这种严谨性在无形中筑起了一道墙,让初学者望而却步。我尝试着去啃读关于随机过程那一部分,发现作者在引入每一个随机变量或随机过程时,几乎没有做任何铺垫性的直观解释。比如,当提到布朗运动时,它直接就给出了伊藤积分的定义和性质,仿佛读者已经对概率论和随机分析有了非常扎实的背景。这对于我这种需要从零开始理解如何用随机微积分处理金融市场波动的人来说,阅读体验非常不友好。很多关键的跳跃点,例如从期望值到条件期望的转换,或者在应用马尔可夫链时对状态空间设定的考量,都没有给予足够的篇幅去探讨其背后的经济学意义。我翻阅了这本书的参考书目,发现引用的多是纯粹的数学文献,而关于计量经济学或金融工程的经典著作引用较少,这进一步印证了它在应用层面上的疏离感。读完一个章节,我能理解数学上的推导,却对“我该如何用这些工具去解决一个实际的经济问题”感到一片迷茫。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计,说实话,第一眼看过去并不算惊艳,那种比较传统的学术书籍风格,米白色的底色配上深蓝色的字体,显得稳重有余,灵动不足。我原本对“经济应用数学”这个标题抱持着比较高的期待,想着能看到一些将抽象的数学模型与现实经济问题深度结合的精彩案例。然而,当我翻开目录时,心里就有点打鼓了。内容安排上,前几章的实分析和拓扑基础部分占据了相当大的篇幅,这对于我这种更偏向于计量经济学应用的读者来说,显得有些冗余和枯燥。讲解的深度是毋庸置疑的,推导过程清晰严谨,但似乎过于侧重数学本身的纯粹性,缺乏足够生动的经济学语境来支撑这些理论。举例来说,在讲解不动点定理时,作者花了大量的篇幅来论证收缩映射的条件,但最终应用到寡头垄断均衡的例子却是一笔带过,甚至没有深入探讨在何种市场结构下,这些数学假设才能更好地逼近真实情况。这让我感觉,这本书更像是一本精炼的“高等数学在某个角落的应用”的教材,而不是一本真正将经济学洞察力融入数学框架的开创性著作。我更希望看到的是,在建立模型时,作者能多花点心思去解释“为什么是这个模型”,而不是“如何解出这个模型”。

评分☆☆☆☆☆

坦白地说,这本书在排版和图表质量上,实在是不敢恭维,与市面上那些注重视觉体验的教材相比,简直是两个时代的产品。黑白打印的图表,线条密集得让人头晕,尤其是在讨论宏观经济模型的动态路径和相平面分析时,坐标轴上的标签几乎要挤成一团。有几次我不得不拿出放大镜才能分辨出某些关键的平衡点标记。更令人沮丧的是,书中对图形的解释非常简略。比如,在展示一个非线性规划问题的可行域和最优解时,图下只有一行说明文字:“如图所示,最优解位于边界A点。” 读者需要自己去脑补为什么是A点,这个最优性是如何通过梯度或拉格朗日乘子体现出来的。这种做法,无疑是为那些已经掌握了全部理论的专家准备的,但对于正在努力学习如何将图形语言转化为数学语言的普通读者来说,无疑是雪上加霜。如果作者能投入一些成本在彩印和清晰的图示上,哪怕只是用不同颜色区分约束条件和目标函数,阅读体验都会有一个质的飞跃。

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