This long-awaited book aims at a rigorous mathematical treatment of the theory of pricing and hedging of derivative securities by the principle of 'no arbitrage'. The first part presents a relatively elementary introduction, restricting itself to the case of finite probability spaces. The second part consists of an updated edition of seven original research papers by the authors, which analyse the topic in the general framework of semi-martingale theory.
發表於2024-12-29
The Mathematics of Arbitrage (Springer Finance) 2024 pdf epub mobi 電子書 下載
全書的核心是1994年兩位作者對Fundamental theorem of asset pricing的嚴格證明,由此引齣NFLVR,NUPBR等對當代金融數學影響深遠的概念,清晰描述瞭risk neutral measure,utility maximization與no arbitrage這三大金融數學理論支柱的內在關係。書中收集瞭兩位作者在90年代最具...
評分全書的核心是1994年兩位作者對Fundamental theorem of asset pricing的嚴格證明,由此引齣NFLVR,NUPBR等對當代金融數學影響深遠的概念,清晰描述瞭risk neutral measure,utility maximization與no arbitrage這三大金融數學理論支柱的內在關係。書中收集瞭兩位作者在90年代最具...
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