《镜花水月》王静茹著，“远洋”贸易公司老总任有刚对初恋情人林臻恋恋不忘，引得妻子白秀英耿耿于怀。白意外撞残林，自己也从此换上精神疾病。林的女儿宋晓菲4岁时意外走失，被地痞吴长发控制，在其手背纹上“月亮花”标记，其间晓菲与八岁大的小偷高强结下深厚友谊，后被任有刚解救。

肖美怡在父亲破产自杀后，被任有刚收养，自小与任有刚的儿子任伟健青梅竹马，进而对伟间日久生情。

十八年后，伟健偶遇已上大学的晓菲，对晓菲产生好感，令美怡顿生醋意。晓菲为了好友罗梦婷在夜总会与人发生争执，幸得高强帮其解围。高强从晓菲手背上的“月亮花”认出了晓菲，并告诉她当年的的故事。晓菲引以为耻，欲抹掉“月亮花”，被伟健拦住。伟健为表达对晓菲的爱意，也在手背上纹了一个“月亮花”。两人终于走在了一起。

由于晓菲的缘故，高强一直对罗梦婷关爱有加，梦婷对高强渐生爱意。高强为争夺夜总会与吴长发冲突，吴长发挟持晓菲威胁高强，伟健得知前往解救，却遭人毒打。晓菲前往看望伟健，被美怡、白秀英阻拦。美怡偶然得知“月亮花”的来历并公之于众，使晓菲痛苦不堪，伟健出现并安慰她。然而就在二人发誓永不分离时，伟健知道了林臻致残是因为他母亲的原因，他觉得无法面对晓菲。

高强与任有刚合伙开办“云都工艺品厂”，吴长发从中作梗，把一批走私货堆入“云都”仓库，致使任有刚被关，吴企图收购任有刚的“远洋贸易”。虽然伟健因走私事件对高强产生误解，但高强仍竭力阻止吴的收购计划。罗梦婷为帮高强筹钱，瞒着众人嫁给了一个暴发户，从而解除了云都和任有刚的困难。

在任有刚的开导下，晓菲与伟健言归于好。美怡怀恨在心，再加上她听说其父的自杀是任有刚一手造成，她决定报复。美怡故意刺激白秀英发狂，杀死了林臻，晓菲与伟健再次被逼分离。最后任有刚告诉美怡其父自杀的真相，美怡在悔恨之中去了美国。任有刚也从此携白秀英归隐山林。

这一连串的事情让晓菲郁闷寡欢，后在高强的关心下，她才振作起来。但此时吴长发越狱出来，并绑架了晓菲勒索高强，伟健也不顾一切前往解救。晓菲被救，高强却被吴长发扣作人质。高强与吴长发在车内扭打起来，致使车子翻下了山谷......

三年后，晓菲与伟健在高强的墓前相遇。晓菲静静地告诉伟健：虽然他们之间的爱情像镜花水月一般，但毕竟这份爱留在了梦里，这就够了......