利率互换通关秘籍

出版者:机械工业出版社

作者:黎至峰

页数:256

出版时间:2019-11-12

价格:59

装帧:平装

isbn号码:9787111638025

具体描述

利率互换在中国已经过十多年的发展，但因其为银行间交易品种，且技术门槛高、从业人员少，不为大众所熟知。

而随着固收市场的纵深化发展，利率互换逐渐走入投资者视野，成为不可或缺的对冲和盈利工具。

当前市面上的相关书籍多以理论为主，缺乏专研利率互换且贴近中国市场实务的书籍。

本书不同于以往晦涩的专业书籍，以“小布”的闯关故事为线索，将复杂的理论概念和模型以简单易懂的方式呈现出来，并从一线从业者的视角，将理论融入实际操作，紧扣中国市场实务，带领读者从入门到实操，是一本实用的人民币利率互换使用手册。

本书由利率互换的基础介绍开始带领读者入门，过渡到中国利率互换市场的回顾和机构应用，手把手带领读者进行策略分析、交易思路、估值、冲销等方面的实务学习，介绍了利率互换和其他衍生品的交叉应用，最后畅想了未来量化交易的思路。

是国内最为完整、接近实务的利率互换参考书。通过阅读本书，没有实际经验的朋友也可了解真实交易世界的方方面面，避过交易中的沟坎陷阱，具备实战能力。

作者简介

黎至峰

CFA，毕业于英国牛津大学数学系，获一级荣誉学位。历任瑞士银行、摩根大通银行、法国巴黎银行、星展银行交易主管、平安证券交易及衍生品事业部执行总经理，现任上海银叶投资有限公司合伙人兼固定收益部总监。

深耕境内外固收与衍生品领域已15年，长期活跃于一线市场，并致力于国内利率衍生品市场框架建设及完善。参与利率互换集中清算、X- swap电子平台、CMS与利率期权集中清算等项目筹备，以及标准利率互换、CDS、CRMW等产品规则制定的工作。带领团队多次获得全国银行间同业拆借中心的嘉奖。

宣潇寒

FRM，硕士毕业于法国巴黎高等商学院。现任上海银叶投资固定收益部总监助理、利率互换投资主管，曾任职于星展银行、平安证券从事固收及衍生品交易。利率互换交易及固定收益产品投资管理一线从业人员。

目录信息

目录
推荐序
缘　起
第一章
利率互换基础介绍　/ 1
第一回　远期利率协议　/ 2
第二回　初见利率互换　/ 10
第三回　利率期限结构　/ 17
第四回　贴现利率登场　/ 23
第五回　深究贴现利率　/ 31
第六回　简谈合约估值　/ 39
第七回　插值法的介绍　/ 45
小结一　由始至终的估值运算　/ 52
第二章
利率互换的历史　/ 59
第八回　利率互换的里程碑　/ 60
第九回　穿越利率互换市场Ⅰ　/ 65
第十回　穿越利率互换市场Ⅱ　/ 70
小结二　图释利率互换历史　/ 75
第三章
利率互换的应用　/ 77
第十一回　利率互换实战应用Ⅰ　/ 78
第十二回　利率互换实战应用Ⅱ　/ 84
第十三回　利率互换实战应用Ⅲ　/ 89
小结三　机构实战应用总结　/ 94
第四章
利率互换的交易策略　/ 99
第十四回　利率互换的DV01　/ 100
第十五回　利率互换的息差和骑乘　/ 106
第十六回　利率互换的期差交易　/ 111
第十七回　利率互换的基差交易　/ 117
第十八回　期差和基差的混搭　/ 122
第十九回　债券互换和资产互换　/ 128
番外篇　离岸的NDIRS市场　/ 134
第五章
利率互换的冲销　/ 139
第二十回　利率互换冲销的介绍I　/ 140
第二十一回　利率互换冲销的介绍Ⅱ　/ 144
第二十二回　利率互换冲销的介绍Ⅲ　/ 149
小结四　利率互换冲销总结　/ 155
第六章
影响利率互换的因素分析　/ 159
第二十三回　经济和政策对利率互换的影响　/ 160
第二十四回　资金与定盘利率对利率互换的影响　/ 167
第二十五回　利率互换的技术面分析　/ 174
第二十六回　相关产品和机构行为　/ 180
第七章
其他利率衍生品与利率互换　/ 187
第二十七回　相关的利率衍生品　介绍篇　/ 188
第二十八回　相关的利率衍生品　国债期货篇　/ 193
第二十九回　相关的利率衍生品　债券远期篇　/ 199
第三十回　相关的利率衍生品　标准利率互换篇　/ 205
第三十一回　相关的利率衍生品　CMS篇　/ 212
第三十二回　相关的利率衍生品　利率期权篇　/ 219
第八章
量化交易与人工智能　/ 229
第三十三回　量化交易与人工智能I　/ 230
第三十四回　量化交易与人工智能Ⅱ　/ 239
后记　/ 244
参考文献　/ 246
· · · · · · (收起)

用户评价

我之前尝试过几本关于金融工具的书籍，但大多都停留在理论层面，看完后总觉得离实操相去甚远，难以在真实环境中应用。这本书则完全不同，它侧重于构建一个完整的思维模型，教你如何像专业人士一样去思考和决策。书中对不同市场情景下的应对策略进行了详尽的讨论，每一个策略的推导都显得逻辑严密、考虑周全。更难得的是，它没有把话说得太满，而是客观地分析了每种策略的优缺点和适用范围，这体现了作者严谨的学术态度和丰富的实战经验。这种平衡感，让这本书不仅仅是一本学习资料，更像是一本可以随时翻阅的“实战手册”，总能在关键时刻提供有价值的参考视角。

这本书简直是金融领域的“救命稻草”！我之前对金融衍生品那块儿总是感觉云里雾里，尤其是那些复杂的定价模型和市场结构，总觉得高不可攀。但读了这本书之后，我才发现，原来那些看似晦涩难懂的概念，竟然可以被解释得如此生动形象。作者似乎非常懂得如何将复杂的理论转化为易于理解的案例，这对于我们这些非科班出身的金融爱好者来说，简直是福音。它没有过多地纠缠于那些繁琐的数学推导，而是将重点放在了实际应用和市场逻辑上，让我对整个金融市场的运作有了更清晰的认识。特别是书中关于风险管理和对冲策略的讲解，让我茅塞顿开，感觉自己终于抓住了那些专业人士讨论的核心要点。这本书的结构安排也很合理，从基础概念逐步深入到高阶应用，读起来很有层次感，让人感觉每翻一页都有新的收获。

这本书的作者显然在业内摸爬滚打多年，他的视角非常独到，充满了实战经验的沉淀。我尤其欣赏的是，他不仅仅是在陈述“是什么”，更是在深入剖析“为什么”和“怎么办”。很多金融书籍只是罗列公式和定义，让人读完后感觉知识点堆砌，但这本书却充满了洞察力。他会用非常贴近市场现实的语言去描述一些抽象的金融工具，比如在讲解某种交易策略时，会结合近期的市场波动案例进行分析，这种“知行合一”的写作方式，极大地提升了我的学习兴趣和理解深度。这本书的笔触非常老练，行文流畅自然，没有那种刻意的“说教感”，更像是一位经验丰富的导师在与你面对面交流。读完后，我感觉自己看待市场的方式都变了，不再是零散地接收信息，而是能够将各个知识点串联起来，形成一个完整的分析框架。

不得不说，这本书的语言风格非常“接地气”，一点都没有传统金融教材那种高高在上的架势。我原本以为阅读这类专业书籍会伴随着大量的晦涩术语和拗口的句子，结果这本书的阅读体验出乎意料地轻松愉快。作者似乎很擅长运用类比和比喻，将那些金融市场中瞬息万变的概念描绘得栩栩如生。这对于我这种需要时间消化的初学者来说，简直是巨大的帮助。它不像教科书那样死板，反倒更像是一本精心策划的投资漫谈录，只不过内容都是干货。我甚至会在通勤的地铁上沉浸其中，完全忘记了周围的喧嚣。这本书让我体会到，真正的专业知识并不需要用复杂的辞藻来包装，清晰的逻辑和深刻的理解才是王道。

这本书的排版和设计也值得称赞，虽然内容专业，但视觉上并不让人感到压抑。大量的图表和关键点的总结，极大地提升了阅读效率。我最喜欢的是作者在讲解复杂机制时，总是会辅以精美的示意图，这些图示往往能一语道破文字难以描述的精髓。阅读体验的提升，间接促使我能够更深入地钻研那些挑战性的章节。总的来说，这本书不仅内容扎实、逻辑清晰，而且阅读体验也做到了极致，它成功地将一门深奥的学问，转化成了一场引人入胜的知识探索之旅。对于任何想系统性提升自己金融认知水平的人来说，这本书都是一个极佳的选择，它带来的知识冲击和思维升级是立竿见影的。

就书的趣味性方面有点刻意和尴尬，然后用词方面还是有点混乱和模糊，但还是感谢大佬以偏实务的角度带入门。

irs入门很好 没出书之前我自己打印出来看完了

通俗易懂，适合从业朋友参考！

感觉啥都没讲

irs入门很好 没出书之前我自己打印出来看完了