具体描述
深入洞察：当代金融市场机制与监管实践 作者： 李明 著 出版社： 宏观视野出版社 出版时间： 2023年10月 页数： 780页 定价： 188.00元 --- 内容提要： 本书是为资深金融从业者、高级金融专业学生以及政策制定者量身打造的一部深度专业著作。它全面、系统地剖析了自2008年全球金融危机以来，全球金融市场在技术革新、监管强化和地缘政治变化背景下所经历的深刻结构性转变。全书聚焦于新兴金融基础设施、宏观审慎政策的演进、数字金融的机遇与风险控制、以及跨境资本流动的复杂博弈四大核心议题，旨在提供一套既具理论深度又富含实操价值的分析框架。 本书摒弃了对基础金融概念的冗余阐述，直接切入复杂系统的分析层面。通过对大量一手数据、案例研究（包括但不限于欧洲银行业压力测试、亚洲新兴市场汇率干预、以及美国量化宽松政策的长期影响）的深入挖掘，本书力图揭示当前金融生态系统的内在逻辑与潜在脆弱性。 关键词： 宏观审慎、金融科技（FinTech）、系统重要性机构（G-SIBs）、衍生品清算、流动性风险管理、央行数字货币（CBDC）、绿色金融。 --- 第一部分：后危机时代的金融监管范式重构（约 300 页） 本部分详尽考察了巴塞尔协议III的全面实施及其对全球银行资本充足率、杠杆率和流动性覆盖率（LCR）的实质性影响。 第一章：资本缓冲与逆周期工具的实效性检验 重点分析了动态拨备（Loan Loss Provisions）的会计处理变化（IFRS 9/CECL标准）如何重塑银行的风险准备行为。探讨了逆周期资本缓冲（CCyB）在全球不同经济周期中的实际应用效果，尤其关注其在应对房地产泡沫和影子银行扩张时的滞后性与有效性。通过比较美国、欧盟和日本在资本监管执行上的差异，揭示了“一致性”监管面临的监管沙盒（Regulatory Sandbox）困境。 第二章：系统重要性金融机构（SIFIs）的“大而不倒”难题 深入剖析了全球系统重要性银行（G-SIBs）的减损计划（Resolution Plans，即“生前遗嘱”）的复杂性。本书详细解读了TLAC（总损失吸收能力）的要求，并着重探讨了不同司法管辖区在处理一家跨国银行有序清算时所遭遇的法律与操作障碍。分析了非银行金融机构（NBFI），即影子银行体系，如何利用复杂的证券化工具和回购协议（Repo Markets）规避传统银行监管，并讨论了针对货币市场基金（MMFs）流动性风险的最新监管尝试。 第三章：衍生品市场基础设施的去中心化与集中清算 本章集中分析了金融危机后对场外衍生品市场（OTC Derivatives）的强制中央清算（Mandatory Clearing）改革。通过对CCP（中央对手方）集中度的分析，探讨了这一改革在提高透明度的同时，是否意外地将系统性风险集中到了少数几个关键清算机构。本书引入了新的模型来评估CCP在极端压力情景下的结算失败风险传导路径。 --- 第二部分：数字金融浪潮下的基础设施变革与风险治理（约 250 页） 本部分聚焦于金融科技（FinTech）的爆发式增长，以及它如何挑战和重塑传统的金融服务模式和监管边界。 第四章：支付系统的革命：从SWIFT到分布式账本技术（DLT） 本书详尽对比了传统银行间支付系统（如CHIPS、TARGET2）的局限性与基于DLT的跨境支付解决方案（如Ripple、Hyperledger Fabric的应用潜力）。核心分析放在央行数字货币（CBDC）的全球竞速赛中：零售型CBDC（如数字欧元、数字人民币）对商业银行存款基础的潜在“脱媒”效应，以及批发型CBDC在提高机构间结算效率上的作用。详细论述了数据主权和互操作性是未来支付网络治理的关键挑战。 第五章：人工智能与大数据在风险管理中的双刃剑效应 探讨了金融机构如何利用机器学习进行信用评分、欺诈检测和市场情绪分析。本书的独特视角在于，系统性地分析了算法偏差（Algorithmic Bias）和模型风险（Model Risk）的放大效应。特别关注了“黑箱”决策过程在监管审查中的可解释性难题（Explainability and Interpretability），以及如何设计针对AI驱动交易策略的“熔断机制”。 第六章：监管科技（RegTech）与监管效率的提升 本章详细介绍了RegTech解决方案如何帮助监管机构和被监管实体提高合规效率。内容涵盖了利用自然语言处理（NLP）技术自动解读新出台法规、使用云技术进行实时交易监控的案例。重点分析了数据标准化（如利用XBRL/iXBRL）在提升监管穿透力方面的技术路径。 --- 第三部分：宏观金融稳定与全球资本流动的新动力（约 230 页） 本部分探讨了在低利率环境和全球供应链重塑背景下，宏观经济政策对金融稳定的影响。 第七章：非常规货币政策的溢出效应与资产价格泡沫 本书超越了传统的菲利普斯曲线分析，深入探讨了长期量化宽松（QE）政策如何通过“追逐收益率”（Search for Yield）机制，诱导非银行部门承担过度风险。详细分析了美国利率政策变动对新兴市场资本外逃和汇率波动的传导机制，并构建了一个多因素模型来预测新兴市场金融脆弱性指数。 第八章：绿色金融与气候风险的纳入 本章将气候变化议题提升至系统性金融风险的高度。系统介绍了TCFD（气候相关财务信息披露工作组）框架的采纳情况，并评估了“转型风险”和“物理风险”对金融资产估值的影响。重点考察了欧洲绿色分类法（EU Taxonomy）在引导私人资本流向可持续投资中的作用，以及如何将气候压力测试纳入中央银行的宏观审慎工具箱。 第九章：主权债务可持续性与金融市场约束 在全球公共债务高企的背景下，本章分析了主权债务违约对国内和国际金融稳定的连锁反应。考察了国际货币基金组织（IMF）和巴黎俱乐部在债务重组中的作用演变，并讨论了在后疫情时代，如何平衡金融市场对财政纪律的要求与政府稳定经济的必要性之间的微妙关系。 --- 结语：未来金融生态的治理挑战 本书最后总结了未来五年内，全球金融体系面临的四大核心治理冲突：效率（FinTech带来的效率提升）与稳定性（系统性风险的重新配置）、本地监管（国家安全与数据主权）与全球一致性（跨界业务监管）、短期业绩压力与长期可持续性（气候风险）。作者强调，缺乏跨部门、跨司法管辖区的协同治理，任何单一工具都难以有效应对未来金融危机的复杂性。 --- 适合读者： 宏观经济研究员、金融机构高级风险官、央行及金融监管机构的政策分析师、攻读金融工程、宏观经济学或金融监管方向的博士及硕士研究生。 购买理由： 本书是当前市场上极少数能够将巴塞尔协议的细节、数字货币的前沿理论和气候金融的最新实践融为一体的综合性专著。其深度和广度，使其成为理解当代金融复杂性的必备参考书。
作者简介
目录信息
读后感
评分
评分
评分
评分
评分
用户评价
评分
评分
评分
评分
评分
相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 onlinetoolsland.com All Rights Reserved. 本本书屋 版权所有