目錄
第1章 引論：簡單市場模型
1.1 基本概念和假設
1.2 無套利原則
1.3 單期二叉樹模型
1.4 風險和收益
1.5 遠期閤約
1.6 看漲期權和看跌期權
1.7 用期權管理風險
第2章 無風險資産
2.1 貨幣的時間價值
2.1.1 單利
2.1.2 按期復閤
2.1.3 支付流
2.1.4 連續復閤
2.1.5 如何比較復閤方法
2.2 貨幣市場
2.2.1 零息債券
2.2.2 附息債券
2.2.3 貨幣市場賬戶
第3章 風險資産
3.1 股票價格動態
3.1.1 收益
3.1.2 期望收益
3.2 二叉樹模型
3.2.1 風險中性概率
3.2.2 鞅性質
3.3 其他模型
3.3.1 三叉樹模型
3.3.2 連續時間極限
第4章 離散時間市場模型
4.1 股票和貨幣市場模型
4.1.1 投資策略
4.1.2 無套利原則
4.1.3 應用於二叉樹模型
4.1.4 資産定價基本定理
4.2 模型的擴展
第5章 資産組閤管理
5.1 風險
5.2 兩證券
5.2.1 資産組閤的期望收益和風險
5.3 多個證券
5.3.1 資産組閤的風險和期望收益
5.3.2 有效邊界
5.4 資本資産定價模型
5.4.1 資本市場綫
5.4.2 貝塔因子
5.4.3 證券市場綫
第6章 遠期閤約和期貨閤約
6.1 遠期閤約
6.1.1 遠期價格
6.1.2 遠期閤約的價值
6.2 期貨
6.2.1 定價
6.2.2 利用期貨套期保值
第7章 期權：一般性質
7.1 定義
7.2 看跌期權一看漲期權平價
7.3 期權價格的邊界
7.3.1 歐式期權
7.3.2 不支付紅利的股票的歐式看漲期權和美式看漲期權
7.3.3 美式期權
7.4 決定期權價格的變量
7.4.1 歐式期權
7.4.2 美式期權
7.5 期權的時間價值
第8章 期權定價
8.1 二叉樹模型中的歐式期權
8.1.1 單期
8.1.2 兩期模型
8.1.3 一般的N期模型
8.1.4 考剋斯-羅斯-魯賓斯坦公式
8.2 在二叉樹模型中的美式期權
8.3 布萊剋-斯科爾斯公式
第9章 金融工程
9.1 期權頭寸套期保值
9.1.1 德爾塔套期保值
9.1.2 用希臘字母錶示的參數
9.1.3 應用
9.2 經營風險套期保值
9.2.1 風險價值
9.2.2 案例研究
9.3 利用衍生産品投機
9.3.1 工具
9.3.2 案例研究
第10章 可變利率
10.1 與到期日無關的收益率
10.1.1 在單個債券上的投資
10.1.2 久期
10.1.3 債券資産組閤
10.1.4 動態套期保值
10.2 一般的期限結構
10.2.1 遠期利率
10.2.2 貨幣市場賬戶
第11章 隨機利率
11.1 二叉樹模型
11.2 債券的套利定價
11.2.1 風險中性概率
11.3 利率衍生證券
11.3.1 期權
11.3.2 互換
11.3.3 利率的上限和下限
11.4 最後的評注解答參考文獻專業符號錶索引
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