金融经济学十讲

出版者:格致出版社,F_格致出版社

作者:史树中

页数:258

出版时间:2011-11-1

价格:34.00元

装帧:平装

isbn号码:9787543220225

具体描述

《金融经济学十讲》是史树中先生在北大光华管理学院开设的《金融经济学》课程的讲义基础上经过多年修改、雕琢而来的。《金融经济学十讲》主要用数学公理化的方法介绍了从20世纪50年代到80年代形成的经典金融经济学理论。《金融经济学十讲》的逻辑线索是这样展开的：先研究从线性定价法则出发的“套利定价论”，再讨论“均衡定价论”，特别重视金融经济学中心理论的基本思想的阐述以及逻辑的推理，从而能够更好地把握各种金融经济学理论的实质。

作者简介

内容简介:现代金融理论是近几十年来经济学领域发展最引人注目的分支，不仅产生了多位诺贝尔经济学奖得主，而且其精美的模型和思想直接或间接地被运用于金融市场和投资实践，得到广泛认可。本书是一本金融经济学的研究生教材，作者在多年教学、科研活动的基础上，以“未定权益希尔伯特空间”为新的出发点探讨了金融经济学，介绍了金融经济学的发展概貌，梳理了大量的相关文献，以数学公性化方法着重从理论角度讨论了会展经济学中的重要理论和模型。

目录:从数理经济学到数理金融学的百年回顾（代引言）

第一讲 金融经济学的基本思想

第二讲 二期证券市场的基本模型和线性定价法则

第三讲 公司财务的莫迪利阿尼·米勒定理

第四讲 马科维茨证券组合选择理论和资本资产定价模型

第五讲 罗斯的套利定价理论（APT）和资产定价基本定理

第六讲 冯·诺伊曼·摩根斯特恩期望效用函数

第七讲 一般经济均衡与资产定价

第八讲 布莱克·肖尔斯期权定价理论

第九讲 有效市场理论

第十讲 连续时间金融学

结语

后记

参考文献

目录信息

从数理经济学到数理金融学的百年回顾(代引言)第一讲 金融经济学的基本思想 1.1 金融经济学简史及其基本文献 1.2 数学公理化方法及其有关争论 1.3 作者的态度 1.4 商(管理)学院学生为什么要学理论金融经济学 1.5 数学公理化方法的优势和缺陷 1.6 怎样用线性定价法则和无套利假设进行期权定价 1.7 一个简单的投资一消费模型及其与无套利假设的关系 1.8 有关教材、专著和综述论文的介绍 思考与练习 附录：狂怒的大女子主义者的寓言和股票市场第二讲 二期证券市场的基本模型和线性定价法则 2.1 无不确定性的无套利假设定价法则 2.2 带不确定性的无套利假设定价法则 2.3 二期证券市场的基本模型及线性定价法则和随机折现因子 2.4 随机折现因子的初步讨论，无风险证券及其模仿组合 2.5 收益率超平面和超额收益率子空间 2.6 由随机折现因子理论导出资本资产定价模型和马科维茨证券组合选择理论 2.7 马科维茨证券组合选择理论、资本资产定价模型与线性定价法则之间的等价性 思考与练习 附录：数学预备知识1第三讲 公司财务的莫迪利阿尼-米勒定理 3.1 莫迪利阿尼-米勒定理与线性定价法则 3.2 关于分红政策的莫迪利阿尼-米勒定理 3.3 关于资本结构的莫迪利阿尼-米勒定理 思考与练习第四讲 马科维茨证券组合选择理论和资本资产定价模型 4.1 证券组合的收益率和证券组合选择问题 4.2 两种证券的证券组合选择问题 4.3 协方差矩阵正定的一般情形下的均值一方差证券组合选择问题的解 4.4 带无风险证券的均值一方差证券组合选择问题的解 4.5 二基金分离定理与资本资产定价模型 4.6 证券组合选择理论、资本资产定价模型和随机折现因子理论的等价性 4.7 不允许卖空的均值一方差证券组合选择问题 思考与练习 附录1：资本资产定价模型的夏普证明 附录2：数学预备知识2第五讲 罗斯的套利定价理论(APT)和资产定价基本定理 5.1 渐近无套利假设和罗斯的APT方法 5.2 多因子模型与随机折现因子 5.3 有限状态情况下的资产定价基本定理 5.4 从阿罗-德布鲁证券出发来考虑资产定价基本定理 5.5 资产定价基本定理的证明 5.6 凸集分离定理与资产定价基本定理 5.7 未定市场的一般经济均衡和资产定价第二基本定理 5.8 说明资产定价基本定理的一个简单例子 思考与练习 附录：数学预备知识3第六讲 冯·诺伊曼-摩根斯特恩期望效用函数 6.1 “圣彼得堡悖论”的讨论 6.2 冯·诺伊曼-摩根斯特恩期望效用函数的公理化陈述 6.3 阿莱悖论和卡尼曼-特韦斯基的研究 6.4 阿罗-普拉特风险厌恶度量 6.5 若干典型期望效用函数 6.6 随机占优的概念 思考与练习第七讲 一般经济均衡与资产定价 7.1 纯交换经济的数学表达 7.2 纯交换经济的一般经济均衡的存在定理 7.3 金融市场的一般均衡的存在 7.4 CAPM的均衡定价讨论 7.5 APT的均衡定价讨论 思考与练习第八讲 布莱克-肖尔斯期权定价理论 8.1 布莱克-肖尔斯欧式买入期权定价公式 8.2 布莱克-肖尔斯公式的前驱 8.3 布莱克-肖尔斯公式的考克斯-罗斯-鲁宾斯坦(二叉树方法)推导 8.4 一般的有限状态多期模型 8.5 资产定价基本定理的新形式以及鞅的概念 8.6 更一般的多期模型及其与线性定价法则的联系 思考与练习第九讲 有效市场理论 9.1 有效市场的通俗理解和讨论 9.2 有效市场假设的历史回顾 9.3 有效市场的检验 9.4 信息集的一种定义以及理性预期均衡 9.5 从理性预期均衡来看CAPM和APT 思考与练习 附录：有效市场假设的现状第十讲 连续时间金融学 10.1 布朗运动、随机分析等的一些启发性叙述 10.2 随机分析的进一步叙述 10.3 连续时间的布莱克-肖尔斯模型和期权定价公式 10.4 布莱克-肖尔斯公式原来的推导 10.5 利率期限结构的连续时间模型 思考与练习 附录：布莱克-肖尔斯方程的求解结语后记参考文献
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读后感

很早就在网上看到他的第一讲，史教授有很深的思考。后来在北大的课堂里听到他的课，感觉更加深刻。 推荐。

金融经济学精髓并非金融,而是经济学 ,所以一楼的理解不敢苟同. 再者,史老师是数学出身, 以应用数学见长, 他曾经写过"应用泛函分析". 他比较擅长的是定价方面的数学技巧, 所以这本书的确强调金融学只觉并不多. 但是要作金融学研究, 这本书还是有必要翻一番. 跟"微观经济...  

只是随便几句感想 金融经济学的根本在于金融学概念，绝不是数学工具。这本书用数学屏蔽了经济学的真正深刻内涵，比如： - 风险和不确定性的本质 - 风险的多维度量：风险是一个word，却不是仅仅一个figure，它是volatility(variance), kurt, skewness, VaR..... - 管理风险的...  

金融经济学精髓并非金融,而是经济学 ,所以一楼的理解不敢苟同. 再者,史老师是数学出身, 以应用数学见长, 他曾经写过"应用泛函分析". 他比较擅长的是定价方面的数学技巧, 所以这本书的确强调金融学只觉并不多. 但是要作金融学研究, 这本书还是有必要翻一番. 跟"微观经济...  

很早就在网上看到他的第一讲，史教授有很深的思考。后来在北大的课堂里听到他的课，感觉更加深刻。 推荐。

用户评价

**这本书给我带来的最大惊喜，在于它并非一本枯燥的教科书，而是一场引人入胜的思维探索之旅。** 作者以一种非常独特的视角，将复杂的金融经济学原理抽丝剥茧，用生动形象的语言和富有启发性的比喻，将抽象的概念具象化。我尤其喜欢书中关于信息不对称在金融市场中的作用的讨论，这让我对“羊群效应”和“黑天鹅事件”有了更深刻的认识。书中关于行为金融学的章节，也让我开始反思自己在投资决策中是否存在非理性因素的影响，这无疑是一次深刻的自我认知。作者并没有简单地罗列公式和定理，而是引导读者去思考，去质疑，去探索，这种互动式的学习体验让我受益匪浅。每一次阅读都仿佛在与一位经验丰富的智者对话，他不仅传授知识，更传递智慧。书中的一些观点，甚至颠覆了我之前的一些固有认知，促使我从新的角度审视金融世界。

**《金融经济学十讲》不仅是知识的宝库，更是一份宝贵的财富，让我对未来金融市场的演变有了更清晰的洞察。** 尤其令我印象深刻的是书中对金融创新和科技进步如何重塑金融格局的分析。作者深入浅出地探讨了区块链、人工智能等新兴技术可能带来的颠覆性影响，以及监管机构如何应对这些挑战。这让我意识到，金融经济学并非一成不变的学科，它需要与时俱进，不断适应新的环境。书中对全球金融一体化和国际资本流动的分析，也为我理解当前复杂多变的国际经济形势提供了重要的理论框架。我了解到，不同国家和地区之间的金融联动性越来越强，任何一个地区的金融动荡都可能波及全球。这让我对宏观经济的全球视野有了更深刻的认识。总的来说，这本书让我对金融行业的未来发展趋势充满了信心，也让我更加珍惜自己在这个领域的学习和成长。

**作为一名刚踏入金融领域的新手，我对于《金融经济学十讲》充满了期待，希望这本书能为我构建起扎实的理论基础。** 在阅读前，我曾翻阅过一些更侧重于实操的书籍，虽然学到了一些技巧，但总感觉根基不稳，对于很多现象背后的逻辑难以深入理解。我对金融市场的运行机制、各类金融工具的定价原理、以及宏观经济政策如何影响金融市场等问题都充满好奇。特别是关于风险管理和投资组合理论的部分，我希望能通过这本书得到清晰的解释，了解如何在不确定性中做出更明智的决策。此外，货币政策和财政政策对通货膨胀、利率、汇率等关键经济指标的影响，也是我希望深入探讨的领域。我相信，这本书能帮助我理解那些看似复杂但至关重要的金融概念，从而更好地把握金融市场的脉搏。我对书中会涉及到的案例分析也充满期待，希望通过真实的例子来加深对理论的理解。

**读完《金融经济学十讲》，我最大的感受是，金融经济学远不止是冰冷的数字和模型，它承载着人类对财富、风险和未来的思考。** 书中对金融市场效率的讨论，让我开始审视市场是否存在套利机会，以及这些机会是如何被发现和利用的。作者对不同市场结构的分析，也让我了解到不同市场在信息传播、价格发现和资源配置方面的差异。我对书中关于金融市场摩擦和信息不对称的探讨尤为着迷，这让我认识到，即使在理论上“完美”的市场，实际运行中也充满了挑战。这本书让我不仅仅满足于学习金融知识，更引导我去思考金融在整个社会经济体系中所扮演的角色，以及它对人类福祉的影响。它激发了我对金融领域更深层次的探索欲望，让我相信，通过学习金融经济学，我能更好地理解世界，并为社会的进步贡献力量。

**作为一名资深的金融从业者，我一直寻找能够深化理论认知、拓展研究视野的优质读物。《金融经济学十讲》无疑满足了我的需求。** 这本书的学术深度和前瞻性都令人称道。作者对最优资产定价模型、风险中性定价的深入剖析，为我理解复杂的金融衍生品市场提供了坚实的理论支撑。书中关于宏观金融和微观金融的联系与区别的阐述，也让我能够更全面地审视金融体系的运作。我特别欣赏作者在探讨某些争议性金融理论时所持的客观和严谨的态度，这对于学术研究至关重要。书中对金融危机成因及其防范机制的分析，也为我提供了宝贵的经验教训。这本书不仅适合初学者，对于有一定基础的读者而言，更是一次思维的升华。我从中汲取了许多新的研究思路，并将其应用于我目前的实际工作中，取得了不错的效果。

没看懂，果然数学已经废了~~但第一章的小故事挺有意思

致敬！

燃起了我的应用数学之魂>_<

没看懂，果然数学已经废了~~但第一章的小故事挺有意思

好书，可惜当时没认真学，愧对姚京老师