手把手教你炒期货

手把手教你炒期货 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

出版者:
作者:杨成贤
出品人:
页数:216
译者:
出版时间:2008-4
价格:28.00元
装帧:
isbn号码:9787505870437
丛书系列:
图书标签:
  • 交易
  • 期货
  • 股票
  • 投资
  • 理财
  • 金融
  • 交易
  • 技术分析
  • 风险管理
  • 入门
  • 实战
想要找书就要到 本本书屋
立刻按 ctrl+D收藏本页
你会得到大惊喜!!

具体描述

《手把手教你炒期货》主要内容:2007年是我国期货市场发展过程中具有转折意义的一年。国务院新颁布的《期货交易管理条例》进一步明确了期货行业的金融属性,强化了对期货市场的风险控制与管理,完善了期货市场的监管体系,巩固了期货市场稳步健康发展的基础。随着我国经济建设发展步伐的加快及在国际市场的影响越来越重要,我国期货市场的发展潜力不可估量,主要表现在我国大规模发展商品期货市场的潜力与需求巨大。我国已经成为世界许多大宗商品的集散地,在全球经济中扮演着越来越重要的角色。然而,有投资必定有风险。作为投资主体需要了解哪些期货知识?怎样进行期货买卖?怎样才能确保投资获利?怎样判断、利用期货市场信息?怎样运用技术分析预测市场?掌握这些方法将有助于投资者在期货市场生存、盈利。

市场脉动与交易智慧:一窥现代金融衍生品的世界 本书旨在为对金融市场、特别是复杂衍生品领域抱有浓厚兴趣的读者,提供一个系统而深入的理论框架和实操视角。我们聚焦于宏观经济环境的解读、金融工具的内在逻辑,以及如何在变幻莫测的市场中构建稳健的风险管理体系。 第一部分:全球经济图景与宏观驱动力 理解任何金融市场的底层逻辑,都离不开对宏观经济脉络的把握。本书将从全球视野出发,剖析驱动现代金融波动的核心力量。 1.1 经济周期的量化与识别 我们首先深入探讨经济周期的构成要素,包括商业周期(Business Cycle)的四个阶段——复苏、繁荣、衰退和萧条。但这并非抽象理论,而是需要转化为可操作的分析工具。 领先、同步与滞后指标的辨析: 详细解析如何利用采购经理人指数(PMI)、工业生产指数、消费者信心指数等关键宏观数据,提前感知经济风向的转变。我们将着重讨论不同指标的权重分配及其在不同经济阶段的有效性差异。 利率环境与货币政策的传导机制: 央行的货币政策(如联邦基金利率、量化宽松/紧缩)如何通过信贷市场和资产定价影响实体经济,以及投资者应如何预判政策转向对不同资产类别(如债券、股票、大宗商品)的冲击。 1.2 地缘政治与“黑天鹅”事件的风险溢价 现代金融市场已深度嵌入全球化体系,地缘政治冲突、贸易摩擦、突发公共卫生事件等“非传统风险”对市场定价的影响日益显著。 不确定性溢价的估算: 探讨如何通过波动率指数(如VIX)的变化,量化市场对未来不确定性的定价,并分析特定事件发生前后,市场预期的动态调整过程。 供应链韧性与输入性通胀: 鉴于全球供应链的脆弱性,本书将分析关键原材料和能源的供应中断如何转化为通胀压力,并反向作用于全球央行的决策路径。 第二部分:金融工具的内在结构与定价模型 在宏观背景的指引下,我们将转向分析具体的金融衍生工具。本书的重点在于揭示这些工具如何构建,以及市场价格是如何形成的。 2.1 期货合约的结构性解析 我们将细致解构期货合约的法律与实物交割机制,这对于理解其远期价格的构成至关重要。 持有成本理论(Cost of Carry Model): 深入讲解如何利用无套利原则,推导出现货价格、无风险利率、仓储成本和便利收益如何共同决定远期或期货价格的理论区间。我们将通过实际案例演示,如何计算不同到期月份的合约价差(Basis)。 交割流程与实物市场联系: 对于实物交割的商品期货(如农产品、金属),了解交割月份的供需动态和交割流程的复杂性,是判断合约临近到期时价格行为的关键。 2.2 期权:时间价值与风险的再定义 期权作为赋予“权利而非义务”的工具,其复杂性在于其非线性回报结构。 希腊字母的深度解读: 仅停留在Delta、Gamma、Vega等指标的表面是远远不够的。本书将侧重于解释这些敏感性指标如何随标的资产价格、波动率和时间流逝而动态变化,以及交易者如何利用Gamma对冲来管理头寸的非线性风险。 波动率的精细化分析: 区分历史波动率(Historical Volatility)与隐含波动率(Implied Volatility)。我们还将探讨波动率微笑(Volatility Skew/Smile)现象的成因,即不同执行价格的期权隐含波动率存在差异的经济学解释。 2.3 互换(Swaps)与场外市场基础 虽然本书不直接教授场外交易(OTC)的构建,但理解互换(如利率互换、货币互换)的基础结构,有助于把握银行间市场对冲的常用工具。 风险互换的原理: 分析互换如何允许交易双方交换不同现金流风险敞口的基本机制,理解其在利率风险管理中的核心地位。 第三部分:市场效率、行为金融学与交易心理 金融市场的有效性是一个持续被挑战的命题。本书引入行为金融学的视角,帮助读者理解市场偏差的根源,并最终训练自身的交易纪律。 3.1 有效市场假说的局限性 我们探讨了弱式、半强式和强式有效市场假说,并重点分析了现实世界中存在的各种“异象”(Anomalies),这些异象正是价值投资和趋势跟踪策略得以生存的基础。 羊群效应与信息瀑布: 分析在信息不对称或高压环境下,投资者群体行为如何导致资产价格的过度反应(Overreaction)和系统性泡沫的形成。 3.2 交易心理的量化管理 顶尖交易者的核心竞争力往往在于情绪控制。本书提供了一套结构化的心理训练方法。 损失厌恶与处置效应: 详细解析行为经济学中的核心概念,解释为何投资者倾向于过早锁定小额盈利,却长期持有巨额亏损的头寸。 决策疲劳与交易频率: 探讨决策过程中的认知负荷,并提出如何通过预先设定的交易清单和严格的执行SOP(标准操作程序),来避免因疲劳导致的非理性决策。 第四部分:系统性风险管理与头寸构建 有效的风险管理是交易生存的第一法则,而非盈利的手段。 4.1 风险预算与资本分配 本书强调,成功的交易不是追求最高的单次回报,而是追求在可控风险下实现稳定复利。 凯利准则的审慎应用: 介绍凯利公式作为一种理论上最优的资金分配模型,但同时详细论述其在实际应用中必须通过保守因子进行修正的原因,特别是考虑到模型参数估计误差带来的风险。 压力测试与极端情景分析: 如何在预设的资本损失限制内,构建多元化投资组合,并利用蒙特卡洛模拟等工具,对投资组合在“黑天鹅”事件下的表现进行压力测试。 4.2 跨市场对冲与相关性分析 在复杂的投资组合中,理解不同资产之间的相关性是管理系统性风险的关键。 动态相关性建模: 分析在市场恐慌阶段,通常表现为“所有资产都趋向于正相关”的现象。探讨如何利用Copula函数等统计工具,对不同市场状态下的相关性进行更准确的刻画,从而优化对冲比率。 本书提供的是一个结构化的思维工具箱,旨在帮助读者建立起一套独立的、基于逻辑推演和严格纪律的市场分析与决策体系。它要求读者具备扎实的金融基础知识,并愿意投入时间和精力去构建一个理性的交易框架。

作者简介

目录信息

读后感

评分

评分

评分

评分

评分

用户评价

评分

这本书的装帧设计非常吸引人,封面色彩搭配沉稳又不失活力,一看就知道是面向实操者的干货集合。初翻目录时,我就被其中细致的章节划分所折服,它不像市面上很多理论堆砌的教材那样晦涩难懂,反而像是为零基础新手量身定制的路线图。尤其让我印象深刻的是作者对市场情绪与技术指标结合的阐述,讲解得深入浅出,即便是初次接触期货市场的我,也能很快抓住核心脉络。书中对于风险控制的篇幅着墨颇多,这一点尤其宝贵,很多前辈都强调“活下来比赚大钱更重要”,这本书显然深谙此道。通过阅读,我开始理解那些看似复杂的K线图背后所蕴含的人性博弈和资金流向,这为我后续的模拟交易打下了坚实的基础。作者的文笔非常流畅,阅读过程中几乎没有感到枯燥乏味之处,每一步操作建议都配有清晰的图示说明,大大降低了学习的门槛,让人有一种“原来如此简单”的顿悟感。

评分

这本书给我的最大震撼在于其对宏观经济背景与微观交易策略之间联系的阐释。它没有局限于教你如何画线和设置止损,而是花费了大量的篇幅去剖析影响不同期货品种价格波动的核心驱动力——比如地缘政治事件如何迅速传导至农产品期货,或者美联储的货币政策如何牵动金属市场的神经。这种宏观视野的构建,让我从一个单纯的“技术派”小白,开始向一个具备独立思考能力的市场参与者转变。书中关于套期保值和投机操作的界限划分也极其精妙,作者通过大量的案例分析,展示了不同市场角色在不同阶段应采取的不同策略。我特别喜欢其中关于“交易心理建设”的那一章,作者坦诚地分享了自己在市场中经历的挣扎与教训,这种真诚度是其他任何一本冰冷公式化的书籍所不具备的,它让我意识到,战胜市场,首先要战胜自己内心的贪婪与恐惧。

评分

这本书的行文风格,怎么说呢,有一种老派学者的严谨,但又不失江湖前辈的豪迈。它并非一味地鼓吹暴富神话,反而在字里行间透露出对市场敬畏之心。例如,作者在讨论“趋势确立”的信号时,会反复提醒读者,确认信号往往是滞后的,如何提前布局而不至于过早入场,这部分内容的探讨非常深入且富有层次感。书中收录的一些历史性交易案例分析,虽然没有直接给出具体的日期和代码,但其对当时市场心理的还原,简直栩栩如生,让人仿佛置身其中,感受多空双方的激烈角力。这本书的价值,不在于它能保证你每一次都能盈利,而在于它提供了一个完整、自洽的交易哲学框架,让你在面对复杂多变的市场波动时,能够保持清醒的头脑和坚定的信念。它更像一位循循善诱的导师,而非一个提供“必胜代码”的机器。

评分

坦白说,我之前尝试过几本关于金融衍生品的书籍,大多在讲解复杂的期权定价模型时就让我望而却步了。然而,这本作品在处理技术性内容时展现了极高的克制与智慧。它并没有回避专业术语,但每一次术语的出现,都紧接着一个生活化、易于理解的比喻或实例。比如,它解释“保证金追缴”时,用到了房东和租客的关系来类比,瞬间就清晰明了。最让我感到物超所值的是书中关于不同交易工具(如IC、IF、IO等股指期货)特性对比的章节,作者清晰地指出了它们在波动性、流动性上的差异,并针对性地给出了适合新手上手的品种建议。这体现了作者对不同交易层级的读者的体贴入微,而不是一股脑地把所有知识倾泻下来。这本书的结构安排堪称教科书级别,层层递进,确保读者在吸收新知识的同时,能够不断巩固旧的知识点。

评分

我是一个偏向于“动手能力”的学习者,对那种纯理论的阐述兴趣不大。这本书的实战导向性极强,几乎每一章的结尾都有一个“今日功课”或者“实战检验”的小练习,这迫使我必须将学到的知识立刻应用到模拟盘中去检验效果。我尤其欣赏作者在阐述“突破交易”和“区间震荡交易”策略时的区别化处理。作者强调,没有一种策略是万能的,关键在于准确判断当前市场处于哪种状态。书中对“时间周期选择”的论述也十分独到,指出短线交易者和长线波段交易者在分析周期选择上的差异化思维。通过跟随书中的步骤进行每日的开市前准备和收市后复盘,我的交易习惯得到了极大的改善,不再是凭感觉交易,而是开始有章可循地进行有计划的进出。这种从“模仿”到“内化”的过程,是这本书带给我最宝贵的财富。

评分

翻了一遍

评分

一本大杂烩式的书,可以有个大体概念

评分

翻了一遍

评分

翻了一遍

评分

一本大杂烩式的书,可以有个大体概念

相关图书

本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息,本站不存储任何数据与内容,任何内容与数据均与本站无关,如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度google,bing,sogou

© 2026 onlinetoolsland.com All Rights Reserved. 本本书屋 版权所有