宏观经济学

宏观经济学 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

出版者:中国人民大学出版社
作者:[美] 多恩布什、费希尔、斯塔兹
出品人:
页数:551
译者:范家骧/等
出版时间:2000-11
价格:60.00元
装帧:平装
isbn号码:9787300034980
丛书系列:经济科学译丛
图书标签:
  • 经济学
  • 宏观经济学
  • 多恩布什
  • 教材
  • 经济
  • 宏观经济学(多恩布什)
  • 经济学教科书
  • 经济学理论
  • 宏观经济学
  • 经济理论
  • 市场经济
  • 国民收入
  • 通货膨胀
  • 失业率
  • 货币政策
  • 经济增长
  • 财政政策
  • 国际经济
想要找书就要到 本本书屋
立刻按 ctrl+D收藏本页
你会得到大惊喜!!

具体描述

《宏观经济学》(第7版)为麻省理工学院著名经济学家多恩布什和费希尔合作撰写。他的基础研究是国际经济学,主攻其中的宏观经济学部分。他特别关心对汇率行为、高通货膨胀、恶性通货膨胀的研究,同时还关注对资本高度流动性给予发展中经济带来的问题与机遇的研究。

《现代金融市场与投资策略》图书简介 本书导读:穿越迷雾,洞察金融脉动 在信息爆炸的时代,金融市场以其复杂性、高波动性和决定性的影响力,成为理解当代商业和社会运作的关键。本书《现代金融市场与投资策略》并非着眼于宏观经济的整体图景与理论模型,而是将焦点精确地锁定在资本的流动、资产的定价、风险的管理以及投资决策的实践层面。我们深信,唯有深入理解金融工具的内在机制和市场参与者的行为逻辑,方能驾驭财富增值的浪潮。 本书旨在为专业投资者、金融从业人员以及对高阶投资实践感兴趣的读者,提供一个全面、深入且具有极强操作指导性的知识框架。我们摒弃了对国家总产出、通货膨胀率、失业率等宏观指标的宏大叙事,转而聚焦于微观的市场结构、交易机制、资产衍生及其风险对冲的精妙艺术。 --- 第一部分:金融市场的基础架构与演化(Market Architecture and Evolution) 本部分奠定了理解现代金融运作的基石,重点阐述了市场的物理和电子结构,而非经济周期的波动。 第一章:全球金融市场的生态系统 本章细致描绘了现代金融市场的层级结构,包括一级市场(发行)与二级市场(交易)的职能划分。我们将探讨交易所(Exchanges)、场外交易市场(OTC Markets)和另类交易系统(ATS)的运营模式及其对流动性的影响。重点解析了金融中介机构(如投资银行、经纪商、托管人)在促进资本配置和降低交易成本中的核心作用。讨论超越传统股票和债券的资产类别,如结构化产品和私募股权的流通特性。 第二章:交易机制与市场效率的再审视 深入剖析了不同的交易指令类型(市价单、限价单、止损单等)在不同市场环境下对成交价格的影响。本章详述了高频交易(HFT)的兴起如何重塑市场微观结构,包括订单簿的深度、买卖价差(Spread)的动态变化。通过引入市场冲击成本(Market Impact Cost)的概念,我们指导读者理解大额交易如何在不显著影响价格的情况下完成,以及如何量化这种成本。同时,对“弱式有效市场假说”在算法交易时代的适用性进行了批判性探讨。 第三章:固定收益工具的复杂性解析 固定收益市场是全球最大的金融市场之一,本书对其结构进行了深度挖掘。我们不仅覆盖了国债、公司债的基础知识,更将篇幅用于解析利率衍生品,如利率互换(Interest Rate Swaps, IRS)的定价模型和风险敞口计算。重点剖析了信用风险与利率风险的解耦与耦合,以及信用违约互换(CDS)在风险转移中的作用与潜在的系统性风险。我们将详细介绍久期(Duration)和凸性(Convexity)在债券投资组合管理中的实际应用。 --- 第二部分:资产定价模型与投资组合理论的实践(Asset Pricing and Portfolio Practice) 此部分将理论模型转化为可操作的投资工具,强调风险调整后的收益最大化。 第四章:股票估值的前沿方法 摒弃简单的市盈率分析,本章聚焦于更具前瞻性的估值技术。详细阐述了折现现金流(DCF)模型在不确定性下的鲁棒性调整,特别是如何选择合适的加权平均资本成本(WACC)和终值增长率。引入了期权定价中的“风险中性定价”概念,并将其应用于评估成长型企业(如科技初创)的内在价值。对可比公司分析(Comps)的局限性进行了深入剖析,并提出了多维度因子分析(Multi-Factor Analysis)在选择价值股和成长股时的应用。 第五章:现代投资组合理论的进阶应用 超越基础的均值-方差优化(Mean-Variance Optimization),本章探讨了如何处理现实世界中的约束条件,如交易成本、流动性限制和税务效率。详细介绍了Black-Litterman模型如何整合主观观点与市场均衡来构建更稳健的投资组合。重点讲解了风险平价(Risk Parity)策略的构建逻辑,以及它与传统基于资本权重策略的根本区别。 第六章:风险管理的核心工具——衍生品应用 本章是本书的操作核心之一。系统介绍了期货、远期、期权和互换合约的机制。重点在于如何利用这些工具进行精确的对冲。例如,如何使用股指期货对冲股权投资组合的市场风险(Beta Hedging),以及如何利用跨期套利(Calendar Spreads)捕捉期限结构上的不平衡。对于期权,深入解析了波动率微笑(Volatility Smile)的成因,并教授如何构建复杂的期权组合(如蝶式、跨式组合)来针对性地押注波动率变化,而非方向性判断。 --- 第三部分:另类投资与量化策略(Alternative Investments and Quantitative Strategies) 本部分面向寻求超额收益和分散化风险的专业投资者,探讨传统资产之外的投资领域。 第七章:私募股权与风险投资的尽职调查 私募股权(PE)和风险投资(VC)的投资逻辑与公开市场截然不同。本章重点解析了PE/VC交易的结构特点,包括优先清算权、反稀释条款等对基金回报的影响。探讨了如何评估尚未盈利或无明确现金流的初创企业的“真实”增长潜力。详细介绍了“丛林法则”下的基金募资和分配机制(Waterfall Distribution)。 第八章:对冲基金的策略图谱 对冲基金策略的多样性是分散风险的关键。本章系统梳理了主要的对冲基金策略:股票多空(Long/Short Equity)的选股逻辑、事件驱动(Event-Driven)策略的时间窗口把握、全球宏观(Global Macro)策略中的货币和利率头寸构建,以及套利(Arbitrage)策略中对市场摩擦的利用。强调理解不同策略之间的相关性,以避免在市场压力下出现意外的集中风险。 第九章:量化投资的实施路径 量化投资不再是实验室里的理论,而是市场的主流力量。本章侧重于因子投资(Factor Investing)的实战。除了经典的Fama-French三因子外,重点介绍了动量(Momentum)、质量(Quality)和低波动性(Low Volatility)因子的构建、清洗和衰减问题。阐述了回溯测试(Backtesting)的陷阱,特别是过度拟合(Overfitting)和样本外(Out-of-Sample)验证的重要性,并介绍了如何使用机器学习技术来识别非线性的市场信号。 --- 结语:适应性、纪律性与持续学习 金融市场永无止境,规则不断演变。本书提供的知识体系是坚实的工具箱,而非僵硬的指南针。真正的成功在于将这些工具应用于特定的市场环境,并始终保持对市场结构变化的警觉性。我们期望读者能够将书中学到的定价技巧、风险对冲工具和策略框架,内化为自身投资决策的系统性流程,从而在复杂多变的资本世界中,实现清晰、审慎且高效的资产增值目标。 本书适合: 机构资产管理者、对冲基金分析师、私人银行顾问、高净值人士的独立投资者,以及所有致力于将金融理论转化为实战能力的专业人士。

作者简介

鲁迪・多恩布什美国麻省理工学院经济学与国际管理学福特教授。他在瑞士的大学就读本科,后获美国芝加哥大学哲学博士学位。曾在芝加哥大学、罗彻斯特大学任教。1975年以后一直执教于麻省理工学院。他的基础研究是国际经济学,主攻其中的宏观经济学部分。他特别关心对汇率行为。高通货膨胀、恶性通货膨胀的研究,同时还关注对资本高度流动性给予发展中经济带来的问题与机遇的研究。他遍访欧洲与拉丁美洲并举行多次演讲,积极关心那里实施稳定政策发生的问题,并曾接受巴西和阿根廷的短期任命。他的著作包括《开放经济宏观经济学》以及与斯坦利・费希尔和里查德・施马伦西合著的《经济学》。由于他关心公共政策,经常在美国国会作证并参加国际会议。他常为报纸撰写讨论国内外现行政策问题的社论文章。

斯坦利・费希尔在美国麻省理工学院所属经济学院休假期间,任国际货币基金组织首席副总裁。他是伦敦经济学院本科生,获麻省理工学院哲学博士学位。他在芝加哥大学任教时,鲁迪・多恩布什正是该校学生,两人开始长期的友谊与合作。1973年到现在,他一直是麻省理工学院经济系师资队伍中的一员。在此期间休假时,担任耶路撒冷的希伯莱大学和斯坦福大学教职。1988年到1990年,任世界银行首席经济学家。1994年进入国际货币基金组织。他的研究兴趣主要在经济增长与发展,国际经济学与宏观经济学、特别是通货膨胀及其稳定措施,以及转型经济学等方面。

里查德・斯塔兹 经济学教授,现任华盛顿大学系主任。他是耶鲁大学本科生,获麻省理工学院哲学博士学位,并在斯坦利・费希尔和鲁迪・多恩布什指导下学习。加入华盛顿大学之前,在美国宾夕法尼亚大学沃顿学院任教。休假时执教于加利福尼亚大学圣迭戈分校、斯坦福商学院和普林斯顿大学。他主要的研究领域是宏观经济学、经济计量学与种族经济学。在宏观经济学中,他的许多著作集中研究宏观经济理论的微观经济学基础。他论种族的著作是与谢利・隆德柏格长期合作的一部分。除了经济著作以外,他还写了两本论个人电脑的著作。

目录信息

第1篇 绪论与国民收入核算
第1章 绪论
第2章 国民收入核算
第2篇 增长、总供给与总需求,以及新宏观经济学
第3章 增长与积累
第4章 增长与政策
第5章 总供给与总需求
第6章 总供给:工资、价格与失业
第7章 通货膨胀与失业的解剖
第8章 新宏观经济学
第3篇 最初的几个模型
第9章 收入与支出
第10章 货币、利息与收入
第11章 货币政策与财政政策
第12章 国际联系
第4篇 行为的基本原则
第13章 消费与储蓄
第14章 投资支出
第15章 货币需求
第16章 联邦储备、货币与信用
第17章 金融市场
第18章 稳定政策:前景与问题
第5篇 通货膨胀、预算赤字与国际调整
第19章 货币、赤字与通货膨胀:证据与政策问题
第20章 预算赤字与公共债务
第21章 国际调鳖与相互依存
索引
译后记
· · · · · · (收起)

读后感

评分

评分

前面对IS-LM模型和AD-AS模型的解释比较到位,基本框架清晰。但是不如曼昆的《宏观经济学》易读。  

评分

评分

平均100页出现5,6个错字错句,这对于一本教材来说是不是太高了?“除非当企业确定处于严重困境,工人特别反对削减名义工资”,如此明显的英文痕迹,展现了最愚蠢的翻译手法。如此低级的翻译太多了,大量的英文语法现象一看就看出来,一点都不符合中国人说话的习惯。不是要求高...

评分

微观入门我是读萨缪尔森的。宏观我想找昆曼的,没看到,就找了这本。完全没有基础的话,是很难读下去的。  

用户评价

评分

这本书的第三个部分,在我看来,是真正展现作者功力的部分,它着重探讨了财政政策的艺术与科学。它摒弃了传统教材中对财政乘数进行机械计算的窠臼,转而深入剖析了政府支出结构对长期经济增长质量的影响。作者花费大量篇幅论证了“挤出效应”的复杂性,指出在不同经济周期和不同财政赤字水平下,财政刺激的效果会呈现出截然不同的非线性特征。更令人耳目一新的是,书中对“代际公平”议题的探讨。它将当下的赤字积累视为对未来世代财富的隐性转移,这种伦理维度的引入,使得纯粹的经济学分析带上了一种庄重的社会责任感。阅读时,我不断地在思考:我们今天所做的每一次公共投资决策,究竟是在为明天铺设轨道,还是在制造未来的负担?作者用严谨的数据和富有洞察力的文字,强迫我们直面这种跨越时空的权衡取舍。这种对政策长期后果的敬畏之心,是许多同类著作所缺乏的。

评分

全书的收官部分,展现出一种罕见的哲学思辨色彩,探讨了经济学范式本身的演变与未来。作者以一种近乎史诗般的笔法,回顾了从古典学派到新古典综合,再到后凯恩斯主义和真实经济周期理论的潮起潮落。他并没有宣称某一种理论是终极真理,而是巧妙地运用“工具箱”的比喻,说明了不同理论在应对特定时代挑战时的相对优越性。这种对知识局限性的坦诚,反而赋予了全书极高的信服力。最后,作者对“可持续发展”这一宏大命题进行了总结性的探讨,他将环境成本和资源稀缺性内化为新的宏观约束条件,预示着未来经济模型必须超越传统的GDP至上主义。合上书卷,我感受到一种知识上的充实,更有一种思想上的被洗礼。它不是提供标准答案的读物,而是一份邀请函,邀请读者亲自参与到对未来世界经济秩序的深刻思考之中,其影响深远,远超一门学科的学习范畴。

评分

这部著作的开篇,犹如一幅徐徐展开的宏伟画卷,将我们带入了一个由无数错综复杂的经济指标和政策博弈构筑的世界。作者以其深厚的学术功底和近乎诗意的叙事笔触,首先聚焦于那些牵动国家命脉的核心议题——通货膨胀的幽灵与失业率的阴影。我印象最为深刻的是,书中对“滞胀”现象的剖析,它没有停留在枯燥的理论模型推演,而是巧妙地穿插了上世纪七八十年代欧美各国决策层的真实心路历程。那种在两难困境中挣扎的抉择,被刻画得入木三分,让人真切感受到宏观调控的巨大张力与不确定性。尤其是关于货币政策有效性的讨论,作者并没有简单地给出教科书式的答案,反而引入了行为经济学的视角,探讨了公众预期在塑造经济现实中的隐性力量。书中的图表设计也颇具匠心,那些看似简单的时间序列图,实则蕴含着深层次的经济逻辑,需要读者慢下来,细细品味其中蕴含的历史沉淀与未来趋势的隐喻。读完第一部分,我仿佛站在巨人的肩膀上,对全球经济的脉搏有了更为敏锐的感知。

评分

接下来的章节,视角突然下沉,聚焦于经济增长的微观基础,试图构建一条从企业行为到国家繁荣的清晰路径。作者对于“内生增长理论”的阐释,不再是简单地罗列技术进步的公式,而是深入到人力资本积累、知识溢出效应以及制度质量对创新活力的驱动作用。书中对于“创新生态系统”的构建过程的描述,尤其具有操作层面的指导意义。它将政府、大学和私营部门的关系描绘成一个动态的相互促进网络,而不是简单的要素投入。我特别欣赏作者对“制度粘性”的批判,他敏锐地指出,即使是最优的经济模型,如果缺乏与之匹配的、灵活的法律和监管环境,也终将沦为纸上谈兵。这种自下而上的分析方法,极大地补充了自上而下的总量分析可能带来的视野局限。它提醒我们,宏观经济的稳定与高效,归根结底,还是建立在无数个体理性选择与有效激励机制之上的。

评分

随后的篇章,笔锋转向了国际经济的广阔舞台,那种气势,如同置身于一场没有硝烟的全球资源争夺战之中。作者对汇率决定的多种理论——从购买力平价到利率平价,再到更具现实约束的“粘性价格模型”——进行了极为细致的梳理和比较。他没有将这些理论视为孤立的知识点,而是将其置于地缘政治和全球供应链重塑的大背景下进行审视。特别是关于资本流动与主权债务风险的论述,简直是一部浓缩的金融危机史。书中对新兴市场国家如何在全球金融风暴中寻求平衡的案例分析,尤其精彩。那些关于“特里芬难题”的讨论,被作者用一种近乎侦探小说的笔法娓娓道来,抽丝剥茧地揭示了国际货币体系内在的不稳定根源。我甚至能从中读出一种对现有国际经济秩序的深刻反思,那不仅仅是学术探讨,更是一种对未来全球经济治理路径的深沉叩问。这种将理论深度与现实关照完美结合的叙事方式,极大地提升了阅读体验的层次感。

评分

额滴娘诶 考完试连分数都知道了 那是不是可以标注为已读了 好吧 我自认为学得还不错

评分

又一部短期刷过的大部头书

评分

还没开这门课程的时候,从图书馆借来读读,算是预习了,没想到,从头至尾竟也坚持了下来,算是一次考验了~!

评分

推荐阅读哦,但是最近实在是没时间了。。。

评分

备战考研

本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息,本站不存储任何数据与内容,任何内容与数据均与本站无关,如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度google,bing,sogou

© 2026 onlinetoolsland.com All Rights Reserved. 本本书屋 版权所有